消费金融：资金为王还是场景为王？【2016消费金融全国巡回峰会】

随着经济步入新常态，消费升级和经济结构优化成为拉动我国经济增长的新引擎。在中国，消费金融市场正在进入爆发期，未来五年市场容量将以每年20%以上的增速扩张。为什么消费金融具有如此强大的吸引力？政策不好不断、创业机遇升温，消费金融产业能否抓住这段“最好的时光”？随着移动互联网场景不断扩展，以及新兴市场提出的更多需求，消费金融将迎来哪些创新机遇？

2016年8月4日至9月20日，由清科集团、神州融主办，益博瑞、阿里金融云联合主办的2016消费金融全国巡回峰会暨创新创业大赛，以“聚焦场景、共建生态”为主题，首创性的在全国范围内搭建消费金融场景流量和资本项目对接展示平台，并在北京、上海、成都、深圳四大消费金融创业高地，开展上千人次的线下巡回峰会，辐射全国消费金融创业投资生态链。通过成立“消费金融生态联盟”，线上选拔优秀消费金融场景创业创新项目，线下开展VC投资、低成本放贷资金。大数据风控和自动决策技术、云计算资源等无缝对接扶持，以及终极峰会等线上线下推广方式，加快推进各行各业的消费金融渗透率和中国消费金融业态的创新升级。

以下是大会下午的精彩内容：

大家好！很高兴参加今天这个消费金融主题的活动，土巴兔是一个互联网家装的企业，家装作为消费金融的一大主题，土巴兔非常早就开始关注到这个领域的发展和一些动态。

我今天分享的这个主题是家装O2O连接未来消费。我们先看到近年来随着80后、90后的这些人群的成长、成熟，近年来的消费领域呈现了一些新的用户趋势，我们讲，第一，消费领域近年来从生存型到发展型升级，数据显示在居民个人消费之中，食品消费的占到的比重会越来越小，拉动总额快速增长主要集中在信息领域，文化领域，还有包括住宅、住房和相关领域。第二，消费场景从线下在往线上转型。土巴兔的理解，互联网不断的发展和对商业的参与，首先是改变了一个人与人之间的一个连接方式，随着阿里的出现，互联网改变了人的交易方式，所以说我们现在的消费领域，正在从线下往线上去转型。

第三，随着80后和90后的成长，我们现在消费者的偏好正在从大众化向差异化升级，向个性化去升级。

第四，现在的消费观念从过去保守的消费观念，走向了我们目前的提前消费，与信用消费。

种种这些趋势都表明了今天中国市场非常有利于咱们这个消费金融快速的发展。那么在这些包罗万象的消费品当中，衣食住行这四大行当，每个行当都是一个万亿级的市场，尤其是我们看到现在泛家装领域4万亿级的市场，近年来越来越多的受到人民的关注。我们讲到家装领域，首先是一个与民生紧密相关的一个行业，是老百姓日常生活中绕不开的一个话题。第二个在互联网参与到这个家装领域之前，咱们的家装领域的复杂性与不确定性，就决定了我们传统家装领域存在了很多的用户痛点。它的信息的不透明，导致这个行业一直积压了很多的问题，随着互联网技术与互联网思维的发展，我们的互联网不断的参与到越来越多的领域，包括家装领域。那么互联网参与到家装领域，给家装领域带来了很多的可能。现在家装领域的格局越来越清晰，我们在互联网家装这个领域，包括整个泛家装领域，与消费金融的连接就会存在越来越多的可能性，这也是土巴兔非常高兴看到的一点。

我们讲到土巴兔自己内部来看，我们来连接这个消费金融，作为一个互联网家装O2O的这么一个比较前沿的企业，土巴兔来连接消费金融，我们是具备几大优势，第一个就是我们是现在国内最大的一个家装的入口。互联网也是一个入口经济，土巴兔从15、16年开始，我们每个月在平台上新增的装修需求，每一天新增3万个，而且数据库去重的。家装这个领域又是一个高客单值的，以我们的数据所了解到的一个用户和一个家庭，从装修开始会产生建材，包括软装饰品，家电和家具各方面的需求。从家装开始，在土巴兔一个平台上一个客户的客单值大概在20万左右。所以每天三万的量，再乘以每个人20万左右的消费，这是一个庞大的数字。所以说我们现在来连接消费金融，我们首先是一个最大的需求入口。

第二，来到土巴兔消费的人群，我们跟其他的一些类型产品，跟其他一些平台相比起来，土巴兔汇聚了一群中产阶级的消费人群，我们有很大的消费需求，他们也有借贷的需求，同时又有很强的偿还能力，是金融领域非常想要圈住的一些重点客户。

第三，土巴兔也在向外部表达一个我们将来的发展理念，就是说土巴兔可能是以家装为切入点，将来可能是要深耕智能家居的前装市场。我们定位土巴兔的将来，不仅仅是一个做装修的企业，我们定位自己可能是一个高科技企业，我们将来是家庭消费的一个很大的入口，一个接口。如果说接下来我们再进一步往下去推进，实际上土巴兔作为一个家庭消费的一个接口，其实在我们的生态里面跟消费金融的连接，有越来越多的可能性。比如说现在各种各样的一些到家服务，将来都有可能成为土巴兔的生态环节里面的一个很重要的环节，那么跟消费金融的连接，就会有很多的可能性。

所以总结起来说，我们第一是入口大，第二个是我们的人群是非常精准的人群，是非常良性的用户群。第三，我们将来还会有更多的这种可能性，这是我们土巴兔所理解的家装O2O的企业跟消费金融连接的三个很大的优势。

那么讲到目前土巴兔所开展的装修消费的金融业务，我们现在是已经向用户提供了一个装修袋的业务，最高是50万，我们的审批速度非常快，我们的费率非常低，而且是全国覆盖。土巴兔也是首家推出线上装修袋的互联网家装企业，我们是较早与中国建行开展装修分期业务的互联网家装企业，我们作为家装O2O比较前沿的企业，我们在消费金融的领域上已经走出了一步。我觉得对于中国的市场来说，我们刚才看到整个泛家装的领域一年年产值是4万亿，对比国外的市场，其实中国泛家装的市场是比国外的市场要大。现在在国外来说基本上50亿产值的公司就算巨头的，国外更少的市场培育了更大的巨头，家得宝百亿千亿级别的公司。比如说我们相信在国内家装市场领域还会出现更大的巨头，这对这个行业发展也是一个非常好的消息。

在土巴兔的想法上来说，我们会希望开放我们的消费金融的生态，继续发展与外部的一个广泛合作，随着我们土巴兔不断推出更多的一些装修服务的产品，包括我们的模式一些升级，实际上站在土巴兔这个视角，我们是希望打造一个更好的用户体验。同时我们希望完善和夯实土巴兔的服务链条。基于这一点，我们未来希望开放我们的消费金融的生态，广泛的与外部的机构进行合作，把我们的用户体验把它做好。

我们觉得站在一个外部合作机构的视角，跟土巴兔来进行连接，是切入家装类消费金融的一个最佳入口，最早的合作实际上对外部机构来说，它是更早抢占了家装类消费金融切入的一个必经之道。

所以说我们今天借这个机会，也是讲到今天的发展方向，应该来说家装的O2O服务，随着家装O2O领域的发展，我们这个领域接下来跟消费金融的连接，会碰撞出越来越多的火花。谢谢！

圆桌论坛

话题一：消费金融的新玩家如何后来居上

分别有来自于惠人贷创始人李晨，

金融魔方CEO刘嘉，

盘古创富合伙人刘凯，

掌众金融联合创始人，首席战略官谭淳，

种子金服创始人周建，

主持人是来自于同创伟业董事总经理覃韦杰

第一个程序，朋友们趁这个机会，给大家介绍一下自己的姓名，还有所从事的业务。

创业者里面又分好几类，一类就是直接针对场景提供金融服务的，比如说像种子金服周总这边，还有惠人贷，做个人的信贷方面的金融服务。另外还有像掌众金融也算是对个人直接做的，还有一些刘嘉总，做的金融魔方，相当于给所有想做金融的人端茶送水，提供工具的。

大家其实对整个场景化金融这个大的范畴和方向，切入点有很大的差别，这个差别我们想说当年佛陀看到整个人生是一个场景，决定出家去寻找人生宇宙的真相。毛泽东发现说农民需要翻身，开始闹革命。我听一听创业者你们在做现在做的事情，是因为看到了大势因缘，看到了什么样的宏大场景，决定让你去下海做这样一个冒险？

谭淳：掌众金融做了两年的时间，选的时候，当时看到了形成蓝海P2P大额抵押借款的市场，那个时候消费场景已经开始了，但是我们的团队基因是一个技术型的，然后有来自于百度的团队，有来自民生银行总行做信用卡的团队，这样的团队技术能力比较强。我觉得我们的优势在于能不能在线为那些没有得到信贷需求的客户，给他提供资金的支持。

当时我们也分析了一下，包括当时的宜人贷，到3万元平均或者以上的借款，没有尝试做几千元的借款。这个客群我们没有想到有这么大，我们当时评估，就是万元以下临时的借款，整个市场也有一亿的人群，当时我们估计有一千万，我们觉得做了一个别人做不了，有技术壁垒的一件事，或者一旦技术壁垒形成了以后，别人很难去赶超的，两年以前我们做了这样的布局。现在已经严重超出了我们的预期，从我们的数据表现来看，目前我们后进的跟我们做类似业务的公司也有几家，全国做这个业务大概是十多家，上亿元规模不到十家，我们目前做到每个月6个亿，今年计划做60亿，明年计划做150亿的规模，我预计这个规模在1-2万亿之间，每年有这么大的量级。未来我们做到一年成交量500亿，这个还是可以成为现实。只要上了一万，我们必然要跟银行和大的金融机构进行竞争，我们现在做的就是他们不愿意做的客户。

这件事情为什么值得我们投身去做，来自于中国在整个账户体系和账户体系维护过程中是一个分散的过程，我们说在消费金融更多是在不同的场景中去获取用户的行为数据，然后给更多的抓手，然后在场景中去给用户做小额信贷和借贷的服务，不同场景有消费场景中特定人群的需求，画像，消费场景中特定的转化，我们其实更多是在建立这样一个通道，建立通道的过程中，我们现在合作的100多家企业里面，我们也发现了非常多的信贷需求。在这个信贷需求里面，比如说作为一个孩子的妈妈，我们合作的育儿网现在是香港的上市公司，他们服务了五千万的妈妈过程中，他们发现妈妈从孕期，一直到生宝宝，培养宝宝，抚育宝宝，这更像是一个家庭的金融行为，不仅有钱的准备，还有钱的借贷，整个市场在妈妈人群里面有一个巨大的市场爆发。妈妈在讨论孩子的生育问题，讨论看电影的问题，在这个APP讨论的是带着孩子去旅行的问题，我们发现不同的触手和抓手中，我们把不同APP综合起来，我们对用户的理解更加的丰富，我们能更好提供相应的基于金融账户的金融服务，这就包括理财、保险，还有消费金融信贷。

这是一个巨大的市场，既然有这么一个巨大的市场范围，我们就做好基础服务设施建设，希望把更多的数据，更多的场景带给我们消费金融的公司，能够更好服务于我们的客户，这是我们的宗旨和价值。最终是来自于账户、入口和数据，三大价值支撑我们核心的体系。

第二，我想分享的是微观，从供需的关系来说，供方是现在的金融体系，现在金融体系针对零售端的产品和服务支持，是不是能真的满足我们的需求呢？我打一个问号。从需求角度来说，原来大家可能只有住房按揭消费的分期，后来发展到有车的，现在大家可以看到我们的需求越来越丰富。小到可能一个手机，或者是几千元，大到可能是说你要去旅游，还有装修。而我们的人群也越来越丰富，所以需求我们看到的是慢慢的这种高速的膨胀。

所以从微观的市场来看，我们觉得机会非常大。所以这两点决定我们去做这件事情。

现在宏观经济意义上来讲，国家也在促消费，习大大说前三季度，我们消费带来的金融增长拉动是60%，我们这个结构在消费上面，也是政府主导，然后引导民众，已经把这个消费成为一个金融方面的主流。包括从中美对比来看，在消费金融的结构上，比如说住房和车贷，这一块跟美国已经接近了，美国大概是78%，中国也达到了76%。在其他方面产品的挖掘，或者产品方面，我们还有很大的空间，比如说就像教育，或者医疗，或者更多的这种消费场景。

另外就是说这个人群，刚才大家提到的两个人群也是我们很关注的。我们讲消费金融需要征信，普惠金融服务更多的人也好，央行征信系统里面收集到的数据有8亿人，能形成有信贷信用记录大概3亿人，从事职业的人口将近8亿人，有5亿人没有被服务到，这些可能有很多的农民，有很多的蓝翎和新白领，这些人群确实是有一个很大的市场，非常迫切需要消费金融的产品。所以很高兴今天能够看到有创业者和企业家来做这一方面的市场，我相信这一块也是有很大的潜力。

先跟大家说一下基本的情况，我们做金融sass服务行业里面，我们深耕做了将近两年的时间，虽然公司企业成立不到一年的时间，但是实际上这件事情我们做了两年的时间，源自于我们上一家公司叫一路财富，我是联合创始人。在12年底的时候，其实有一件事件在行业里面发生，可能没有被大家关注到，就是证监会颁布的一个消息，在12年的时候，是允许有资质的民间资本正在申请销售基金的销售牌照，我们感觉到互联网跟金融结合的风口可能到来了。13年我们准备筹建做这样一个事情，其实我们的起步是非常早的。

12年P2P刚刚起步，13年6月份行业里面出了一个事叫余额宝，互联网跟金融结合起来，可以由巨大的造福效应和品牌结合效应，那里面就是消费场景可增值，可定制的金融账户是可以爆发出巨大的爆发力的，那个时候我们已经拿到了牌照，还是做我们的产品化。2014年底15年初，我们把所有线上可以销售的产品全部都集合起来，按照大数据和综合分析的方式去用户做推送，做to  C的理财市场，无论从流量端，到产品端，到资产端，我们并没有足够的优势成为行业中的前列。与此同时，我们又发现很多合作伙伴，他有非常强烈的结合金融场景，提升自己金融能力的需求。所以在这个过程中，我们忽然打开了一扇窗，在跟一个投资人聊天的过程，我们忽然打开了一扇窗，如果这么大的行业市场上，有人做封闭的体系，你去做开放，开放带来的效应有可能从数据、协同，以及账户体系所带来的不可想象的空间，我们其实正是在做这样的事情。

在座的有两位投资人，其中一位我们之前已经做过深入的交流和沟通，在这个过程中，其实我们发现如果在中国这么大的金融消费市场里面，如果有人做基础设施建设，去链接企业、个人和金融公司专门做这样的链接事情，未来可能对标的企业是谁？我们对标的企业可能是一个科技型的公司。两年前一个投资人忽然点醒我，说你实际对标就是蚂蚁金服，最应该干掉也可能是这样一个企业。我们在所有消费金融从第一代P2P开始，大家说是踩着红线走过来的企业，等到第二代我们叫互联网金融，来到互联网金融大发展的时代，整个这个行业在起伏颠簸和非常不理性过程中做了快速的发展。又找了一个新的概念，实际上并没有去解释，或者是整个这个过程，我们要解释几件事情，在整个金融核心里面，无论从用户的获取，到信贷信息的获取，以及资金的使用效率上，是整个金融的核心，如果谁能通过技术、消费，或者说你的商务手段去提高这样一个效率，那么你在里面绝对会有非常大的空间。我们投资行业也一直在探讨大数据这件事情，我们之前做投资的时候，也投了几家大数据的公司，也都上市了，他们的成绩也都非常不错，实际上我们在这里面了解的，在中国能称得上大数据的公司有多少？其实百度的数据是非常天量的，百度现在还在做非常基础数据整理工作，就是数据太大了，但是有效性非常有限的。

今天我们说场景金融，在这个时间段上比较干这个事，我们要装修房子了，必须要决策我去买哪一家，我要去付款。做种子金服，我要买种子，要施化肥了，转化率是非常高。你在土巴兔的平台，妈妈社区的平台也好，人为你会发现这里面的人群有一个共同的特性和共同的消费指数，这里面可以很好去了解这个人群所代表的一个消费信贷的指数，给他提供的一个基本的服务。核心的互联网转化率时代已经过去了，你必须在垂直中去寻找更高的转化率。互联网时代几千万的流量，上亿的流量，我们要追求10%多的转化率，这才是一个企业小而美可以做的过程。

我们发现一个用户的账户在不同的平台被有效的激活，做钱包有一个理论叫牙膏理论，你一件事情一天可以做两次，或者两次以上，可以成为一个大的场景和入口，成为一个大量级钱包的承载。现在吃饭有很多的企业在进入，比如说打车，就是一天可以做的。你早晨打车，中午吃饭，你去旅行，你给孩子买保险，给孩子买尿布，你去看电影，任何的消费都会被我捕捉到，你是一个非常丰富的场景，人的画像，还有人的位置会非常清晰。在这种情况下，我们更有信息通过这种方式，去给客户提供更加灵活所谓金融服务和信贷服务。所以我们更看重可能不是一个快速成长的公司，我们已经做了将近三年快四年的时间，到了明年年初我们到了四年的时间，整个做互联网金融的过程中，我们具体的一个体会，其实第一个对于风险的把控，包括今天做所有消费信贷的公司，我不是直接做这个事情的，实际上那么多的客户每天跟我们探讨，能我们解决一些贷款的问题，也需要场景金融。我们探讨的第一个是风险，被过度放大的消费金融需求的风险，我们在之前要被看到的。做这件事情你摔倒了，可能永远站不起来了。

第二件事，不要去谈大数据，我们要谈有效数据，不要去谈过大的规模，我们要谈转化率，不要他规模和实际的效果，或者未来的市场和场景有多大，去谈每个用户在这里面的转化和体验，其实对于消费金融来说我觉得更有价值，而且逐渐会回归到理性，比如说消费信贷的费率，用户消费的场景，都会为将来消费金融带来巨大的生机。我们的房子和车都已经比较高了，车从30-50%贷款利率，总体消费水平来说大约是20%，欧美是40-60%的水平，貌似我们有更大的增长空间，但是这里面有无数的坑，是什么坑呢？第一，我们的用户信用体系和信贷体系，以及整个不同账户体系是没有打通的，导致了农民朋友是很难有效借到钱，他的信用无法被抓取，无法被记录。

第二，我们在服务过程中，我们发现用户场景和整个金融体系的有效连接和基础设施建设是不足以的，很多互联网公司在做这么多年，想去借一些央行征信体系，我们并没有打通。

第三，中国老百姓借贷消费理念是逐渐在变化的，00后会成为主力消费者，现在还是50后、60后、70后、90后，可能那个时候会好一些，我们还要有更大的耐心和决心做这样一个事情。

回答主持人的一个问题，为什么是我们，其实行业足够大，我们认为在这里面我们所做到的只是其中的一块，我们认真服务好我们的客户就足够好了，做一个小而美的金融公司，其实是非常棒。

真正在农村种地的群体还是有一些农村经验积累，给农村种地的群体提供金融的服务，或者商品的赊销，主要是基于他过往的种植经验，我们有地面部队和服务他，以及网络部队，我们以服务取代他们的风控，筛选他有能力种地，但是大家可能没有农村的场景和种植经验。我们筛选愿意在农村种地，我们给他足够的支持，从生产资料购销渠道，购买农机等，最后帮助他通过农业获取到财富。

我们在农村做得是比较简单，城市化我们没有任何涉及，农村这个群体确实没有别的机构来服务，别的金融机构也不愿意参与，我们在农村也见过的蚂蚁金服在农村也尝试过给农村提供贷款，真正能落地和服务这些种地的群体，其实不多。大家提供的金融服务只是小面积，小范围的试点，我们在农村尝试进行大规模农业生产金融服务，这种金融服务一定夹带着农业服务。

掌众金融的朋友，我们哪一方面做得特别牛？

处理的目的是什么，就是基于这些数据，我设计什么样的变量，我来分析他的信用。毕竟这些客户以前银行没有做过，很坦率来讲这些客户，要么是垃圾客户，要么是银行没有授信。对这些客群你想去做授信，在中国来讲的确是一个挑战。这个挑战我们为什么敢尝试，因为我们这个团队里面还有很多是做金融的，五个核心高管都是来自于银行的，风险官是一个数学博士后。技术端来自于百度十个人的团队，专门做数据的这样一个整合加工分析。有了大数据，有了风控模型，我觉得这件事基本上成了80%。剩下就是关于企业的运作经验，我们也有，CEO是一个循环创业者，他做这家公司是第三家，我们避免未来趟很多坑，又有把这件事情做成功最关键的核心因素。我们这样能把事情做成的有信心的一方面。

我们出来创业有冒了很大的风险，看到微信最近房价涨得很高，十大败家之一就是卖房创业，创业就是九十九一生，我觉得坐在这里的人都很佩服，压力很大。我们既然敢出来，我觉得能把企业做成还是有七八成的把握，毕竟从两年的实践看，目前为止能够做这个业务的全国有没有多少家，5千家P2P真的能做成我们这个模式，能数出来就是10家左右。还有最近跟我们做类似的业务，从百度出来的，利用搜索引擎的算法来做，看到是非专业人士，但是他数学好，算法好，同样可以做这个事情。全国银行有信用卡估计有20、30家，能做信用卡，能做风险建模，建行能做这件事情不超过5个人。

再就是技术端，要么是百度出来的，今年这些事本身的技术积累也是很高的。

传统银行面临的困难就是风控，一个大企业，几千亿搞风控，相对成本是比较固定的，成本是比较低的，但是每一笔都搞风控，这个成本就会比较高。又回到场景，搞风控无非是两个点，第一个点要么用大数据，解决信息不对称性，惠人贷没有这个数据，不是BAT，我就找想别的招。另外的招我们要通过商业结构，或者运维这样一种特色去解决没有数据的问题。基于场景我知道他购买的产品是什么，基于场景我知道这个产品所对应客户的画像是什么，这样可以帮助我迅速做好风控，所以场景可以帮助解决零售端在传统金融机构比较解决的两个问题，推广成本高，风控效率低。

金融机构的产品更多的是扁平化的产品，最普遍的是信用卡，所有在座的各位都可以申请信用卡，顶多我的额度是5万，你的额度是3万，还有简单的附加值的服务。那么这种产品在我们的理解里面，它是一个水平的产品。随着现在整个社会的发展，水平的产品非常多了，我们需要垂直的产品，什么叫垂直的产品？比如说我们现在做的教育，教育不是仅仅简简单单的一个教育，因为教育里面的行业太多了，这里面二级行业和三级可以非常详细，可以有早教，可以有技能教育，有出国高端MBA的教育，每个教育都不一样，商户不一样，客户不一样，行业不一样，所以怎么做到垂直的精细化。成本降到最低，效率提高到最高，这是商业的本质。然后我们再强调一个点，就是怎么跟商户进行结合，我们的模式去基于场景，所以叫B2B2C，中间很重要的就是B。

我们不太关注C了，就是中间我们更关注的是B，其实刘总提到一点，我比较赞同，就是在我们现在整个社会里面，大家知道有很多企业特别是一些零售企业，其实他们非常需要金融服务。其实他们现在找不到一个比较好的入口，汽车有汽车消费金融公司。但是我跟一个教育机构合作，教育机构没有自己的消费金融公司，我们要做高度的垂直，去跟每个大企业，每个细的行业深度的绑定。在这一方面我们是有自己的想法。

我也跟着吹一个牛，其实现在在投互联网金融，真的只是到了一个很难投的时候，不管从哪个角度切入，可能对于我们机构来说是面对一个很残忍的现实，去管制化的金融来说，如果直接做资产，上到规模我们开始担心风险累积到达一定的程度，很大程度上不敢去碰，如果说做基础设施的，这个时候一个客户一个去耕耘，那么这个速度有可能在这个时点上去创业，可能出现了后发优势的问题，公司要把自己养活不难，都是要形成一个强大的势能，长久永续生存下去，这样的生意是作为机构投资者使劲在寻找的，在这个时间点上要去寻找这样一个标的，寻找这样一个团队确实不容易。

从我切身的经验来说，基本上在选择公司的时候，会看中什么样的东西？第一是看面相，第二个看祖坟，第三才是看这个商业的剧本。庆幸的是今天在座的各位面相都很好，祝愿所有的创业者创业成功，所有在场的投资者，还有创业的伙伴们，也希望你们投资顺利，有回报，然后创业者也能造就一番事业。

我们也邀请了优秀的投资人，作为本场决赛的嘉宾，分别是来自IDG资本合伙人牛奎光，来自于凯鹏华盈投资梁宇，盘古创富总监张燕林等。

那么我们的介绍就到这里，接下来我们第一组的PK来就要正式的开始了，我想我们这几家企业代表已经做好了登台的准备，首先有请到的是来自于我们的北京众智人人信息科技有限责任公司的代表。

社会资本的层面也有很多的存量运营商，像以住宅为主的you+，91投房通过运营商去切入整个房地产的交易环节和租赁环节。我们总共分为四块业务，第一块是我们自己的存量物业运营，北京大概运营了三千间的物业，这些物业现在最大的区别，我们和市面上的公司是不一样，我们完全用了是美国的模式，我们希望用房地产信托基金的模式来运营，我们从金融的方案去看，我们觉得这个空间是更大的。

在整个物业，我们属于委托类的业务。我们目前在做90%集中在abs和房地产信托基金上。还有技术服务的部门，来驱动前面三个来做技术支持。我们自己运行的模式是2B2C的模式。传统的ABS需要解决几个问题，第一个是物业集中度比较低，还款量不确定，信用评级比较低，传统这些物业运营方做ABS和保有业务的时候，很多幼稚的产品不能找到合适的资金，我们通过链接上游房产持有人，还有下游的租客，我们变成一个动态的风控管理。

还有就是REITs，现在80%的业务是做居间类的业务，委托类的业务会有一个天花板，当所有的委托业务也是二房东的业务，是30%，以后是40、50%，应该会有一个天花板。目前我们在这一块，正在进入这一块市场，在其他的一些保证上，我们跟阳光保险做了一款保险，去跟资产做了征信，去年大概做了三个项目，这个月我们正在做四个项目，链接的资产方，现在差不多做13个城市，主要以北京和上海为主，差不多覆盖了中国一二三线城市。我们借款方大概有1万多人，营收并不算很高，因为我们现在给了新的用户有补贴。

我们有一块核心，就是数据的核心，在整个数据的核心，我们在整个贷款过程中非常简单，借款人只需要提供借款人的身份证号码，银行卡号码，对用户属性和行为属性做一个综合的分析，去判断在房产上是不是可以放贷款。还有我们跟城镇银行提供信息化的服务，也就是说线上的银行，我们去和一些村镇银行去换取部分的资金比例。我们有四家资方，两家银行，我们成本控制在4-6%之间。

核心技术我们申请了12项的知识产权，然后获得了一些比赛的荣誉和资质。目前我们自己的合伙人总共是三个人，公司现在大概有20多个人，是一家很早期的创业公司，我在12年做P2P，做新加坡做了一个关于IP的知识产权，去年做了91金服，拿了一笔投资。我们希望在差不多到明年年底，用户总的数量差不多达到30万，交易金额平均是每月2-3亿的规模。营收可以做到1700到1800万，净利润可以达到80%。我们推出了一些空置险和退租险，我们基于用户的早退率，客户洞察，客户信息预警，社交属性等，我们认为在整个房地产垂直金融领域还有很多的机会。

前面四位是我们的投资人，李宗南是之前apple的天使投资人，这一轮融资我们会关闭，总共是2000万。谢谢！