玖富普惠兑换商城上线，价格还算公允，这或是小额出借人下车的最佳时机

12月16日，玖富普惠的兑换商城——“金豆商城”上线，并将于12月21日向用户开放。

此前，玖富普惠曾向出借人提供三个退出通道即：本息全额兑换极速退出通道、一次性转让快速退出通道、先本后息分批回款退出通道。（下文分别简称：通道一、通道二、通道三）

金豆商城正是通道一的载体。

1、价格公允否？

通道一能否成为出借人下车的关键因素在于：金豆商城的商品价格是否公允。

此前很多平台在清退时也曾采取兑换商城的方式，将投资权益转化为消费权益，在权益转换的过程中最容易出现收割性事件，比如将一瓶不知名的酒标出茅台的价格，一个小城房产标出北上广深的价格。

类似的问题在金豆商城上存在吗？

从网络流出的图片上看，iPhone 12 Pro Max（A2412）512G在金豆商城价格是12388元（金豆），而该商品在苹果官网价格为11899元，价格相差不大，毕竟苹果在不同渠道多多少少都会有一些价格的波动。

除了手机、电脑等电子产品，金豆商城提供的家用电器、儿童玩具的价格相较于市场价的浮动也不是很大。

据玖富普惠介绍：“金豆商城”将会引入多家给一线电商供货的优质商家入驻商城，由供应商为用户提供各类商品和售后服务，尽可能满足用户的多元消费需求。

而此前的口径是：通道一将引入一线电商。从电商变成了商家，这种变化也可以理解，毕竟淘宝、京东这种电商平台不会因为几个亿的销量趟P2P的浑水，而中小电商平台可能不受出借人的信任。

虽然没有直接和一线电商合作，但金豆商城的商品价格，整体还算公允。

2、34万出借人如何选择？

玖富普惠官网显示：截至2020年7月31日，玖富普惠借贷余额319.33亿元，当前出借人数量为34.43万人。

玖富普惠平台出借人之多，在整个P2P行业也是数一数二，仅仅一个通道一肯定无法满足所有出借人，什么样的出借人更适合选择通道一？当然是小额出借人，尤其是利息占比较高的小额出借人。

从维权成本上看，对于本息余额几万元甚至更少的出借人来说，整天与平台周旋，犯不上；每天为了这些钱担惊受怕，更加犯不上。

从风险的角度看，通道二、通道三相比于通道一而言，退出周期会长很多，而未来会有很多不确定性，通道一可以将风险降到最低。

从止损的角度看，通道二的本质是债转，出借人债转的时候极有可能出现打折出让的情况；而通道三本质是分批回款，而且极大可能是只回本金，利息可能有一部分，也可能没有。

根据规则，出借人12月20日前选择“通道一”，将按“本息余额”为基准1:1兑换商城卡券等权益或房产等其他大额资产权益一次性极速退出；12月21日起再选择“通道一”（无论是改选或默认确认），以初始本金作为计算基准。

若出借人在12月20日前选择通道一，能够让小额出借人可以通过金豆商城一次性将本息转化为消费权益，即使金豆商城的商品价值较市场价略低，出借人本金的损失也不大，如苹果手机、联想笔记本等一些硬通货，也可以通过闲鱼App等渠道快速变现。

相比于通道二的债转、通道三的分批回款来说，通道一不仅免去诸多麻烦，而且能让出借人的损失降到最低，是出借人下车的首选。

此处需要强调，通道一是小额出借人下车的首选，大额出借人选择时，要更加慎重。

依照玖富普惠公布的退出规则，通道二、通道三在选择后可以相互转换，也可以转换为通道一，但通道一选择后不能转换为通道二、通道三，亦即大额出借人在选择通道一与否这件事上，必须慎重。

投资数十万乃至数百万的出借人适合在通道一退出吗？想象下一个土豪一次性买几百个iPhone12的场景，好像也不大现实......

玖富普惠平台公告提及：“金豆商城”将会根据用户的需求不断升级和更新商品品类，并根据部分用户的私人订制需求努力寻找商品上架，比如可能包括房产、汽车等。

相对于手机、电脑、家用电器等商品来说，私人订制类商品价值更大，这明显是针对大额出借人推出的，这类商品如果是出借人自用自然无话可说，只要价值公允就可以选择，但如果要出售变现就比较尴尬了——汽车到手就贬值是共识，而房产的成交周期较长还有税费需要考虑。

但若相比于通道二、通道三，即使是对于大额出借人，通道一依然有优势，因为通道一的不确定性风险要比通道二、通道三小很多，谁也想不到未来会发生什么，三年前谁能想到整个P2P会消失？

3、鞋合脚吗？

无论是大额还是小额出借人，如果决定选择通道一，尽量在12月20日前做出选择，选择通道后尽快选择商品，原因还是不确定性。

即使玖富有能力、有意愿维持三个退出通道的正常运行，但34万出借人和无数老赖组成了一个大林子——有的出借人希望本金平安落地，有的出借人希望本息无损，有的出借人即使有所损失也希望尽快下车，而借款人自然希望平台彻底垮掉。

不同的出借人，看似相同的诉求，却要通过不同的方式实现；大型P2P清退，无论出借人有多么不愿意，本息难免会有损失，此时一部分适合快速下车的出借人必然会被另一部分希望本息完全兑付出借人裹挟，做出的选择会是正确的吗？

其实就一句话，鞋合不合适，只有脚知道，脚应该坚定自己的选择。