今年首次！房贷大变化

文|乐居财经 作者|刘治颖

5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，5月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉：5年期以上LPR为3.5%，上月为3.6%。1年期LPR为3%，上月为3.1%。

据了解，LPR是贷款利率定价的主要参考基准，LPR下降有助于降低企业长期贷款和居民按揭贷款利率，减轻房贷借款人的利息负担，也将有力促进消费、扩大需求，带动实体经济稳定增长。

上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，此次LPR降息10个基点，充分说明一揽子金融支持政策下货币政策和信贷政策进一步宽松，亦进一步降低了中长期资金的借贷成本。降息政策对于房贷成本有进一步下调的积极作用，亦有助于进一步促进住房消费需求的释放。

严跃进指出，央行数据显示，今年4月份，全国个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1%。据此测算此次LPR降息带来的积极效应。对于100万贷款本金、30年期、等额本息的个人按揭贷款而言，政策前后对比，其中月供额减少54元，总还款额（本金+利息）减少1.9万元。叠加过去历次LPR的降息操作，其对于购房消费的成本下降具有积极作用。

目前，北京、上海、深圳的首套房贷款利率均为LPR-45BP，本次LPR下降后或降至3.05%。有分析表示，部分地区对加点部分进行调整，主要是为了让房贷的实际利率保持不低于3%。这也说明，LPR下降并不直接意味着新增房贷利率一定下降，因为实际的房贷利率是由LPR与加点组成，加点可以是正，也可以是负。

实际上，市场对本次LPR调整已有预期。5月7日，央行行长潘功胜在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上宣布，央行将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。同时，下调政策利率0.1个百分点，预计带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点。在央行推出降息、降准等一揽子货币政策措施后，市场普遍预期新一轮存款降息即将来临。

年内首次存款利率下调也随之启动。5月20日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行均宣布下调了存款利率，降幅与挂牌利率均保持一致。其中，一年期定期存款利率集体下破1%，邮储银行一年期存款利率下调至0.98%，其余大行（工行、农行、中行、建行、招行）均调至0.95%。

开源证券认为，年初至今，在各项促进房地产市场止跌回稳政策作用下，2025年以来我国房地产市场继续朝着止跌回稳的方向迈进，部分一二线城市交易有所恢复，房价运行总体稳定。在更加积极的财政政策、适度宽松的货币政策下，存量收储及城中村改造工作有望加速推进，改善现有住房供求关系，加快止跌回稳进程。