私募大佬自曝遇“杀猪盘”,中源家居到底做没做市值管理?

发布时间:2021-05-14 18:28:47

市值管理,上市公司“坐庄”新玩法?

作者 | 高远山

来源 | 独角金融

这两天,私募基金大佬叶飞与中源家居(603709.SH)隔空互撕,刷屏投资圈。一个称被坑了,一个说事不关己,毫不知情。

微博名为“叶飞私募冠军直说”的百万粉丝财经博主叶飞实名称,其通过中间人参与中源家居的市值管理,并联系了一些公募基金经理和券商资管买入中源家居股票,但最终蒙受损失。

叶飞也向独角金融透露,是否有实锤证据要看“自己心情”,中源家居如果继续赖账,将说到做到,实名向证监会举报。

5月13日晚,中源家居收到监管函,上交所要求其予以核实。随即,中源家居对委托有关盘方购买公司股票开展“市值管理”表示否认。

最新消息,5月14日下午,叶飞发微博称,正向公安的某领导汇报工作。

截图来自新浪微博

双方就“市值管理”正上演“罗生门”的戏码。

其实,监管机构是鼓励上市公司做好市值管理的,本意是为做大做强企业经营,充分提高企业核心竞争力。但一批深谙市场规则的资本玩家们却借“市值管理”名义“玩转”市场,严重损害投资者利益。“市值管理在民营企业中较为普遍,但今天市值管理成为了利益输送的载体,股价操纵的代名词。”有业内人士如是评说。

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私募大佬“讨债” 中源家居

5月9日,私募从业者叶飞在微博上发文称,3月31日左右,中源家居市值管理盘方(一般是指提供资金的平台方)蒲菲迪通过几个中间人找到自己,承诺锁仓代持保底给保证金,提供了不到定金的10%。并让其合作的一些公募基金经理和券商资管买入中源家居股票,股价拉升30%以上,但随后却一直跌停。盘方开始赖账,始终未付市值管理尾款。

叶飞表示,如果中源家居董事长、董秘等不及时联系他,不认真处理,而是赖账或者继续骗他,他将向中国证监会实名举报。

截图来自新浪微博

同时,叶飞还在微博上曝光了蒲菲迪的个人身份证号码、住址、联系方式等。

随即,中源家居回应了多家媒体公开澄清,公司没有参与任何市值管理,不认识叶飞所说的操盘方蒲菲迪,也没有做市值管理。此外,叶飞在爆料中称市值管理“盘方”提供了前200名股东名册,中源家居也予以否认,亦未与上述个人或任何投资机构有资金往来情况。

据了解,上市公司前200名的股东名册,中国登记结算中心每个季度会提供一份名单给到上市公司,上市公司也可上网站查询,该名单只有董事会掌握。

叶飞还在微博公开表示,自己只是个中间人,他的上家是“申万宏源证券青岛营业部刘鹏”,“刘鹏”当时和他说这单业务非常靠谱,最后他却连中介费都没有收到。

截图来自新浪微博

叶飞口中的两个下家,公募基金和券商资管,目前身份不详。叶拒绝透露,称“下家目前我还是想保护一下”。

5月13日晚间,上交所向中源家居下发监管工作函,要求其对媒体报道相关事项予以核实。

截图来自上交所

上交所监管工作函发布后,叶飞再度发文称:“不急,按计划来,看热闹不嫌事大。干事不怕事。”

中源家居13日晚间回复了上交所监管工作函,称未委托有关盘方购买公司股票开展“市值管理”。公司实际控制人、公司董监高也未接触或与蒲菲迪、微博大V“叶飞私募冠军直说”相识、经公司核查后,中源家居及子公司银行账户未发现与上述个人或任何投资机构有资金往来情况。

截图来自中源家居公告

5月14日,独角金融联系到叶飞本人,问及爆料事件是否有书面合同或录音等足够证据,对方表示:“看我心情”,还称,中源家居如果继续赖账,他将说到做到,实名向证监会举报。

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碰瓷还是揭露黑幕?

叶飞现为淮北市倚天投资有限公司总经理,曾是阳光私募基金经理冠军,后来因操纵股价受到证监会处罚“跌落神坛”。

叶飞扬言要举报的中源家居是浙江安吉的一家上市公司,主要从事沙发的研究、设计、生产和销售。2019年净利润大幅减少近六成以后,中源家居的经营业绩在2020年实现净利润同比增长23.76%,今年一季度实现净利润582.7万元,同比增长418.16%。

中源家居上市时间并不长,但自2018年2月登陆上交所主板以来,就因股价频繁暴跌暴涨被股民戏称为“业界第一杀猪盘”。

根据中源家居股票K线走势图和叶飞爆料微博的描述,此次举报事件涉及的下跌行情应该是3月31号那波连续四天的闪崩。中源家居从30.33元/股的高点放量下跌,4个交易日累计下跌近40%。因此,接盘的公募损失几百万。

当时中源家居表示:“我们有关注近期股价波动。目前公司经营一切正常,业绩相对稳定,我们也不清楚具体是什么情况。”

对此,叶飞在微博上描述:“当时盘方和上市公司要出货3个亿,然后因为对接货的公募资管不熟悉,所以先出3000万,5000万试试渠道是否通畅。”

同时,中源家居在回应《每日经济新闻》时称,叶飞没有拿出任何有力的证据材料,有点碰瓷的意味。

叶飞举报是否属实,暂无定论。不过,中源家居还有3次典型的“杀猪盘”历史值得一提。

2019年4月至5月,中源家居股价从48元跌至26元下方,跌幅超过45%;

2020年3月至5月,中源家居股价从39元跌至23元下方,跌幅超过41%;

2020年8月至9月,中源家居股价从36元跌至25元下方,跌幅超过30%。

这四次杀跌的相同点都是快速拉升,之后高位放量,连续跌停。

截图来自东方财富Choice

从3月31日开始,中源家居从开盘30元/股一路震荡下跌。截至5月14日,报收18.51元/股,下跌3.09%,此轮暴跌达38%。

来源:中源家居官网

“雪崩来临没有一片雪花是无辜的。最无辜的就是投公募基金和券商资管的普通散户。”

北京某基金公司金融分析师李森对独角金融表示,从爆料来看,叶飞作为中间人撮合上市公司和公募机构和券商资管的黑幕交易,但被中源家居摆了一道,自己没挣到佣金,还被公募和券商纠缠。但是从真实的证据链和结果来看,并没有实质证据(承诺合同、录音录像等)。公募和券商的管理费正常收入囊中,最多就是判断投资失误。公募基金和券商资管表面看是背锅侠,但实际普通股民才是最后接盘的韭菜。

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市值管理,上市公司“坐庄”新玩法?

市值是一家上市公司各方面竞争力的综合体现,是衡量上市公司实力大小的重要标尺,监管机构也是鼓励上市公司做好市值管理的。

但中源家居此次陷入的市值管理传闻颇具争议和戏剧性,真相还有待监管进一步审查。

长期关注资本市场的资深人士杜坤维也对此事发表了看法,称有几个可能:“一种是上市公司真的找二级市场盘方进行市值管理,结果协议没有得到遵守;其次是盘方虚构市值管理,寻找一个替罪羊。”

杜坤维认为,很难对这一事件进行具体的评价,有待监管者尽快介入核查,查出真相。市值管理在民营企业中较为普遍,但今天市值管理成为了利益输送的载体,股价操纵的代名词。所谓市值管理就是上市公司与二级市场相互勾结利用资金优势和信息优势操纵股价,并形成一条龙产业,从信息披露-分配方案-卖方分析师研报-资金操盘都有专人负责,严重损害投资者利益。

如果爆料属实,又该如何界定法律责任?

四川盛豪律师事务所郝慧珍律师表示,如真实存在操纵市场价格的行为,可能会被证监会处罚,给投资者造成损失的,应当承担相应赔偿责任。如果触犯刑法,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金。

北京时择律师事务所主任臧小丽表示,爆料所称协议名义为市值管理,实质是操纵股价,这样的协议涉嫌违反法律规定,存在合同无效的可能。

上述金融分析师李森认为,如果此事有切实证据,可以定为操纵证券市场的罪名,相关几方都难逃刑法追责,但因涉案金额几百万,按照目前已知案例来看,量刑会较轻,且对叶飞个人的损失未见得有多大。因此黑幕违法成本较低,取证较难的现实情况也决定了此类事件仍然在监管眼皮子下屡禁不止。李木子呼吁,希望通过此次爆料,可以引起监管方的关注和调查,虽然取证过程很艰难,但能给散户和股民继续投资股市带来一些希望。

你知道哪些上市公司做过市值管理?效果如何?一起留言讨论!


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