央行数据：贷款正加速从工农业涌向房地产

央行近日发布的《2016年一季度金融机构贷款投向统计报告》显示，银行贷款正加速从三农和工业领域涌向房地产行业。2016年一季度，个人购房贷款增加一万亿，增幅位列各项贷款之首；“三农”贷款与工业中长期贷款增速下滑，余额仅微弱增长。

 银行贷款正加速涌向房地产业，贷款增量超三成 

根据央行数据，截止2016年3月末，金融机构人民币各项贷款余额98.56万亿元，同比增长14.7%，增速比上年末高0.4个百分点；一季度增加4.61万亿元，同比多增9301亿元。

房地产贷款的增幅远大于整体贷款增幅。2016年一季度房地产新增贷款为1.5万亿元，占同期各项贷款增量的32.5%。房地产贷款余额为22.51万亿元，同比增长22.2%，明显高于整体贷款投放增速。

个人购房贷款增速位列各类贷款榜首，新增贷款为1万亿元，同比增长25.5%，比去年同期多增4309亿元，这印证了去年底以来一二线城市火爆的房地产市场。

地产开发贷款增幅同样迅猛。一季度地产开发贷款同比增长为22.8%，与去年相比增速提高10个百分点，这反映出房地产投资当前的火爆局面。根据国家统计局的数据，2016年一季度，全国房地产开发投资17677亿元，扣除价格因素实际增长9.1%，高于中国2016年一季度的GDP增速。

不仅是2016年一季度房地产贷款在快速增长，2015年全年人民币房地产贷款余额也在迅猛增长。根据央行数据，2015年人民币房地产贷款余额为21.01万亿元，同比增长21%，增速比2014年高2.1个百分点，全年增加3.59万亿元，增量占全年各项贷款增量的30.6%。

银行贷款加速进入房地产领域在上市银行的财报中得到印证。以浦发银行为例，2015年浦发银行按行业划分的贷款结构中房地产业贷款占比为10.54%，与2014年相比提高0.62个百分点。个人贷款中住房贷款占比高达44.36%，位列榜首。农业银行按个人贷款结构划分的贷款中，住房贷款占比达到惊人的70.7%。

 “三农”与制造业遭银行冷遇 

房地产贷款火爆的同时，“三农”与制造业贷款呈现疲态。“三农”贷款增速下滑3.4个百分点，是所有分类中增速降幅最大的。工业中长期新增贷款为809亿元，同比少增875亿元，少增幅度在各类贷款中位居榜首。 

重工业中长期贷款增长速度远低于整体贷款和房地产贷款增速，同比仅增长3.4%，增速比上年末低 1.5 个百分点；增幅不足房地产的六分之一。

这种趋势在2015年各银行的财报中就已经存在。2015年浦发银行制造业的贷款占比为15.61%，较上年下跌近3个百分点。制造业的贷款不良率也上升到3.99%，是不良率最高的行业。2015年光大银行制造业贷款占比为26.83%，占比较上年明显下降。

即便是深耕“三农”领域的农业银行，农户贷款占比也在下降。根据财报数据，2015年农业银行农户贷款占比为6.1%，较上年降低0.3个百分点。

 住户消费贷款快速增加，经营贷款增速垫底 

一季度住户消费性贷款一季度新增1.13万亿元，增幅为25%，仅次于个人购房贷款。但住户经营性贷款则呈现完全不同的局面，比上年少增807亿元，增幅在所有贷款类别中最低。

这一趋势在2015年银行财报中也早已出现。2015年浦发银行的个人经营贷款占比为24.60%，占比较上年下降4.76%；平安银行的个人经营性贷款也由2014年的11.41%下降到2015年的8.83%。

下图是面包财经根据央行报告整理的各类贷款投向表。

房地产热而工农业皆冷。央行的贷款统计报告不过是每个季度的例行发布，篇幅也不过3页纸。但过去几个月资金迫不及待的扑向烈火烹油的房地产市场已经在这几页纸中彰显无遗。

本文作者：面包财经（ID：mbcaijing）

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