4亿股股权被拍卖！百年人寿，1年多亏掉7年净利润|消费

撰文|蜜姐  来源|闺蜜财经

10月10日，破产企业新光控股集团有限公司（以下简称“新光控股”）持有的百年人寿4亿股，被新光控股管理人放到了阿里拍卖平台上公开拍卖，起拍价6.92亿元，保证金为5千万。       

图片来源|阿里资产平台（特此感谢）

此前，这4亿股曾出现在阿里拍卖平台上，起拍价同样是6.92亿元。引来了215次围观，仅1人设置提醒，0人报名。最终显示该场拍卖“已撤回”。

此次股权拍卖是受大股东新光控股破产影响，但百年人寿同样面临不小的困境：亏损、投诉量激增、管理层动荡、17家大股东中有10家持有股权被质押或冻结......

今年以来，百年人寿的董事长和总经理相继换人，这家险企离翻身还有多久？

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股东众多，无实际控制人，与房地产业有着千丝万缕的关系。

百年人寿算是比较年轻的一家中型险企。

它成立于2009年，总部位于大连，注册资本77.948亿元，是东北地区首家中资寿险法人机构。目前已在全国开设约20家省级分公司,累计拥有各级分支机构390余家，总资产超2000亿元。

百年人寿的股东较多，股权较为分散。

2015年，万达集团跻身百年人寿第一大股东，持有其9亿股，占总股本的11.55%。

据百年人寿2022年披露信息，截至当年底，其持股比例在5%以上的股东有8家，持股比例在10.26%—11.55%之间，公司并无实际控制人。

2021年第一季度以前，百年人寿的偿付能力季度报告摘要，通常只有短短9页，言简意赅。

但2022年第一季度之后，其偿付能力季度报告摘要增至二十多页。其中，明显变化之一是，披露了大股东们的持股状态。

截至2023年第一季度末，百年人寿的大股东有17家，近半数股东是房地产相关企业。除万达集团、新光控股外，还包括大连一方地产、江西恒茂房地产开发等。         

从股权结构来看，其国有股持股比例仅为11.55%，社团法人股持股比例高达88.45%。

也正是这样的股东背景，导致近年来百年人寿股权转让颇为曲折。

02

曲折的股权转让背后，净资产大幅缩水。

近年来，万达集团一直在寻求上市机会，“地产+金融”，以及轻资产转向等调整，压力并不小。意欲转让持有的百年人寿股权差点就实现了。

2018年，绿城中国发公告，看好国内人寿保险行业，将通过旗下子公司拟27.18亿元收购百年人寿9亿股股份（占总股本的11.55%）。这正是万达集团的持股数量。

但一年后，绿城中国官宣终止了这笔股权收购。

2019年，中国奥园也表现出了对百年人寿的兴趣，发公告称将以32.616亿元收购百年人寿13.86%的股权。

但同样，2020年，百年人寿的股权收购协议再次宣告终止。

据上述公告披露，百年人寿2016—2018年，其收入分别约为212亿元、320亿元、411亿元；其中2017—2018年，其税前纯利分别为3.5亿元、6.68亿元，同期净资产明显减少，分别约为66亿元和40亿元。

百年人寿披露信息显示，2019年第四季度末—2022年第四季度末，其净资产分别约为55亿元、85亿元、82亿元、3亿元。

2022年，其净资产减少约79亿元。

更惨的是2023年，截至今年一季度末，百年人寿的净资产已由正转负，降至-4.2亿元。         

2021年第四季度，百年人寿的风险综合评级为B级；2022年第一季度降为C级，持续到年底。其披露的信息解释“主要由于操作风险中公司治理方面”导致评级下降，按照评级标准，则是降为了所谓的“偿付能力不达标险企”。

03

亏损37.5亿元、投诉量激增9倍，管理层震荡。

百年人寿净资产大幅缩水的背后，其亏损问题不可忽视。

2018—2021年，百年人寿的净利润分别约为7亿元、2亿元、8亿元、6亿元，连续七年实现盈利。

2022年，百年人寿巨亏27亿元；今年一季度更是单季度亏损达10.5亿元！并未有止亏倾向。仅仅5个季度，将前7年的净利润亏光了。

同时，投诉量的变化更是惊人。

公开披露信息显示，百年人寿2019—2021年，其投诉量分别为609件、850件、1531件。

相比2021年投诉量同比增长80%，2022年其投诉量则是暴增了9倍，达15392件。

在2022年年度信息披露报告中，百年人寿将“提高投诉处理质效，推动多元纠纷化解”放在了“重点事项”中。

不少媒体将百年人寿近两年来的业绩拉胯，归结为“外行领导内行”，近半数大股东来自于房地产业，高管也不少来自于这些企业。

这种说法不无道理，同时走马灯似地换帅，甚至其董事长、总裁的位置一度空缺，也让其管理难度加大。

直到今年5月，曾在中国平安任职的孟森出任百年人寿的总经理，曾在金融行业从业的杨峻出任董事长一职。

截止2023年一季度末，百年人寿的核心偿付能力充足率64.43%，相比上季度末77.16%有所下滑，而预测的下季度末情况更差一点约为55.18；综合偿付能力充足率102.59%，比上季度末减少了13.79个百分点，预测下季度会继续微降。         

换帅、强调风险管理，虽然行动有点晚，但终归是往好的方向发展。但最终还得拿业绩说话。

对于股权依然分散、还未能止住亏损势头的百年人寿而言，前路任重道远。

过半大股东的股权被质押或冻结，变数颇多，或许未来其会有更多股权被摆上货架。