开鑫金服周治翰：我们是如何帮助企业将融资成本从14.5%降到8%以下的？

都在谈金融科技，认为它是创业的风口，投身其中，可以收获可观的财富。这是它的价值所在，但不是全部。

在开鑫金服总经理周治翰看来，在某种程度上，金融科技越厉害，利用它挣的越少，反而更能彰显它的价值。 

当然，周治翰并不是说金融科技越用越不赚钱，他的意思，是在探讨金融科技的社会价值，从社会效率层面讲，它如果能有效地降低金融中介服务的成本，就对金融的进步产生正向作用，这就是其真正价值所在。

“如果有越来越多的机构可以帮助降低这个成本，我们的金融服务会越来越好。”周治翰这样说。

周治翰是在近期举办的第八届财新峰会上发表上述观点的，以下是他的演讲实录：

最近一段时间我经常会给一些金融机构讲，怎么样去战略转型。

我也研究了很多银行的下一步发展战略，发现很多上市银行的发展战略中，都提及了互联网金融，这就说明，互联网金融本身促进了传统金融的活力。

这一点是我们非常乐意看到的。

对于开鑫贷而言，我们更多关注的是中小微企业的融资服务。我们在一开始的时候，关注的是怎么样用批发理念，用机构合作的方式，更多的去触达小微企业的融资。

最早在江苏省金融办的指导下，我们颁布了全国的第一个互联网金融领域的规范性文件，叫《江苏省小额贷款公司开鑫贷业务管理办法》。

在这个规范的引导下，我们借助小贷公司的力量，服务了将近有100家小贷公司的数万家小微企业客户。

后来我们在工作过程中又发现，小微企业本身并不是孤立存在的。它也是依托一定的生态圈，一定的上下游，所以我们后来在服务领域上，又拓展到了供应链金融方面。

所以，最近一段时间，我们的工作重点是，服务于核心企业上下游的中小企业，并且基于相关的交易，建立风险控制模型。

所有这一切都是围绕着怎么样去降低小微企业的服务成本，对于金融科技来说或者是互联网金融来说，一个关键词是“利”，不过要清楚关键是“利”在什么地方？

一方面是创造——怎么样去为资金的提供方，为借款人去创造更多的价值，另一方面是减少——减少自己收取的中介服务费。

在这个过程中，我们这些年一直在尝试，一直在做。我们在供应链金融领域服务了很多核心企业的上下游企业，这些核心企业本身是非常优质的企业，甚至是很多商业银行、传统金融机构所争抢的对象。但是他们的上下游供应商还有经销商长期以来缺乏金融服务。

当我们提出，可以为他们提供相对比较低成本且方便快捷的服务时，得到了广泛的响应。所以现在这块我们的业务已经形成了核心竞争力，而且经过5年的多轮兑付周期，保持了零逾期的记录。这个在传统金融领域有一点不可想象，目前我们的覆盖范围大概在全国19个省市。

为这些企业提供什么服务呢？我们作为一个互联网金融平台，把所有的供应链核心企业，包括之前我提到的小贷公司，作为我们的合作伙伴，真正用互联网的方式把资金和资产端高效地连接起来。

这些年，我们把企业的借款成本，从最早的14.5%，降到了现在的不到8%。这个水平对于中小企业来说，低于从很多正规金融机构拿到的融资成本。

在这个过程中，我们的收费收多少呢？我举几个数字。根据美国国家经济研究局的一个数据，世界上金融中介组织所做的有效的撮合成本大概是百分之二点多。中国台湾的金融机构，特别是银行业的利差大概是1.4%，对于我们来说，我们的收费区间为七分之七八到百分之一点多，平均下来是1%左右。

我们可以在互联网金融框架下，利用金融科技，把金融中介的成本控制在1%左右，并且实现有效的控制。我想这一点就非常有说服力。

对于金融科技来说，它的价值到底在什么地方，别的不用看，我们可以看看它有没有有效地降低金融中介服务的成本。如果能够降低这个成本，如果有越来越多的机构可以帮助降低这个成本，我们的金融服务会越来越好。

对于监管来说，金融改革的重大的问题，就是怎么样去监管新金融，传统的《新巴塞尔协议》对于银行业监管的三大支柱是资本充足率，包括严格的市场的监管，还有市场的自律。

随着互联网金融的发展，所有的金融业务都必须持牌经营，监管水平处于不断加强之中。随着互联网金融整治工作的进行，一系列的政策出台，或许后续还会有一些相关的政策陆续出台。行业自律，包括信息披露等等也将逐步完善。

我认为，现在互联网金融所面临的一些问题应该是阶段性问题。无论是现在出现的一些负面事件也好，机构跑路也好，这都是发展中的一些阶段性问题。

随着行业的发展，所有的这些问题应该会在不远的将来，我想一到两年之内，得到化解。对于我们互联网金融的从业机构来说，第一点就是坚持我想要做什么事，我的目的是什么。

服务实体，支持百姓就是我们的工作的目标。后续我们也会继续讨论一些关于金融改革对于互联网金融与传统金融的融合，发展机会和边界的问题。总体而言，机会大于挑战。

在今年年初，我们去英国的时候，英国对互联网金融非常重视。英国希望能够借助互联网金融，或者说金融科技，重振“日不落”帝国的金融雄风。

对于我们来说，互联网金融已经有良好的基础和庞大的市场，在日益健全的监管下，我觉得中国完全可以在这一轮的互联网金融发展过程中，实现弯道超车，我们也愿意为之付出终身努力，谢谢！