易点天下2025三季报：“服务+产品”双轮驱动，Q3剔除汇兑损益与股份支付利润总额增长25.31%

10月27日，易点天下发布2025年三季报，2025第三季度营业收入9.80亿元，同比增长46.80%，剔除汇兑损益与股份支付利润总额1.06亿元，同比增长25.31%，剔除汇兑损益与股份支付的归母净利润8972.01万元，同比增长16.95%。1-9月实现营业收入27.17亿元，同比增长54.94%，剔除汇兑损益与股份支付利润总额2.95亿元，同比增长43.37%。

在中国企业出海向多元化、深层次演进的结构性趋势下，易点天下作为深耕出海领域的有力推动者，2025前三季度以AI为核心，加速构建其“服务+产品”协同发展模式，一方面，以服务筑牢核心客户解决方案差异化壁垒，另一方面，以产品高效提升在广阔中长尾市场的渗透率，共同为公司新一轮高质量增长打下坚实基础。

紧跟出海趋势，客户收入结构持续优化

2025年，中国出海浪潮势头强劲，向着多元化、深层次、可持续的方向持续演进，包括跨境电商、新能源、新消费、网文网剧网游等企业客户代表新一代中国出海企业不断进阶演化，在全球产业链中达到新高度。高盛研报认为，由基本面驱动的结构性、长期性的大趋势下，“Going Global（出海）”是中国企业下一阶段的增长主线。

作为中国第一批企业国际化智能营销服务商，易点天下深耕出海领域十余年，也深度受益于出海的长期确定性，持续高速增长发展。前三季度，易点天下电商市场份额持续扩大，在AI应用带来的服务能力提升下，一方面，持续获得阿里巴巴、SHEIN、Temu为代表的超级电商平台头部客户信任；另一方面，在新一轮出海增长主线中，公司在智能家居、AI产品、金融科技、短剧等赛道头部渗透率持续提升，收入份额不断扩大，帮助Kwai、携程、乐歌股份、WYBOT、Genspark、ReelShort、Dreame、捷途等行业头部客户成功拓展海外市场。通过将行业服务经验不断沉淀为垂直解决方案，核心客户LTV及粘性、单用户费用全面提升，并为公司在高爆发力赛道的可持续增长筑牢差异化壁垒。

以2024年自制产品出货量中国第一、全球第三的泳池机器人WYBOT为例，易点天下为其量身打造了差异化双市场策略，技术层面引入GMV MAX原生视频聚合系统与全链路GA+Pixel追踪体系，帮助WYBOT北美整体ROI提升50%，美国市场销售额月度翻倍，加拿大独立站访问量、转化率均实现双重突破，进一步夯实了WYBOT的全球领跑者地位。

在头部客户价值深耕的另一侧，这些服务头部客户所沉淀的、经过市场反复验证的行业解决方案，正通过易点天下AI Drive 2.0数智营销解决方案及旗下AdsGo.ai、CyberGrow、SEOPage.ai、Sectionly AI等产品矩阵，以AI Agent的形式和标准化的产品封装与商业化落地。

此举精准响应了AI时代下被“重新发现”的中长尾市场需求，通过将服务经验产品化，高效提升了在广阔中小企业市场的渗透率，在技术牵引下打开了另一端服务边界拓展机遇。

据悉，AdsGo.ai可通过Multi-Agent和AI Workflow来自动化达成专家级营销效果，只需输入营销目标，通过AI Agent即可5分钟搞定投放；SEOPage.ai为AI驱动的智能化SEO页面优化平台，通过AI Agent完成从智能站点地图设计、创建到编码、发布和持续维护的自动化SEO解决方案；Sectionly.AI则基于Shopify开发，面向DTC品牌商家AI定制化自动配置或开发产品选项。通过针对不同细分场景与价值点的AI Agent工具打造，易点天下正在构建的Agentic AI生态已开始陪伴下一批中国优秀出海中小企业生长壮大。

程序化双端重构，打造电商赛道算法护城河

根据 Grand View Research, Inc. 的最新报告，预计到2030年，全球程序化广告市场规模将达到27,530.3亿美元。2024年到2030年，该市场将以22.8%的复合年增长率扩张，而亚太地区被普遍认为是增长最快的市场。

易点天下坚定看好程序化广告的发展前景，并不断加大对核心技术的持续性投入。2025前三季度，公司研发投入达1.09亿元，同比高增64.52%。

AI算法升级带动新一轮技术红利，正高效转化为公司旗下zMaticoo程序化广告平台的技术升级与生态构建。

2025年前三季度，zMaticoo中长尾用户基盘与市场份额持续提升。据悉，基于产品、系统及合作媒体的全方位优化，zMaticoo持续扩大在亚太、欧美等地SDK市场的供给侧优势，构筑了稳固的流量护城河。官网数据显示，zMaticoo拥有超12000款合作APP，覆盖独立设备逾20亿，独立用户逾13.3亿，日均广告请求量高达2200亿次。

在外部资源不断丰富的同时，公司持续夯实自身算法及技术能力。2025年Q3，zMaticoo完成SDK 2.0的全面升级，基于渲染引擎及算法的迭代，广告加载与呈现性能实现跨越式提升，在填充率、展示率、系统稳定性等多个维度上达到行业先进水平，旨在助力开发者实现变现效率和收益的最大化。

随着算法进一步成熟，zMaticoo DSP侧亦迎来核心重构，基于深度神经网络、transformer大语言模型以及机器学习的新一代广告预测算法，目前定向邀请内测进展顺利。

根据Polaris Market Research预测，2034年全球跨境B2C电商市场规模将达到13.28万亿美元，2025-2034复合年增长率25.5%。立足中国作为全球最大电商市场的纵深优势，易点天下在长期服务阿里巴巴、SHEIN、Temu等头部电商平台与出海品牌过程中，已沉淀了海量、独家的全链路营销数据资产及客户资源，通过不断迭代的AI技术赋能，这些数据资产正逐步转化为公司难以被复制的算法护城河。

据悉，公司新一代oCPX算法将与这些独有生态资产的深度耦合，协同DSP与SDK供需两端升级不断提升客户体验，随着更多开发者与广告主持续接入，一个由“数据→算法→客户→数据”构成的增长闭环已加速成型。未来，公司将持续以坚定的技术投入构筑打造长期的网络效应与数据优势，为程序化业务飞轮注入强劲动能。

来源/中商网