海外投资能拯救“节节败退”的中产阶级吗？

中国的中产阶级人数已达2.25亿，然而这一庞大群体却被巨大的不安全感所笼罩。有悲观论调称中产阶级正在现实面前节节败退，他们看似富足，实则挣扎在随时返贫的悬崖边缘。

即使抛开养老、疾病、房产等一系列隐忧，中产阶级的所谓财富也很难保值升值。

国内市场的不确定性使越来越多的人将目光转向海外。

高净值投资者（可投资资产在100万美元或者1000万人民币以上的人群）可以将自己的资金在海外做10年以上的长期配置，进而享受所谓的“以牺牲流动性为代价的高回报”。而这对于可投资资产在１０万美元左右的中产阶级来说是不现实的，高流动性的股、债、黄金等资产是他们更好的选择。

但如何做出最好的选择，其实很难。

充斥着各种复杂模型和大量计算的现代投资组合理论，或许能够被金融机构、基金经理等专业人士熟练运用，但对于绝大多数普通投资者来说，把握海外投资风险与收益的关联性，从而找到特定条件下的市场最优投资组合，并不比在国内Ａ股市场上碰运气更容易。

中产阶级是最需要财富管理的人群，同时也是最不被传统财富管理行业所重视的人群。不仅在中国，全世界的中产阶级都面临着这一“１０万美元困境”。他们通常会被财富管理机构拒之门外，因为为其提供人工投资顾问服务是“不经济的”。

而换做机器人提供的智能投顾，则能够很好地平衡专业服务与成本投入之间的关系。

通过智能理财，让可投资资产在几十万到上百万元人民币的中产人群也能够实现全球资产配置的可能。海外市场的资产类别更加丰富，而且价格较为低廉，发达国家的金融市场也比中国更为完善，因而纯量化的智能理财更容易实现。

面对海外市场的诱惑，保持清醒理性的资产配置态度更为重要。“任何人或者机构承诺某个国家地区、某个市场、某个资产类别能稳赚不赔，都是骗人的。只有做好科学的资产配置，把资产合理分散到不同国家的不同投资类别，才是最佳的选择。”宜信CEO唐宁这样说道。

以美国市场为参考，相当多的智能投顾都会选择种类繁多并且费用较为低廉的ETF，（交易型开放式指数基金）为客户创建投资组合。（这也是宜信智能投顾产品投米ＲＡ第一期的首选标的。）

作为一种追踪特定指数的开放式基金，ETF与指数挂钩，其看重的是“大势”，可以将个股业绩波动所造成的影响降到最低。由于投资风险被ETF基金下的成百上千支股票和债券所分散，长期来看，ETF基金的收益会高于大部分由人工担任基金经理的基金。

同时，ＥＴＦ也比较易于实现计算机的量化计算。

美国的ＥＴＦ市场涉及全球大部分市场的大部分行业，不仅限于美国，也包括其他发达国家，以及新兴市场国家的资产。

对于中产阶级来说，新的科技手段与新的市场选择，或许是对冲财富危机的更好方式。