都在谈大数据信贷 那谁来做实体？

现在的网贷行业，正在兴起用大数据做风控，做纯信用贷款。也就是说，在网上，对一个陌生人或者机构的借贷请求，通过大数据分析就能完成放贷业务，而不像传统金融借贷中的担保融资，需要抵押物。

这些大数据从用户的网上社交、购物、发言等平台来，因此会很容易回答出“你是谁、你是做什么的”。然而，在这些问题得到答案之后，能不能做一个信贷决策呢？答案是不一定的。因为“你的还款意愿、还款能力和稳定性”——信贷授信过程中最重要的三个问题，低级的大数据技术回答不了。因此，一些平台所谓的大数据信贷并没有想像中的那么安全。

创新模式的光大分利宝显然也注意到了这一问题，扎入金融业，还得按金融业的属性来搭建模式。这家注册资金2亿元的互联网投融资平台创业时没少考虑过模式问题，不过经历前期的广泛调研，他们的创业团队发现，实体零售业具有很大的市场价值，如果能够与有实力的知名品牌机构合作，转化其上下游商户的借款业务，平台的投入产出比就会大大提升，资产端也变得可持续，而且还更加安全。

专注实体，实现盈利模式更安全

光大分利宝和知名百货零售品牌商进行战略合作，其撮合放款对象针对战略合作公司的加盟商或投资商铺的个人以及上游的供应商的实际资金需求，资金需求包括首次开店费用、采购支出、赊销回款。

首先，这些百货零售品牌商从哪里来？如何选择合作的品牌商——这一模式中重中之中的环节，光大分利宝的解决方式还是最扎实的办法，地毯式地在全国范围内搜索和甄选，然后将合格的合作机构报送总部、进而实行区域分析、背景调查、实地考察等多方面综合评判合作机构。只有各项合作指标都表现优秀的机构才具备达成初步合作意向的条件，而最后能够满足所有条件的优质合作机构几近百里挑一。

确定好优质的品牌商合作机构后，光大分利宝就有了“借款项目流”，合作机构将会定期推荐借款项目。而在光大分利宝收到推荐项目后，新一轮的审核又将开启——由资产部对项目进行详尽的调查分析，经过项目评审会一致通过后，提交风控部审核。风控部会对项目进行详细的尽职调查，并根据调查的实际情况出具审批意见，判断项目是否适合借款。无论是实地走访，还是暗地调查，资产部和风控部都会严格遵循风险导向原则，严格查漏、全面调查，100％还原项目的真实性。

因此，可以看出，一个融资借款的开店王产品获批上线，需要通过一系列背景调查、实地考察、抵押担保等多方面综合评判。不过，这还不够。光大分利宝要求，为了保障用户的资金安全，合作机构会事先向借款商收取足额的加盟保证金，并对借款商的每一笔借款承担担保责任，以确保平台投资者资金可以安全回收。

在开店王项目融资结束后，款项将直接发放给借款人。随后，平台的贷后项目管理团队会对借款商的资产和运营状况进行跟踪、复核与监督。在借款快到期时，贷后管理团队会及时提醒借款人还款。若借款人逾期未还款，贷后管理团队将采取保障措施，进一步督促借款人还款。

细化领域，有的放矢做业务

细细研究会发现，光大分利宝对于合作品牌机构提供融资服务时不尽相同，从上游供应商看，平台方主要提供应收账款的担保融资，而对下游的加盟商来说，光大分利宝对其开店提供融资借款服务。

先来看上游，光大分利宝为品牌供应商提供应收账款的担保融资——品牌供应商以实际控制人个人名义在光大分利宝申请借款，借款额度不高于品牌商已确认的应付供应商的未结货款的90%；如果品牌供应商到期不还款，品牌商作为担保人，将会把未支付的货款还给平台投资人，而不是品牌供应商。

而在下游，光大分利宝为品牌加盟商提供担保借款——品牌加盟商以实际控制人个人名义在光大分利宝申请借款，借款额度视其所有实际控制门店的营业收入情况而定；在对品牌加盟商的审核过程中，只有过往经营现金流较好，愿意质押经营权，同时品牌商愿意为其担保的品牌加盟商，方可通过审核。

可对于品牌商来说，为什么要与光大分利宝合作呢？

其实，品牌商也有自己的诉求，即在快速扩张的同时，也极大的满足了各方资金需求；而品牌商之所以愿意为某家品牌加盟商提供担保，是因为品牌商了解这个加盟商的经营能力，实时掌控加盟商的营业流水。比如，名创优品这个连锁品牌，他通过自家的EPR收银结算系统，可以实时的了解每家店铺的经营流水，核算其盈利能力。

已经在开拓房产、汽车领域

按照扎进实业，抵押融资信贷的思路，光大分利宝还有更多的领域可以开拓。不过，从资产端看，信用高而风险低的就数不动产房产与动产汽车了。

光大分利宝目前与房产中介合作，针对一线城市或省会城市的有房一族，因生意经营需要，以自有房产作为抵押，通过光大分利宝平台向投资人提出最高金额不高于300万的借款需求，投资人通过光大分利宝平台投资给屋主。

在这种模式下，如果屋主未按时还款，光大分利宝平台将通过变卖抵押房产以全额赔付投资人本息。

光大分利宝还与有实力的汽车经销商合作，对有车一族的临时资金需求提供融资。客户以自有车辆作为质押，通过光大分利宝平台申请最高金额不高于30万的借款需求，投资人通过光大分利宝平台投资给车主。

在这个领域，如果车主借款到期，未按时还本付息，光大分利宝平台将要求经销商履行担保责任或变卖抵押车辆，全额赔付投资人本息。

分析来看，光大分利宝把实业做熟后，信用高的资产端还会源源不断地进入其视野，而其线下的风险控制能力也会越来越强。当然，资金方面的安全不能光靠实物抵押，也要凭借第三方的介入。

为升级平台资金的安全度，光大分利宝已经与广东华兴银行达成资金存管合作协议，华兴银行将全面监督、管理光大分利宝用户的账户信息和资金流向。光大分利宝于华兴银行设立了2000万元的风险备付金，作为保障投资人利益的最后一道防线。同时，华兴银行会严格执行用户的资金指令和划转，在交易之初即保障资金在银行体系内运转，将用户资金和平台运营资金进行全面隔离。

总之，不同于线上的纯信用借贷，光大分利宝围绕实体做文章，深扎一线服务个体的资金需求，因为有实物抵押，更为安全。这样的互联网金融公司并不以互联网公司自居，也不拿互联网思维忽悠，真正认识到了金融属性需要细化领域，甚至一对一服务。光大分利宝以真实、安全为自己赢得了招牌。