跟着野马看朗迪：中国金融科技领域发展报告简述

在2017朗迪美国金融科技峰会举办期间，野马财经（微信公号：ymcj8686）全程在峰会现场为您进行现场报道。

图为朗迪峰会现场

朗迪峰会现场发布了中国金融科技领域发展概况参考报告。以下为报告简述：

金融科技（Fintech）时代已经到来，中国金融业正经历着又一场变革。

Fintech一词最早流行于美国，是金融科技相结合的一种新型金融模式。近两年，国内的各大互联网公司逐渐参与到金融行业，利用互联网和科技手段改变传统金融机构的业务模式，逐渐形成了具有中国特色的金融科技雏形。

此篇报告主要分析目前中国金融科技领域发展的背景、现状、案例及趋势，为全面了解中国金融科技领域发展概况提供一份参考。

第一部分主讲金融科技在中国发展的几大背景。

一是金融需求诱因

中国金融抑制问题常年存在。从借款方来看，中小微借贷难题、农村金融、无征信记录者的消费信贷问题，都是金融需求的一种体现。从投资角度来看，金融产品品类少、门槛高、服务差等问题存在，使得快速增长的居民财富需要寻求稳健、高收益、灵活的金融产品来释放这一部分需求。

二是金融创新动力

中国严格的金融管制使金融业创新受到一定的抑制，竞争力随之下降，面对不断变化的金融市场环境，金融机构往往不能适应投资者资产管理需要。金融机构需要依靠金融创新，实现多元化、综合化经营，推出具有竞争力的金融服务。

三是技术发展推动

经济向信息化、数字化、互联网化方向发展，为金融业的创新奠定了坚实基础。尤其是移动互联网和大数据，成为企业开展创新金融模式的必要工具。移动互联网技术为金融产品的广覆盖、低成本提供了很好的技术支持。大数据技术在风险管理和财务管理方面的应用逐渐为其整个金融领域的深入拓展创造了条件。

四是政策监管滞后

金融科技行业的发展带有强烈的科技属性，对传统金融产品的颠覆和变革力度较大，这使得监管思路一时无法快速跟上市场发展的速度。一些基于互联网起家的金融科技企业在监管尚未到位时，快速占领市场，获得了黄金发展期。

第二部分着重介绍了金融科技领域在中国的发展现状以及中美现状对比。

从互联网金融时代逐渐过度到金融科技时代，其实可以看作是金融科技的一脉相承，互联网金融时期被视作Fintech1.0阶段，行业模式还停留在金融与科技的表面融合，这两年逐渐起步的大数据风控、智能投顾、区块链才真正进入金融科技时代，我们视之为Fintech2.0阶段。

从这一发展轨迹，我们能够看出中美金融科技发展过程中的一些差异。

一是起步时间不同

二是发展路径不同

美国的线下金融体系比较发达，金融科技企业的角色被定义为覆盖传统金融体系遗漏的客户和市场缝隙，以及提高已有业务的效率。金融科技是从硅谷成长起来，但华尔街迅速替代硅谷，成为研发中心。在中国市场上，传统的金融服务供给本身就不足，科技类公司发展可以填补这个空白，并且利用互联网的优势形成高速扩展，有可能占领先机。

三是财富管理接受程度不同

在理财市场上，中美两国的第一阶段都是个人主动性炒股，二级市场基本以散户为主，市场波动较大，投机性强。在机构化投资这个第二阶段，中国缺少美国机构化投顾的模式和投资组合的产品形态，核心原因是信任的缺失。随着智能投顾产品的出现，以及中国新一代80、90后的崛起，他们对大型互联网公司的信任度甚至会超越传统财富管理机构。

四是金融监管环境不同

美国的监管政策先行，目前和行业之间处于相对比较友好的态势。在中国方面，此前由于监管缺位，市场存在很大的不确定性。关于互联网金融的监管政策逐渐落地之后，只涵盖了金融科技领域的一部分业务，大数据金融、智能投顾、区块链这些金融科技核心的业务内容并不在监管范围内，这给许多创业公司留了一定的创新空间，同时也埋下了合规的隐忧。

五是融资环境不同

这也直接造成了中国金融科技企业估值不断做大的现实，从而实现上市的概率较高。相对而言，美国的融资环境相对艰难，一些美国企业还要到中国来寻求资本，金融科技领域的整体估值相对低一些。

六是市场空间不同

   相对于美国成熟的金融市场，中国金融市场的层次体系相对薄弱、投资品类也相对较少、机构垄断严重、行业门槛较高、金融服务能力也相对较弱，正是存在这许多问题，才说明中国金融市场未来的空间还有很大

以下是2016年金融科技领域的十大事件。

（1）科技金融列入“十三五”规划

（2）中国互联网金融行业协会成立

（3）毕马威《2016金融科技100强》榜单，前五名有四家中国企业。

    （来源：毕马威《2016金融科技100强》榜单）

（4）中国公司投资海外金融科技企业

（5）中国金融科技公司融资总额首超美国

（6）中国对金融科技的直接投资位列全球第一

（7）Apple Pay入华

（8）央行公开招聘数字货币人才

（9）区块链联盟大热

（10）蚂蚁金服完成新一轮融资，估值达600亿美元。

第三部分以金融科技领域在中国应用最广的三个领域作为重点介绍，并配以案例分析。

（一）大数据风控

大数据风控的应用，一方面体现在金融科技企业为传统金融机构搭建基于云技术和大数据技术形成的借贷、风控体系；一方面体现在金融科技企业依靠自身业务对大数据的采集、整理、识别，形成自成体系的借贷、风控体系。

（二）智能投顾

智能投顾（Robo-advisers），通常就是指机器人通过资产组合理论相关的算法来搭建数据模型和后台算法，完成以下多项核心功能：客户档案创建、资产配置、投资组合选择、交易执行、投资组合重设、投资损失避税和投资组合分析，利用互联网大数据对用户偏好、市场、产品等进行数字化分析，系统为客户推荐多元化的风险分散投资组合。

（三）区块链技术

区块链与传统金融清算系统最大的不同在于：分布式去中心化。它是一种基于密码学相关的数字化分布式账本数据库。数据库的记录被所有网络共享，通过算法的自我约束，以及区块产生时间的不可逆性，导致任何试图入侵篡改区块链内数据信息的行为，都很容易被追溯，可被其他节点排斥，从而可以限制相关不法行为。

第四部分分析金融科技在中国的发展前景与趋势。

（1） 金融科技成为投资及创业的重要领域。

（2） 中国有望超越美国成为全球金融科技创新中心。

（3） 新兴技术的应用愈发广泛。

（4） 数字货币时代到来。

（5） 区块链技术让金融更加安全。

（6） 传统的银行网点被网络银行取代。

（7） 智能投顾将在证券业获得大发展。

（8） 个人投资者享受机构投资者同等服务。

此次变革来自于传统金融体系之外，依赖新技术的发展，由外向内改变着传统金融产品的设计、风控及销售，声势浩大且渐成趋势。 

野马财经（微信公号：ymcj8686）全程在峰会现场为您进行现场报道。以上为报告概览，如果您想查看全文，请搜索关注“野马财经”（微信公号 ：ymcj8686），后台回复“朗迪”，进行查看，更多精彩看点只等你来！