深入浅出，小白也能懂的P2P

现在P2P经常被大家提起，所以经常会有人问我，P2P是干嘛的？那么多跑路的，行业到底靠不靠谱？为啥利率8%，9%能比银行理财高这么多，靠谱吗？应该怎么选平台？诸如之类，为了让小白也能快速了解P2P，写个文章，尽可能通俗介绍下P2P行业。

P2P是什么意思？

P2P是英文peer to peer 的缩写，意思即是“个人对个人”，简单说就是A要借钱，B恰好有钱。B把钱借给A，双方协商一个利息、还钱方法和期限，达成协议，白纸黑字落到合同上，A拿到钱，然后按照合同写的还钱方法把钱还给B。

随着行业不断发展，又出现了P2C、P2B、P2N听起来很屌的模式，意即“个人对企业”“个人对商业”“一对多”等，但无论怎样演变，他们本质上都在P2P的范畴里。

P2P是模式是怎样的？

举个栗子吧：小明有个店，想扩大经营，但是钱不够，于是准备找人借100万，但是小明不认识这么多有富裕资金的人，于是找人脉广的韩梅梅，韩梅梅经过长时间的观察，各项证据都表明小明现在的店经营的还不错。于是韩梅梅找到有钱的露西，莉莉，约翰等，凑够了100万。

但可是呢，直接借给小明又不放心，于是小明找了让大家都信得过的李雷担保，小明借钱不还李雷就得出面替小明还钱，李雷虽然相信小明，但是毕竟涉及的钱太多了，于是乎李雷对小明说：我可以为你担保，但是你得把你那套价值200万的房子给抵押上，你要到时候不还钱，我就把你房子卖了给大伙还钱。小明对自己的店有信心，说这算个什么事情于是就答应下来，大家高高兴兴的签了借款协议。1年后，小明把本金加利息一并还给大伙。

这就是P2P其中比较典型的担保抵押式的借贷方式，有担保，有抵押，一群人把钱通过平台借给借款人或借款企业，借款人或借款企业通常要拿出足额的抵押物，同时需要有融资性的担保公司为其进行借款担保，这一群人通过这种投资获得高利率收益。

P2P，通常会涉及到四方，包括投资人、借款人、撮合平台、合作机构（担保公司、资管公司等等）

上面故事里的露西莉莉相当于投资人，小明相当于借款人，韩梅梅相当于撮合平台，李雷就相当于担保公司了。

什么是信用贷？

通俗点就是：我相信你这个人的信誉，所以我借钱给你，你不需要提供担保和抵押。

那么问题来了，我相信你这个人，一定是有理由的。这就涉及到信用调查，这里涉及到个人征信，是否有不良记录，比如信用卡不良记录等。另外一个就是基于你的户籍、学历、工作、收入、婚姻等情况进行评估，最后确定你的还款能力，做出相应的综合授信评估。

也正是因为如此，信用贷款的额度一般不高，几万到几十万不等，其借款用途一般用于房屋装修、购车、生活消费、旅行、学习培训、扩大经营等等。由于其借款金额相对小，平台贷款相对分散，风险聚集度极低，对于平台来说出现一定逾期或坏账，对于平台和投资人来说不会造成大的恐慌。

信用贷安全吗？

投资人不可能对借款人进行信用评估，所以信用贷的安全保障更多的依赖平台的风控，信审能力等，另外，平台会为投资人提供安全保障，一般有两种：

1、平台设立的风险准备金；（主要来自平台的资金+借款人借款项目服务费）

2、平台的兜底垫付能力；（目前大部分P2P平台都本息保障，P2P平台实际上是对所有借款项目兜底）

既然是信用贷，出现坏账很正常。坏账率就是平台要不回来的钱占应该要回来的钱的比率。不同企业，对坏账的定义也有差别，有的企业把逾期6个月视为坏账，有的把逾期1年视为坏账。

如果一个平台敢说它的坏账率是0，那我只能呵呵了。网曝工行坏账率大于1%，唐宁曾自爆宜信坏账率在2%-3%，大家听听就行，实际坏账率可能比这更高，谁又知道呢。这么高的坏账率，P2P平台要有利润，唯一的办法就是收取高额利息。

举个借款例子，某人借款金额50000元，年化利率10%，借款期限12个月，月还款4583.33元，总还款额55000元。（按一次性还本付息计算，其年化利率=55280.04-50000/50000=10.56%），而按照等额本息还款方式，其实际年化利率在20%左右。看到这里估计很多人蒙了，简单说，如果你借了5万，一年后一次性还5.5万，在这一年中，你手上借到的钱一直是5万，但是如果你每个月要还钱，你手上实际的钱不是一直5万，而是慢慢变少，一年平均下来，所以你实际年化利率不是10%，而是20%左右）

所以，各平台看起来借款利率不高，但实际借款利率超过20%以上。其逻辑也是可以理解，用高息覆盖坏账，通过做大规模实现盈利。

P2P平台借款人，为啥不去银行借款？

这个问题，我也经常被问到，主要的原因，有以下几点：

1、银行风控和监管非常严格，个人/企业容易因为信用状况不佳被银行拒绝；

2、银行审批流程太多，急需要钱个人/企业（比如生意上资金周转）拿到钱黄花菜都凉了，而P2P审批程序相对来说更简单；

3、银行做这种小单的成本也太高，小微和个人信贷业务的客户群比较庞大，银行做这样的业务需要投入较高的人力物力，因此并不热衷于做这个业务；

4、企业去银行借贷的隐性成本加上去其实也不低，有时还得存一部分资金在银行，抑或是通过担保增个信，各种成本加起来后，比表面的贷款利率高很多了。

年利率8%、9%正常吗？

当然正常。

如刚才所说，其实大部分平台借款成本大约在18%-20%之间。平台又不是慈善机构，它要盈利，所以会扣除相应比例的服务费（P2P平台自身就是一个中介，撮合借款和贷款人，就跟媒婆一样），担保公司也会收取一定比例的担保费（像上个例子里面韩梅梅要收服务费，李雷也要收担保费。），8%、9%的利率其实是正常的。

多少的利率算正常？

P2P网贷行业平均收益率2015年12月是12.45%，一般来说，利率低于12%是比较理性的。

如果平台给投资人的收益率太高，再加上平台的服务费，运营成本，担保公司的担保费等，那么借款人的借款利率就非常高，借款人也要生活，想一下就知道，有可能有那么多傻乎乎的借款人吗？借的钱，大部分都还了利息，这是社会主义雷锋吗？

*文章为作者独立观点，不代表野马财经立场。