债券做市业务遭暂停！董事长悬空的大连银行如何破局？

作者/付影 韩紫竹 来源/独角金融

中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）通过深入调查发现，大连银行存在债券代持交易等违规行为，该行在银行间债券市场现券做市业务权限被暂停，并限期整改。

债券做市业务违规并被处分，对于大连银行来说并非头一回。往前追溯，2023年5月份，大连银行因债券代持行为就曾被交易商协会开过罚单。据披露，该行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模较大。

除了做市交易违规，大连银行业绩也并不理想。就在今年年初，仅上任两年半的大连银行原董事长彭寿斌辞职，目前由副董事长、行长王旭代为履行董事长职责，今年的业绩和内控管理如何破局？

现券做市业务违规，业务权限被暂停并整改

交易商协会公告显示，经2023年第8次自律处分会议决定，大连银行因银行间债券市场现券做市业务存在违规行为，被予以严重警告自律处分。目前，大连银行银行间债券市场现券做市业务权限已被暂停，并限期整改。

何为现券做市业务？根据《银行间债券市场现券做市业务自律指引》，现券做市业务，是指在银行间债券市场通过持续向市场提供现券双边买卖报价，以及回复市场询价请求等为市场提供流动性的行为。在银行间债券市场开展做市业务的金融机构即为做市商。

近年来，交易商协会频繁出手，但做市商被暂停做市业务权限实属罕见，这与其“前科”不无相关。

今年5月，交易商协会通报多家机构存在债券代持交易违规行为，其中即包括大连银行。同期，大连银行被交易商协会采取严重警告的自律处分。

根据交易商协会披露，2021年10月11日至15日期间，大连银行违规开展为他人暂时持有债券的相关交易，规避相关监管规定，虚增做市交易量，相关交易未反映真实或正当交易目的，未严格遵守做市业务规范，内部未能有效防范交易发生。交易商协会对大连银行予以严重警告，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

而关于债券代持交易这一违规行为，2023年9月，非法人产品管理人南华期货股份有限公司（简称“南华期货”）在相关国债交易中存在的安排“代持”交易、利益输送等违规行为，被交易商协会查处。

交易商协会披露，2022年8月中下旬，南华期货安排3家农商行违规开展多笔债券“代持”交易，并在其管理的两个不同产品之间输送“代持”利润；3家农商行分别参与相关“代持”交易。经自律处分会议审议，南华期货被处以警告、责令整改的自律处分，3家农商行因情节轻重分别被处以诫勉谈话或通报批评、责令整改的自律处分。

银行现券做市业务权限被暂停，对银行来说意味着什么，出现这类问题的根源与哪些因素有关？

对此，IPG中国首席经济学家柏文喜认为，该类业务权限被暂停，意味着该银行在银行间债券市场现券做市业务方面暂时不能继续开展交易。出现这类问题的根源与银行的内部管理、合规控制等方面有关。具体来说是存在以下情况：

内部管理不足：银行内部管理存在漏洞或不足，导致在债券代持交易等环节出现问题，这反映出到银行内部的风险管理、合规控制等方面。

合规意识不强：银行员工在执行交易时没有严格遵守相关法规和规定，导致违规行为的发生。

系统缺陷或错误：银行系统存在缺陷或错误，导致在债券代持交易等环节出现错误或无法正常运行。

柏文喜认为，对于这类问题的预防和改进措施可从以下入手：一是加强内部管理：银行应完善内部风险管理和合规控制机制，提高员工的合规意识，加强对业务环节的监督和管理。

二是优化系统流程。银行应对系统流程进行优化，确保系统能够正确、稳定地运行，避免因系统缺陷或错误导致的问题。

三是建立风险预警机制：银行应建立完善的风险预警机制，及时发现和处理潜在的风险和问题，避免因违规行为导致的风险和损失。

四是加强合规培训：银行应加强对员工的合规培训，提高员工的合规意识和风险意识，确保员工在执行交易时遵守相关法规和规定。

也有业内人士认为，现券做市业务被限期整改对银行影响不大，也是可以弥补的。

值得一提的是，为进一步完善银行风险管理体系，大连银行也做出了许多努力。此前，为顺应经济形势变化，大连银行制定《大连银行2022-2025年战略发展规划》，确定了未来四年乃至更长时期的总体风险管理战略目标，进而提升银行风险管理的主动性和前瞻性。并且，大连银行还表示：完善风险总监派驻管理机制，推动管理重心上移、管理环节前移的同时，加强评审专业中心建设，可以提升大类行业风险的把控水平。

净利润连跌5年半，

但不良率降至2.47%

不仅做市交易违规，大连银行的业绩表现也不尽人意。

大连银行的前身是大连市城市商业银行，成立于1998年，是由当时的大连城市信用社改制而成。2014年，受地方经济下行、经营不善、股东大连实德集团破产牵连等诸多因素影响，大连银行风险爆发，成为了一家问题银行。2014年底资产质量一度跌入谷底，当年不良率达5.59%。

图源：罐头图库

2015年，作为四大AMC公司（即“资产管理公司”）之一的中国东方资产管理股份有限公司（下称“东方资产”）通过增资入股，并承接百亿风险资产的方式重组了大连银行。2016年东方资产又受让了部分原股东的股份，持股比例达到50.29%并延续至今。

根据大连银行发布的2023年半年度报告显示，截至上半年末，该行资产总额4970.6亿元，实现营业收入21.42亿元、净利润3.37亿元，同比分别减少30.34%、19.76%。

图源：半年报

2022年年报中，大连银行曾表示，依托东方资产雄厚的股东资源，在不良资产化解、增强资本实力、发挥多牌照协同作用、流动性支持等方面拥有独特优势。

但结合业绩来看，大连银行背靠“大树”也并不乐观。

大连银行净利润已连续5年半下滑。除了上半年净利润下降外，2018年至2022年，大连银行净利润分别为16.31亿元、12.51亿元、10.4亿元、8.02亿元、6.51亿元，降幅分别为10.14%、23.3%、19.73%、20%、22.9%、18.69%。

从利润表来看，大连银行营业收入的大头为利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益三大指标。而2022年三大指标有两项出现下滑，导致这家城商行业绩再次下降。

2022年大连银行营业收入57.75亿元，较上年下降27.27%。其中，利息净收入为38.73亿元，同比下降35.23%，手续费及佣金净收入为7.38亿元，较前一年的7.62亿元相比下降3.15%。上半年，大连银行利息净收入、手续费及佣金净收入分别为12.8亿元、3.31亿元，同比减少35.4%、20.7%。

金乐函数分析师廖鹤凯曾表示，大连银行还需继续深耕区域市场，为区域提供系统性、多元化、便利性的金融解决方案，增加中间业务收入。不断强化金融科技的应用水平，诸多业务面临金融科技的介入和转换以适应金融行业高度科技渗透的新时期发展需求，在这些方面优秀的银行人才储备可以加速补齐其开展新业务的短板，进而优化运营成本，提升客户黏性，增加多元化产品、合作伙伴接入端口，增加手续费和佣金收入。

业绩不佳的同时，大连银行前十大股东6家股东已将所持股份质押，其中3家股份存在部分质押情况，分别为大连融达投资有限责任公司、山西建龙钢铁有限公司、大连新型企业集团有限公司。另外两家股份存在质押或冻结，包括大连实德集团、锦联控股集团。而辽宁宏程塑料型材有限公司的持有的1.8亿股股份被质押。

与此同时，大连银行的不良贷款规模也有所增加。2022年该行不良贷款余额为62.92亿元，同比增长3.12亿元，不良贷款率为2.5%，较上年末增加0.04个百分点。

为化解不良贷款，该行一直在不断的发现问题、解决问题，并积极探索可持续高质量发展的路径和方法。大连银行表示：不良资产处置一直是银行的重点工作，在行领导班子的带领下，积极出台清收处置及管控方案和激励约束机制。同时，加大对不良问责力度，特别是首贷不良问责。采取的措施主要包括，不断压实责任，强化落地执行。结合全行战略规划风险处置要求制定工作任务，研判重点案件，推进有财产案件的执行程序，实现以诉促收。上半年，该行不良贷款规模66.89亿元，不良贷款率已降至2.47%。

如何走出低迷？

作为入选首批上市申报企业名单中的一员，大连银行对实现A股IPO期盼已久，但在2013年，因自查材料在最后期限内未能提交，大连银行的名字出现在“终止审查”名单上，并成为当时唯一一家终止上市的银行。

2015年，大连银行的大股东曾提出，未来两三年将助力大连银行上市，但时至今日，上市步伐并未重新启动。

柏文喜称，对于银行的IPO而言，除了要完成改制和建立起规范有效的治理结构之外，还要有持续盈利能力并达到一定的盈利规模，且不能出现重大的法律、财务以及违反行业监管的“硬伤”。

图源：罐头图库

对于2023年的经营目标和任务，该行曾在2022年年报中表示，坚决防控金融风险，做优增量资产、管好存量资产、调整资产结构，加快不良资产处置，提升资产质量，稳定负债来源，强化合规经营。

在对外投资上，截至6月30日，该行投资了三家村镇银行，长期股权投资余额1.53亿元。分别看，对大连开发区鑫汇村镇银行投资余额4088.79万元，持股比例15.17%；对西昌金信村镇银行投资余额4882.82万元，持股比例15%；对庄河汇通村镇银行投资余额6328.42万元，持股比例15.63%。

此外，大连银行也非常注重发挥自身优势，以此来提高行业竞争力。据“未央网”此前报道，大连银行总行的网络金融部总经理王丰辉曾表示，中小银行的核心能力之一就是“集中全行的力量干成一件小事”。王丰辉进一步解释称，大连银行此前依托自身区域资源，积极拓展教育缴费、社保缴纳、物业党费、二维码乘车等便民服务。其中教育缴费在不到一年的时间里就拓展了近百所学校，有效支撑了3万余亲子家庭，不仅做成了区域品牌，还赢得了客户的信任。

现券做市业务权限被暂停后，对大连银行的影响有多大？接下来该行如何提高盈利能力、提升合规管理，实现经营目标？评论区聊聊吧。