阿里旗下相互宝宣布关停，网络互助彻底落幕！

来源/环球老虎财经APP

12月28日晚间，阿里旗下的相互宝宣布关停。

回溯其成立之初，曾经以"0元加入，最高享受30万元保障”为宣传噱头，上线9日内用户数即突破1000万，期间用户甚至超1.058亿人，如今却要黯然退场，令人唏嘘不已。

回溯相互宝发展过程，加速其消亡的正是商业模式。有分析师“称网络互助平台吸引了大量的非健康体，随着分摊金额的快速上涨，健康用户很可能退出互助平台，最终形成了逆选择的循环”。

成立仅3年便关停

12月28日，相互宝官方发布停运公告，具体停止运营的时间为2022年1月28日24时。

根据相互宝最新一期的公示信息显示，成员规模为7500人。对于这7500名成员的“安置”情况，相互宝在公告中表示自公告之日起成员不再参与互助分摊。而原定于公告日扣款的分摊金及2022年1月的两期分摊金，全部由相互宝平台承担。

根据相互宝的规则，12月28日是12月的第二期分摊日，此前相互宝公示的第二期分摊金额约为5.6亿元.也就是说，1月份的两期分摊全部由相互宝平台承担。以此来估算，相互宝需要“割肉”超10亿元。

同时，相互宝停止运行后，符合互助规则的患病成员仍可申请互助金：即医院初次确诊时间在2022年1月28日24时之前且确诊时在互助计划内的患病成员，仍可于确诊180天内发起互助金申请。相互宝平台将根据互助规则审核，审核通过的互助金全部由相互宝平台承担。有媒体称，根据相互宝一个月的新增报案量，此部分成本约为10亿元。

对于之前分摊了很长时间的用户如何投保，相互宝建议自主选择合适保障产品。不过相互宝页面推荐：可转投“健康福”系列险，并表示有无需重新计算等待期，无需重新健康告知等便，且转投有3个月的免费期。

由此来测算，此次平台所承担的成本超20亿元。

此前已有美团互助、水滴互助等平台相继退出，而随着相互宝关停，网络互助彻底落幕。

含着金汤匙出生

当前黯然退场的相互宝实际上是含着金汤匙出生的！

据悉，相互宝的灵感源于阿里内部的“蒲公英互助计划”，该计划成立于2009年，彼时相互宝的雏形“1314”的作用仅体现在阿里的员工或者员工家属身上。加入相互宝后，阿里员工每年缴一点点钱，若有员工或者家属在效期内发生重大疾病时，申请后可获得一笔援助金并公示。

由于种种原因，“1314”在接下来近10年的时间也依旧未面世，不过当时的阿里保险板块的负责人尹铭却顺着“1314”打开了思路，于是在2018年10月，蚂蚁集团与信美人寿联合推出了“相互保”，两个月后更名为“相互宝，而在此期间，信美人寿选择退出，相互宝由此前的联合运营转为独立经营。

相互宝刚上线时，颇受欢迎，上线9日内用户数即突破1000万。

背靠阿里，相互宝成员迅速疯涨，2020年迎来其高光时刻。根据披露：相互宝2020年用户数为10558.6万人，40岁以下年轻人占比为69%，三线及以下城市用户占比为58%。其中，大病互助计划全年分摊金额为90.56元、老年防癌计划全年分摊金额为413.6元，慢病互助计划全年分摊金额为3.43元。2020年累计救助6.86万人，超过2000名调查员实地调查。

不过，自2020年10月起，相互宝的成员人数却在大幅度下跌。今年3月初根据界面新闻报道，相互宝旗下的大病互助项目人数开始大幅下降，并在当年11月份跌破1亿人关口。2021年伊始，相互宝大病互助项目仍未止跌。今年已经公示的1月份、2月份4期分摊人数分别为9601.6万人、9466.7万人、9362.1万人、9297.5万人。

天风非银也曾在去年末的研报中分析称，自相互宝2018年末上线以来，其用户规模的增长趋势分为三个阶段：

第一阶段（2018.12-2019.12）：高速增长，参与分摊人数在2019年12月到达1亿；第二阶段（2020.01-2020.07）：增长速度趋缓，每月分摊用户数量的环比增速不足1%，整体规模保持在1.05亿人左右；第三阶段（2020.07后）：用户规模呈现下降趋势，11月参与分摊人数达到1.06亿人最高峰后环比增速出现负增长。

而在相互宝发展过程中，“麻烦”不断，屡遭投诉。截至12月28日，相互宝在黑猫投诉上共有5275

条，包括理赔难以及扣款问题。

商业模式存疑

相互宝关停并非偶然，其商业模式一直被质疑。

相互宝要求的成员门槛并不高：年龄需要出生满30天-59周岁；支付保的芝麻分650分及以上；加入用户需为蚂蚁会员以及符合健康告知要求即可。

也就是说，若想加入相互宝，只要在条件符合的前提下，在支付宝上搜索相互宝点立即加入就可以，初期并不需要支付费用。

不过，虽然宣传“0元”加入，然而成员需要在每月的14日、28日进行分摊，分摊的费用要依据成员签订哪个组。

据悉，相互宝的互助计划主要有4个，分为大病互助计划、慢性病互助计划、老年人防癌互助计划和公共交通意外互助计划。同时，分摊的费用系自动扣款，并没有通知成员再次确认。

成员加入后，如果遭遇到重大疾病（99种大病、恶行肿瘤、特定罕见病），可申请获得 30 万元或者 10 万元的互助金。

正如前文所述，2020年10月成员人数大幅度下跌。而与之对应的是相互宝的分摊金额却在持续上涨。有媒体报道，从2020年1月的人均分摊7.2元/月持续上升至11月的人均分摊10.8元/月，其中普通组每月人均分摊9.7元，老年组每月人均分摊41元。

分摊费用之所以在人数下跌时上涨，首先是用户加入后，时间越长，生病申请赔付人数越来越多，分摊金额越来越高，分摊金额越高，越来越多的人欲推出。

而成员在减少的同时，剩余成员的分摊费用又进一步提高。其次，从加入相互保次日起，90天都属于等待期，在这个期间内，正常确诊患病是不能申请互助保障金的。而等待期过后，赔付案例成倍增长，在此期间，分摊用户的涨幅远远低于赔付安利的增幅，再次背景下，每个成员的分摊费自然是上涨的。

天风证券非银首席分析师夏昌盛此前也称“由于前端审核宽松，网络互助平台吸引了大量的非健康体，随着分摊金额的快速上涨，健康用户很可能退出互助平台，最终形成了逆选择的循环”。

而对于相互宝来说，此时退出历史舞台或许是最体面的选择。