构建普惠金融的发展环境也是供给侧改革的重要内容

5月29日，由宜信公司与《哈佛商业评论》中文版携手举办的《普惠金融的中国实践：技术驱动变革》报告发布会在北京柏悦酒店召开。中国银行业协会首席经济学家巴曙松在会上做了 名为《回到金融本质—经济转型期普惠金融的发展方向》，以下为演讲全文。

巴曙松：很高兴今天我们来发布这个报告，虽然这个报告准备了这么长时间，但是刚才听前面几个专家致词，我重新翻阅这个报告又有很多新的体会。第一，当前普惠金融正在从前一阶段以概念形成和市场推广为主转向专业积累和能力建设。我也经常听到金融界这样的讨论，说中国缺金融机构吗？在传统金融领域里边根本不缺，你算一下我们工农中建股份制银行，遍布城乡的广大网络，在他们特定的客户群体里面，竞争是非常激烈的。再问一下在银行工作金融机构工作的一线的员工，他们工作压力非常大，按照这个商业模式去做业务拓展非常不容易。我原来在基层做过，工作强度非常大。但缺少的是覆盖新的客户，用新的技术，新的商业模式来提升金融资源配制效率的机构。

今天报告大概三个方面的内容，第一，目前我们的普惠金融发展的新路径；第二，怎么从技术变革的角度来讨论普惠金融；第三，普惠金融是一揽子的金融服务，其实我们还可以跳开一些，它不仅仅是金融服务，它还是一揽子的普惠金融的生态环境的构建。

普惠金融机构运用以互联网技术为代表的这些新技术，推出一些新的产品来降低成本，来提高效率，来识别和量化衡量信用来控制风险，来拓展我们金融服务的边界，去接触这些金融界难以接触者，更广泛的提供综合化的金融服务，这是为什么普惠金融越来越受关注的一个很重要的原因，特别是十八届三中全会以来把它正式的写到党的决议里面，这个是基于普惠金融在中国在制度探索和实践上取得了比较大的进展，随着普惠金融机构进入门槛在不断的降低，互联网的金融公司在爆发式的增长，前一阶段；所以经济下行阶段，经济转型阶段一些风险在逐步的释放，所以普惠金融探索过程中的问题和风险也在开始显现，我们认为这个正是我们进行反思总结，然后进行专业积累和能力重构的时期，最简单的比如说我们以前的信用评估模型主要是经济上行期的，现在在这个调整期，正好是我们校正提升这个能力的很重要的时期，所以这也是我们报告在这一期选择这个主题非常重要的一个基本判断。

我们看到金融服务的分布，实际上确实在我们传统的金融领域里边，我们金融界，我大概20多年前踏入金融界的时候，那个时候就开始国有银行股改上市之后就开始流行这样的玩笑话，说一人在银行全家跟着忙。还有调侃我们做保险的同时说的就更尖刻了，说一人干保险全家不要脸，当然这说的很不对。这就说明什么呢？说明那现在这些年这些机构已经比我们那个时候还要更多，所以实际上在传统的金融，传统的客户覆盖，传统的市场里边也不能说是供过于求那么严重，但至少表明这个竞争是比较充分的，所以这种为什么现在关注普惠金融，我觉得也是在这一部分层面的客户竞争已经非常激烈，促使他必须开始把客户下移，你仔细看最近这些传统金融机构、银行业他的年报，如果最近四五年里面他不提一下普惠金融、小微客户、分层客户这个银行就不上路，我们就说你没有意识到客户开始要往下，这些恰恰是我们整个的经济金融配制效率提升的一个增长空间，原来是不被覆盖的，当然普惠金融要成为一个可持续的金融活动，就要遵循金融活动的一些基本的逻辑，比如说我们能不能做的成，一笔金融服务能不能成立，我们可以请唐总做一笔两笔的慈善，他如果这个商业不可持续那就很难做更大范围的客户受益的商业模式，所以我们怎么样能够让这个金融服务通过运用特定的产品，拓展特定的客户，运用特定的商业模式，让更多的客户在进入金融服务的时候是收益可以覆盖成本的，成本就包括运营的成本和信用的成本，普惠金融一直供给比较缺乏的原因，主要就在于他提供服务的成本比较高。

当然还有一个误解，就是习惯于说普惠金融，你就应该优惠嘛，照顾嘛，那就使得他的风险不能被收益覆盖，就很难有可持续的更大规模的资金进入。在云南，我去拜访的时候，因为长期这种无偿的照顾性的辅助过多，导致在少数民族地方做点普惠金融难点在什么地方呢？我们到一个少数民族地区，当时当地的同志陪着我去，然后就说我们帮助支持一些贷款，看看你有什么新的希望，我们希望你看原来从来没有人跑这么远的山里来给你放个一万块八千块，这个村长说是不错，以前我们都借不到，当然希望就是要是白给就更好了，所以我的体会其实我们投入到这个地区的资源其实并不少，但是因为他没有遵行这个市场商业的原则，导致能够进入的资金非常少，而且是没有激发市场主体的能力，我就在想，很多村干部跟我说，其实砸进来的钱并不少。金融应该有杠杆有带动作用，如果把这些钱给到市场化主体，我们做一些税收的引导，做一些起点资金的引导，他们带动进来的资金可能量会更大，而且形成市场主体的自发的建设性的能力。大数据、云计算这种移动互联，这些在金融行业里面的应用比较大的降低了运营成本，能够更有效的衡量服务对象的信用，我们图上可以看到，就能把传统的银行业，他覆盖不到的，他去覆成本比较高的这一部分纳入到合理的边界范围。这个图我们可以看到，在2015年12月31号发布的我们普惠金融规划里面，对普惠金融的界定就是立足机会平等的要求和商业可持续的原则，以可负担的成本来为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当有效的金融服务，在这个里边我们看到要让这一部分人群他能够获得这些金融服务，而且这个服务和产品是多样化的，这是第一个，公平的提供综合化的金融服务，所以可能在遥远的山区，他可能需要的金融服务就是他的孩子给他汇的钱，一个短信通知，说钱到帐了，像刚才唐总讲的很形象。

第二个要提供一些创新性的产品和服务，通过创新来降低成本控制风险，把原来不能纳入的这一部分客户纳入到我们的覆盖范围。

第三个金融服务必须具有可持续性，需求有可持续，盈利有可持续，不可持续的话它就很难吸引足够多的资源来进入这个领域，让更多的人受惠。

第四个就是互联网+是一个非常重要的新动力，中国的这些普惠金融的探索者们很不容易的，我们看到当然国际上这些普惠金融的业务也处于调整期，那是他们，我看到几个商业模式基本上在信用评级借助公共信用风险的资源，他很少去做线下的或者其他的探索，但是中国的这些先行者们，他们自己去积极的探索这些信用风险的定价，从数据积累做起，提升信息的透明度，降低交易的成本来提高工作的效率。

我们看到十八届三中全会以来我们普惠金融政策越来越具体，越来越明晰，从2013年11月份发布的深化改革的决定里边，三中全会的决定里边，首次提出来发展普惠金融，我到现在都能记得包括唐总在内的很多这些普惠金融的探索者，看到文件里有这个词当时欣喜的感情，说发展普惠金融，所以这个使得你们那么关注，使得我们去参与这些政策报告起草讨论的时候忽然觉得很有意义，因为我参与的金融部分的讨论提供一些基础报告，所以发展普惠金融，鼓励金融创新来丰富金融市场的层次和产品。接着在2015年的11月里面“十三五规划”，我本人也是“十三五规划”的国家规划委员会的委员，我们这里面有一句提到了发展普惠金融，着力加强对中小微企业农村特别是贫困地区的金融服务，第一次在“十三五规划”里面提出来有三个特殊，特殊地区、特殊人群、特殊行业，从金融角度来说，这些人群这些地区基本上是我们传统的机构难以覆盖的地区，特殊在这个地方。到2015年12月份我们看到普惠金融的发展规划里面有发展普惠金融，目的就是要提升金融服务的覆盖率，可得性、满意度，满足人群群众日益增长的金融需求，要创新金融产品和服务手段，加强普惠金融教育和金融消费者权益保护，这是我们看到的政策在越来越清楚。

到2016年的时候我们看到在关于农村一二三产业里面又提到了，发展农村普惠金融，优化县域金融机构的网点布局，推动农村基础金融服务的全覆盖。一号文件里面又提到加快构建多层次、广覆盖、可持续的农村金融服务体系，发展农村普惠金融，降低融资成本，全面激活农村金融服务的链条，我理解这个链条就是我们刚才前面一张PPT里面的普惠金融的生态圈，在十三五规划纲要里面提到要发展普惠金融和多业态的中小微金融组织，在政治工作报告里面今年的三月份大力发展普惠金融、绿色金融，所以我们看到在制度建设层面，以扶持三农小微企业发展为核心来扩大普惠金融的覆盖面，以大数据为基础支持来推动互联网+的建设，来构建全面的一个金融基础设施，同时降低民营准入的门槛来扩大金融服务的范围，以及拓展融资渠道来建立多层次的普惠金融体系，是普惠金融发展的政策脉络、制度建设方面几个重要的构成部分。在实践方面我们看到了进展，基础设施在推进，征信体系的发展，征信市场在逐步的多元化，同时支付清算的革命设施在不断的完善。第二个参与的主体越来越多样化，他能够带来不同的经验，不同的资金和服务方式，政策性金融机构的扶持在加大，传统的银行类金融机构在积极的参与，民营资本进入金融机构来进行这些服务的门槛在降低，同时从产品层面看，产品和服务的新使得金融服务的范围进一步的在扩大，这既包括传统金融机构主动的运用互联网技术，也包括互联网企业自身的创新，除了间接融资之外，我们也看到直接融资渠道开始在发展多层次的普惠金融体系在开始进行探索，比如新三板也开始提供一个新的挂牌和融资交易的渠道，区域性的股权和金融资产交易平台，也把普惠金融作为他很重要的一个业务的增长点。

前一阶段大规模的我们说让人眼花缭乱的这么一个市场的，我们把它叫概念的形成期暴露出了不少的问题，值得我们反思、总结，这些问题其实恰恰也暴露了我们在能力建设方阶段，专业积累阶段的一些需要关注的重点，比如说主体的资质参差不齐，他用的是P2P网络借贷公司的外壳来做民间借贷业务，来规避借贷利率管制和市场准入的制度，信息披露的不规范，发布虚假的标的，对借款标的没有尽到审查调查的义务，提供的交易集中度这些业务数据不全面，这些普遍存在，运营成本也难以控制，普惠金融信贷总需求量大，单笔的金额比较小，业务比较多，所以到一些信息数据不健全的农村地区，运营成本怎么来控制。同时我们前一阶段大规模的涌现普惠金融机构，他进入市场的时候，恰恰是这个经济还是上行期，那么他使用的这些风险模型也是有上行期的客户行为和经济数据，这个基础上来建立的，存在着对于信贷风险的集中释放，经济下行，经济转型期在消化过剩产能，在去杠杆去库存所面临的风险释放过程的数据不足。从外部困境来看，从监管角度来看，监管冲击和监管真空并存，目前还没有主导互联网金融行业实现一个制度化、有序化发展的监管部门，现有的监管因为监管对象跨行业，跨多个金融业务领域，所以存在着监管竞争和监管的真空。同时社会征信体系也不健全，我们也看到央行做了一些努力，批准了八家民营的个人征信机构运营，但是总体看对于我们普惠金融机构所提出来的征信需求看还远远不能满足他们的需求，使得信用体系还不健全，道德风险比较高，信用信息共享机制不健全。我们看到李克强总理在各地访问的时候也关注这一点。

昨天一个直辖市的金融主管部门的一个具体负责人问我，说这个征信体系我们想做点工作，我说做什么工作？70%~80%的信息在政府部门手里，你让这些个人机构去找他们求爷爷告奶奶要一个信息太难了，你们从自身做起，你们各个部门的信息能够采集起来这就是对普惠金融最大的帮助，降低了他们的信息成本，采集成本，这就是我们说的信用的共享机制不健全，我们信用的信息基础数据库覆盖范围不够广泛，缺乏可用度、可信度高切统一的信用评级标准。

同时也存在着一个道德风险，缺乏明确的社会施信的惩戒机制，现有的小范围内互联互保，政府担保这些防范措施还很难充分的防范道德风险，所以从反应的问题就是我们下一步要进行能力建设的重点，比如说法律制度建设，怎么能够完善政策监管体系加强风险的防控能力，你不对这些高风险违规的机构和行为进行监管，实际上他也会影响这些优秀机构的品牌声誉和行业的发展，怎么能够鼓励金融机构来更多的参与开展普惠金融的服务，规范发展小额贷款公司、典当行这些新兴的融资渠道和机构，这是从法规方面。

同时从基础设施方面怎么优化普惠金融的信用环境，来逐步的提高全社会的信用意识降低普惠金融的信用成本，建立全国统一完整的企业和个人信用信息的数据库，产品服务创新方面这个是我们机构层面是可以做的，那就是借助互联网的技术来逐步的降低普惠金融的高成本难题，同时还要积累，重点就是在经济的下行期、调整期，经济结构的转型期，普惠金融这种特定的客户群体他的风险控制的模型，基础数据库的积累和风险控制的手段。

第二个部分我们讲普惠金融的技术变革，普惠金融作为一种覆盖面广，可获得性强，成为特征突出的一个金融服务方式，需要通过批量化、高效率、低成本的手段来加以实现，所以我们这个报告的主题就把它放到基础变革，通过信息技术、互联网、云计算大数据方面的技术革新为普惠金融的实现提供一些值得探索的一些解决方案。大数据技术具有数据挖掘、量化存储、快速处理这些特点，正好能够匹配普惠金融的这些需求。

我们从技术变革和普惠金融的基础设施角度来看，技术革新提供了可供探索的普惠金融的一些解决的方案，广泛性、可持续性，普惠金融领域的基础设施建设主要是基础领域的发展和构建，怎么样依靠计算机、云计算这些技术来解决普惠金融进入的门槛，同时基于多块容器技术的基础设施平台也是国际上普惠金融领域更多采用的一个分布式的结构，和传统的结构比他面对大数据的成本更低。同时第三个普惠金融基础设施的共享和输出，设施共享刚才唐总在前面讲了，也提到了这一点，他能够节约大量的IT的成本，提升产出和效率，保障普惠金融的稳定运行，对外输出这些普惠金融业务发展所需要的存储和计算能力也能优化社会成本。

我曾经做过六年的兴业银行的独立董事兼风险管理委员会的主席，现在兴业银行被称为同业之王，说同业业务做的很好，其实他也是一步步演进来的，并不是董事会一开始就深谋远虑看到十年后的格局。最开始就是从这点开始做起，他意识到很多中小金融机构投入不了这么大规模的IT资源，系统开发，兴业刚刚花了一大笔钱开发这些系统，所以的我们电脑人员可以去帮他们针对那些小客户的需求把大系统给他改造适用降低他们的成本，这个过程看起来未必赚很多钱，但是形成了一个生态环境，降低了整个行业的运行成本，所以这些小企业都愿意跟他来做业务，系统是共融的，交流起来方便，这样就推动了这个行业的发展，类似的故事我觉得也可以在我们普惠金融这个领域重演，这些领导性的普惠金融机构他有他的实力，开发的这些好的系统来支持整个行业的发展，有助于形成一个行业的生态圈。技术变革也有助于我们提升普惠金融的服务能力，这些泛普惠金融类公司的风控措施和传统金融机构的风控措施相比，并没有明显的优势甚至还有劣势，所以普惠金融可持续发展的核心是解决风险控制问题。

我和唐总都在我当群主的一个群里面，我有意识的把中国、美国、香港的，然后也加了几个从互联网金融机构起来的年轻人，和我传统的做银行风险管理的经常争论这个事儿，唐总这样的只在一线做普惠金融的，我看明显的就分成两派，互联网的强调自己的突破能力，创新能力，做传统银行的说你做的天花乱坠把钱能借出去算什么本事，我们做金融机构要做风险控制，借出去还能收回来才叫本事，在这点上看来我们找到了共识，普惠金融发展的核心确实就是要解决风险控制问题。利用技术手段来控制风险，主要就是通过搜集和计算海量的数据来形成金融服务需求者的个性化，知识图谱来判断他的风险程度。技术变革带来的信息安全风险依然不可忽视，所以在利用技术变革和信息技术手段来探索普惠金融的同时也要重视和加强对信息安全的保护。

在普惠金融利用技术变革来进行创新方面，我觉得有几个方面是可以目前看，从时间来看，从理论来看是值得努力的几个方向，第一个就是利用数据处理技术实现对贷款对象的一个信用评定，来针对客户群进行更加精细的分层式的划分，来推出符合各类群体需求和风险特征的信贷产品，怎么样能够更符合这个客户群体，前两天我和平安银行的行长讨论这个问题，行长说这些互联网金融企业是做的有的不错，但是有的评分也不是很准确。有的评分就就根据你上网捆绑的时间，我在银行的我肯定用我的卡了，我在这个上面用的很少，结果我女儿的评分都比我的高，我女儿花的钱都是我的，这个评分就不对，这就说明针对不同的客户群怎么精细的划分，它是需要做更精细的功课，所以不能很简单化的。就像刚才唐总说的这是一个很嗨的领域，不是仅仅简单的说你上网时间长你信用就高，客户群体比这个想象的复杂。

昨天也是这个直辖市金融主管部门的一个处长跟我说，说他们去查他们哪个网上的信用评分，结果他的评分比他们局长的分数还高，所以他们局长对这个评分也表示颇有微辞，所以这个也是一个挑战。其次要更多的创新流程管控和风险控制的方式，并且把他定义在产品之中，所以通过流程去控制风险，通过系统去控制风险比靠人要可靠的多，我在1997年1998年，我那个时候在基层当行长，我在中国银行当副行长，那个时候经常出案件的是什么地方呢？就是一个客户汇到另外一个客户的帐上，他不能及时到帐，所以要在给对方分行汇个报单，然后清算，然后很多行利用这些员工出现案件，你怎么去培训，怎么去抓人，总能出，结果及时到帐，及时清算系统，信息及时到帐，资金及时到帐一解决之后就没有人再出这个问题，所以由谁来管。

第三个针对客户的特征，更多的使用纯信用贷款产品，并且将劳动技能培训、科技推广、创业知识培训这些服务和信贷产品设计结合起来，这就是刚才唐总说的能力培养，在普惠金融中带动的能力培养。格莱民的几个创始人我跟他交流的时候，结果他觉得我是金融背景反而跟我谈金融谈的很少，给我解释半天说为什么要把他两个毛巾分开，为什么一定要让家里修一个干干净净的厕所，养成一个好的生活能力是普惠金融很重要的一个原因，我理解成通过金融来带动他的能力提升，激发他对好的生活品质的向往，为什么不能够做的干干净净的呢？

第四个降低金融服务可获得的门槛，扩大金融服务的范围，特别是在生产性的资金需求方面提供一些优化的解决方案。在信用价值创造方面，你看我们宜信（CreditEase）的翻译：很容易的获得这个信用，我们看到怎么用技术手段来做信用价值创造，就是说信用的价值创造和经济中的交易密切相关，信用的价值创造离不开信用的维系和有效的管理及征信管理，授信管理，帐户控制管理，利用征信数据库开拓市场或者推销信用支付工具，怎么借助大数据技术的数据挖掘、量化、存储、快速处理这些特点，现代信用体系管理能够得到一定的提升，面对中国现在的信用目前方面面临的挑战，大数据用他巨量的综合信息先进的数据处理技术，全新的数据分析的思维方式能够突破传统的征信方式的局限，来倒逼和促使向社会征信体系的建立和完善，因为我们如果没有这个方面的突破，还是以来传统的信用评估方式，银行用什么信用评估方式呢？他觉得最靠谱的还是抵押担保，而这个人群是恰恰没有资产可做抵押担保，所以你要想刚才唐总用的一个词叫新的打法，怎么个打法，什么叫打法，你的出手就不能说拿抵押担保来，他没有，你就要用一个技术在交易中发现他的信用，信用管理方面大数据技术能够扩展信用数据的边界，一些非传统的信用数据成为非常重要的来源，能够覆盖一些没有被传统的征信记录系统覆盖的人群，同时能够提供用户现在的及时信息，而不是局限于历史的信息。

我昨天看到一个香港的研究报告，很有意思，他选了很大的样本，让你在手机上装一个APP，乃拟你在一个地方待超过不到半小时就要写你在哪，干什么，跟踪不长时间他就形成了非常大的数据库，然后他就分析香港不同社会阶层人的交往情况，他得出了一个不太令人乐观的结论就是：第一香港人在家里附近活动时间反而少，因为住的实在是太拥挤了，但是他的活动半径比较长。第二高收入阶层，他即使跑的很远他还是在高收入阶层活动场所活动，所以他不同收入阶层的交流频率非常低，这个是跟踪了很长时间的一个数据，这些数据在现有的数据里找不到。同时怎么用现有的数据来优化计算，来了解这个流程的特点，创建高效率、低风险的方式，不同产业波动差异很大，但是你覆盖全国的管理模式就能暴露很多问题，前几年信贷投放增长快的时候为了控制信贷投放，用了一个四三二一，因为过去几十年中国的银行业信贷投放四个季度分布，大概类似四三二一，一季度占40%，二季度30%，为什么呢？我们在基层当行长知道，年初早放贷早收益，我的企业考核是一年，到了四季度基本上刀枪入库马放南山，开始总结一年的成绩，开始储备客户了，所以往往跟客户的诉求差别很大，最典型的比如说内蒙，内蒙这个牧民，东北冬天就是猫冬的，你让他一季度放40%，他放给谁啊？他都出不了门了，真正需要钱的是草原的牧民，你非要逼着他一季度放40%，不然的话后面没额度了，所以这就是我们能够用大数据基础来优化，做的比他们要好的地方。同时大数据技术可以使信用管理更加的客观，因为把数据的样本扩大到更大的范围甚至是总体。前数据能够保证信用管理的客观性，数据挖掘技术确保了数据的真实和有效。因为做银行的人最怕听到说我觉得，我觉得这笔贷款给何刚总编没问题，信心好的时候觉得没问题，过两天信心不好我觉得给何总这笔贷款不行，他很难保持一贯性。最后我了解的信息是局部的，我看到的是他敬业的一面，天天加班编杂志，努力的一面。可能另外一个人了解他坏的一面，他来评的时候就是坚决拒绝，我一评给他额度很高，大数据技术可以相对客观，同时大数据技术能使信用管理的经济效率更高，他一定程度上能解决传统的信贷信用问题，而且解决了人工成本也扩展了信用来源，他的信息真实、快速、高效、实时。

我多次去阿里调研，我印象很深的不是他们给我吹嘘的这个那个那么深，花里胡哨的东西，他一进门也有一个这样的大屏幕，这个确实对于普惠金融不了解的人是有冲击力的，然后你就看到闪一下，上面一行字就显示这个地方一个亮点，比如在内蒙成交了一笔带看，多少金额什么人。浙江有几笔，那个小点频繁的闪动，这个我就感觉到信息的快速和有效，和我们传统的金融机构做的事情填表。我在基层当行长我的体会，基层行员那么辛苦，跟当时监管分割，然后每个监管部门都要自己报很多报表有很大的关系。再一个常规性的报表也就罢了，经常一个领导一批示以后专门要一个特定的数字，整个系统就从此忙起来，要忙一个月，所以很多基层金融机构为什么那么忙？就是填要，所以我们把他调侃为他是表哥表妹，通过这个信息技术之后他能做到及时采集。

大家还都没有打瞌睡，这就是普惠金融这个行业发展的动力所在，如果说一个行业大家听的时候觉得很枯燥，那就希望不大了。

怎么用信息技术来做流程优化，普惠金融里面的一个逆向选择，越是给你承担高利率的那些群体往往风险比较高，他的道德风险还是风险识别的弱点。前期的这些信贷审查，很难准确的把握风险的情况，潜在的风险这个状况，大数据技术能够对企业历年的生产经营的数据做深度的分析，来反应他企业的经营成长，发展的现状，能够对企业进行全天候的量化跟踪，实现风险的识别跟量化，同时他可以进行更好的风险匹配、转移和分散，运用大数据技术来设计和他的风险匹配的产品，高风险我们去找有承担能力的高风险资金，大数据他适当的能够预测未来能够帮助他的风险转移和分散，同时基于大数据预测的风险，收益的匹配产品，也是可以在这个基础上进行开发，同时还可以在风险监测、预警和防控风险管理流程这些方面更多的运用，大数据可以支持风险预警机制的建设，实施检测风险系统的建设，还可以分析的呈现的更加好，可视化，展现整个风险的过程，同时基于大数据对风险预警，这个在信贷流程重构方面确实对银行来说也是一个很大的挑战，但是普惠金融机构可以从一个更高的起点来推动它。

风险管理方式方面，就说一个是技术变革的支持，一个是海量数据的这些原件的获取，巧妇难为无米之炊，我们要有多样化的数据，比如电商网站的数据，信用卡类的、小贷类的、生活服务类的基本上可以看到一个全貌。经过我们特定的风控数据和加工的过程，风险决策管理模式的提升，这就包括更加全面准确的及时掌握借款人的信息。因为在此之前客观说，一个客户走进银行，你对银行来说，你是一个黑箱，我在基层当行长的时候面临经常解释的工作，经常有民营企业家抱怨说你们服务怎么怎么不好，我去分支行行长说他还有好几本帐，他给税务局是一本帐，给我们银行是一本帐自己留着是一本帐，我就问民营企业家说你如果在银行当行长你能给这样的企业贷款吗？多不靠谱。我们前段时间看到，我跟银行的领导开玩笑发了一个报告给他们，看到有一个分析，利用出租车加班，打uber那些出租车在金融街，哪一个监管机构在一两点三四点做个分布，你就能看出一行三都谁的工作强度大，可以根据这个来定编制，长期的有一批人你可以在快的上各个打的车上看到他的加班加点的信息，所以有很多这样生动的案例。

2008年的时候，我们在研究一个争议，同时在一个门户网站有两条新闻，所以这个何总这么丰富的经验人肯定也困惑了，沿海说没有出现大规模的民工返乡潮，四川说做好大规模的民工返乡的安置工作，这两个都是权威部门发的，我们信谁呢？我当时就找数据，就是沿海的这些民工朋友用的最多的是神州行这个产品，你把神州行的用户这个手机他在漫游的比例，你画一个曲线，过去二三十年很有规律，春节前两周漫游率大幅上升，从广东、江苏、浙江回到中西部老家，从大卫变成阿狗、小花类似的。过了十五之后一两周，漫游率又降到一个低点。到2008年的时候十月份漫游率大幅上升，比春节这个时候高两个点，所以说如果他没有大规模返乡，那就是民工把手机寄回去了，自己在沿海打工，这些数据能便于我们做出清晰的判断，能够找到不同变量间的内在联系，能够更准确的做出决策的判断，大数据的使用也加快了风险决策的效率，提高了风险决策的质量，每当我们做这些判断和领导拍脑瓜子判断不一样的时候，我就想起黄仁宇说的，中国面临很大的挑战，怎么从理念概念去管理要变成数字化管理，更精确的管理，这个我就提供这么一个案例。

同时我们从技术变革和全面客户体验管理来看，在不同的主导经济的增长方式发展方式上，客户需求是不一样的，通过使用这些新的技术，能够适应客户的新诉求，比如说他强调客户的感受，塑造他的感官体验和思维的认同，注重参与，而缺乏技术支持的时候是很难做到这一点的。同时在营销模式上，传统的营销注重的是那个时期的消费者购买行为还属于传统的个体的决策行为，在大数据的营销方面消费者决策受群体的意志影响非常大，而且他也继续向群体施加影响，所以我们看到一段网上流传的视频就能够让另外一支股票涨停，还有做视频的和传媒的时候说现在进入短视频时代，已经从新闻传播变成短视频传播。

技术变革也能够推动增值服务的优化，通过除了提供支付清算投资理财贷款融资，我们银行说的老三项存、贷、汇，推出多元化的增值服务。

第三个部分要用五分钟讲完，其实看到这一章大家就知道了，仅仅让这些探索者一起去探索是不成的，我们还要构成一个生态环境来支持他们的探索，降低整个成本，形成共赢，所以构建普惠金融的生态环境可以从加强顶层的设计，优化行业的环境和改善消费者的体验入手，他是一个系统工程，不仅需要金融机构从微观层面来创新产品，还需要国家层面完善顶层设计来解决普惠金融的理论问题、监管问题，市场的协调，信用的支持，法规的协调，信用环境这些问题，所以今天来的媒体朋友尽量报道这些东西，这样可以让决策者能够看到，你们要把这个声音要传递出去，重点报道这个部分。

怎么样来构建这个环境呢，我们要通过识别这些没有覆盖的新金融需求，满足多层面的金融需求来提升整个效率，提高效率也是供给侧改革，所以你们做标题可以说构建普惠金融的发展环境也是供给侧改革的重要内容，标题都替大家想好了。

普惠金融作为一种覆盖面更广，可获得性更强，长位特征突出的金融服务方式，怎么能够通过技术能够破解我们传统金融信用评估成本高的困局来提供高效的金融服务，那就是我们要支持这些普惠金融机构来用更低的成本更高的效率来用大数据、云计算，知识图谱的技术来衡量识别控制风险来创新产品。同时，当然有一些金融实践的有效性还需要进一步的探索，这就需要整个生态环境的努力，比如说国内大数据的挖掘平台能力还比较薄弱，平台构建缺乏核心技术，基础的信息库数据建设不足。有一个比喻说这就像什么什么的行为，大家都听说但是大家没见到，在普惠金融领域也是这样。第三数据挖掘的基本问题是数据的数量质量维数，数据挖掘中的变量选择还有发展空间，互联网金融很重要的风险是操作风险，要特别的重视，比如说网络故障，黑客的攻击，内部的隐私。我们怎么构建生态环境，就是从宏观环境到消费者体验要构建一个良性的生态环境，从顶层上来说要为这些金融机构开展普惠金融业务开展条件，提高他的风险控制能力，从行业方面要进行平台的构建和数据的共享，从消费者体验层面要进行普惠金融教育和消费者保护这些方面，现在出现的互联网的案例，当然有金融机构的问题，有监管的问题，消费者自己对金融不了解也是很重要的一个原因，所以我们的路径建议就是完善监管，从顶层上提供支持，优化他的信用环境，借助互联网的技术来降低这个成本，以及针对经济下行期、调整期、转型期的特定状况来建立这种完善他的普惠金融的发展模式，来改进他的风险控制能力。

谢谢各位。

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