百万金融黑灰产背后：“企业陪跑”模式兴起，刷票、刷流水包装企业

来源|消金界

这些曾深耕行业的从业者，凭借对市场动态的敏锐感知，始终走在新业务模式的探索前沿——谁家上线了新的信贷产品，哪个产品下款快、效率高，市场孵化出什么新玩法，哪里有盈利空间，他们总能最先捕捉到信号。

“没办法，有需求且有资质的客户群体太少了。”一位从业多年的中介人员坦言。

他和同业很多伙伴都陷入了前所未有的生存困境，不少被迫游走在政策与市场的夹缝中，涉足被监管定义为“金融黑灰产”地带。

“企业陪跑”便是其中具有代表性的玩法。

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灰色逻辑：数据包装下的融资活力，“不下款不收费”

近两年，中介圈的业务重心悄然转移，反催收、债务咨询、债务重组等业务持续火热；自2024年起，一种被冠以“企业陪跑”“贸易增量”“科技孵化”等美名的新玩法，开始在中介圈隐秘流行，其核心逻辑却高度一致——通过人为干预、包装企业经营数据，提升企业在银行信贷审批中的评分，从而帮助企业突破融资门槛、获取信贷支持。

从地域分布来看，这类业务主要集中在江苏地区，从业者多为此前从事个人债务重组业务的群体，操作路径相对固定，主要分为两类。

其一为“刷票增量”。中介会先寻找具备开票、资金流转能力的供应链主体，再整合多家有融资需求的企业资源，通过签订虚假贸易合同、企业间互相开票等方式，虚增企业营业收入规模。

比如，一个典型案例是，一家年开票额仅500万、难以通过银行授信的企业，在中介的包装下，借助虚构交易等手段，将年开票额快速提升至1500万，人为营造出经营规模快速增长的假象，以此美化企业在银行眼中的“经营能力”。

其二为“流水包装”。中介协助企业办理银联、支付宝等多渠道收款码，再通过不同账户间的资金转账、虚假交易等方式，人为放大收款码的流水数据。

由于流水数据是银行评估企业还款能力的核心指标之一，这种操作能有效提升企业在银行风控系统中的评分，进而提高融资通过率。

在收费模式上，这类业务普遍采用“前期服务费+下款分成”的策略：先收取一定比例的前期服务费，待企业成功放款后，再按放款金额的一定比例收取额外提成。

部分中介还推出“兜底服务”，承诺“保下款额度”，若最终未能成功放款，则退还已收取的手续费。

目前行业内的服务费率最低可至万分之五，在市场下行周期中，这种低门槛、高承诺的模式，对有融资需求的企业形成了极强的吸引力。

值得关注的是，中介群体还针对不同银行的风控偏好，推出了定制化服务。

“建行陪跑，重点做银联码牌流水增量，核心是拉高新建内部评分；网商陪跑，则聚焦支付宝收款码流水，目标是提升芝麻分。”一位中介透露，所有操作都围绕银行内部评分体系展开，通过针对性包装数据，精准契合银行的授信准入条件。

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风险显现：下款寥寥，“扯皮”居多

若说此前“企业陪跑”还处于隐蔽运行状态，那么网红主播“老莫”在直播中的公开讲解，则彻底将这一灰色模式推向了行业台前，其背后的黑色逻辑也随之暴露。

行业内对“企业陪跑”的评价呈现两极分化：在一部分中介眼中，这是帮助企业进行信用养护、数据优化的合规手段，能够助力企业实现良性循环，为长期获取大额低息贷款奠定基础。

但在更多行业观察者与监管部门看来，这一模式本质上就是“数据造假”“企业包装”，甚至涉嫌骗取银行贷款，潜藏着极大的法律与合规风险。

更有激进的中介，直接对客户宣称，“只要给钱，想下多少下多少”。

这类中介很多是所谓的“背包客”——无固定办公场所、无实体公司，仅依靠人脉与资源开展业务，拎着包就能对接客户，一旦出现问题，便迅速跑路。

他们的核心操作策略，是采用“赛马机制”批量开展业务：同时对接多家有融资需求的企业，依靠概率确保部分项目成功放款——反正总是会有几个企业批出来款的。其余企业则仅作为“刷票”工具。

对这些中介而言，他们并不关心企业后期的发展，只在乎能否通过批量操作赚取服务费与分成。

随着业务的蔓延，“企业陪跑”的风险逐渐暴露。

部分企业因“刷票”后未依法纳税、流水与账务数据无法匹配，面临税务稽查的风险，需补缴税款、缴纳罚款与滞纳金。

更有甚者，因包装数据被银行风控系统识别，不仅融资失败，还需承担中介服务费与包装成本，陷入“钱货两空”的困境。

据行业观察，实际操作中，成功下款的案例寥寥无几，多数客户在缴纳费用后未能获得贷款，后期与中介的扯皮纠纷频发。

此外，“企业陪跑”涉及的金额普遍较大，“做一单，吃几年”，吸引了大量投机性参与者涌入，进一步加剧了行业乱象与风险，也让这一灰色地带的监管难度持续加大。

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困局与未知：监管围剿下，灰色玩法的终局何在？

另一方面，银行风控体系持续升级，今年以来，反贸易增量、反债务重组系统的上线，标志着监管对这类灰色业务的打击进入深水区。

不少中介表示，此前仅需半年的流水包装周期，如今被延长至一年，成本大幅增加；同时，银行通过比对开票税额、缴税记录等数据，能够精准识别“刷票”行为——例如，同样开票1000万，正常缴税需10万元左右，而通过“贸易增量” 包装的企业，缴税仅1-2万元，系统会自动标记为异常数据，直接影响授信审批。

此外，银行对流水的审核标准也日趋严格：仅认可与企业经营范围对应的经营流水，对于虚构的消费流水、资金空转流水则直接驳回。

这意味着，“企业陪跑” 的操作空间被进一步压缩。

监管层面的打击力度也在持续加大。金融监管总局、公安部等部门加强协作，深化行政执法与刑事司法衔接，重拳打击金融领域黑灰产。多起涉及“企业陪跑”的案件，已被司法机关定性为“虚构经营材料骗取贷款”。

在相关判决中，犯罪团伙通过设立空壳公司、伪造贸易合同、资金空转等手段，虚构企业经营能力，骗取金融机构信用贷款，不仅严重破坏国家金融管理秩序，还对中小企业资信环境造成负面影响，削弱了金融纾困政策的执行效果，相关涉案人员均被依法追究刑事责任。

目前，中介圈已形成业务分化。

专注于 “增量包装” 的中介，仅收取服务费，不涉及贷款环节；而从事贷款业务的中介，则基本不再触碰贸易增量业务。

从业者普遍坦言，当前“企业陪跑”的下款率已大幅下降，没人再敢轻易提供“兜底”承诺，毕竟一旦出现风险，损失难以承受。

对银行而言，此前“贸易型融资”业务的教训仍历历在目，这类虚假包装业务一旦出现逾期，便会形成大额坏账，因此银行对公业务的审核标准持续收紧，进一步压缩了灰色业务的生存空间。

不可否认，“企业陪跑”的兴起，是行业下行周期中中介群体的生存之道，更是无奈之举。这波出清背后，藏着无数中介从业者的挣扎与转型。

市场下一个会孵化出什么新的玩法？那些仍在灰色地带游走的中介与企业，命运之手，是否会将他们推向更灰暗的境地？