妖股竞业达“打肿脸充胖子”,谁在助推300%涨幅?

2022-11-08 15:36:00
翠鸟资本
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2022-11-08

妖就是妖。

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文/翠鸟资本

名不见经传的竞业达(003005.SZ),突然爆发。不到两个月的时间,竞业达的股价暴涨280%,逼近三倍的快速涨幅。

虽然今年A股市场超预期下跌,投资者一片哀嚎,但妖股依然横行,并引发交易所的关注。

竞业达的股价暴涨究竟是基本面利好,还是短线资金的刻意炒作?

我们复盘发现:管理百亿规模的“量化大厂”身居妖股幕后。

业绩不理想

竞业达成立于1997年,公司主营业务具有“跨界”的性质,以具有自主知识产权、自主品牌的技术、产品和整体解决方案为智慧教育、智慧轨道行业提供产品与服务。

简言之,竞业达就是覆盖教育行业、轨道交通行业。

今年9月末开始:作为小盘股的竞业达开始上演接近300%的快速涨幅。

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每当遇到此种程度的股价异动,则与很多基本面因素相关,比如:实际控制人的股权转让、资产重组、战略投资者入股等等,或者与“卡脖子”相关的技术型突破等等。

据竞业达的公告内容,该公司业务公司研发、生产、销售模式及所处行业环境均未发生重大变化。

此外,竞业达的基本面表现并不理想。

以2022年半年报为例:半年报实现营业收入1.83亿元,同比下降45.95%;净利润3131.48万元,同比下降64.27%。

竞业达的“业务包装”为智慧教育领域(产品包括智慧教学与校园、智慧招考、数字职教解决方案);智慧轨道领域(视频综合业务系统、综合安防系统)。

然而,这种“双主业”模式在A股司空见惯,所谓的“讲故事”很难成为股价爆发的催化剂。

缺钱

翻看公告发现,我们发现有高达5.5亿元的申请记录。

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竞业达称:为满足公司日常经营的资金需求公司于2022年8月15日召开第二届董事会第二十二次会议,审议通过了《关于公司2022年度向银行申请综合授信额度的议案》,同意公司向银行申请综合授信最高额度不超过人民币5.5亿元整。

而对比2022年上半年的营收数据1.83亿元,不免让人担心。

如此“缺钱”的背景下,这家公司的股价却上演了“打肿脸充胖子”的走势,且资金更是一哄而上。

谁在炒作?

谁在背后主导了呢?

交易型资金或是竞业达暴涨的关键力量。一个重要的力量是游资人士,比如江湖闻名的“老赵哥”。

我们比对了公司近两个月的龙虎榜,中国银河证券绍兴营业部榜上有名,这是A股知名游资人士“老赵哥”的常用席位。

牛散圈对“老赵哥”的厉害之处有很多传闻,比如:中国民间的“巴菲特”、八年一万倍、明修栈道暗度陈仓、连板接力、声东击西。

除此之外,牛散大本营之称的营业部也悉数在列,包括东财证券拉萨东路第一、第二营业部,东财证券拉萨团结路第二营业部。

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最为重要的一股力量是量化投资机构。

要知道,近三年量化私募驰骋A股市场,以机器推动的“智能手法”,抢夺了A股机构投资者的话语权。

2022年9月末,竞业达的前十大股东名单中,赫然在列深圳进化论资产。

而9月下旬正是竞业达股价波动的起始时点。

资料显示,进化论资产成立于2014年6月,是兼具主动管理和量化对冲两种投资模式的私募基金公司。

此前,这家百亿规模的量化对冲基金并未出现在大股东名单中。该机构如何做投资的呢?

其官网有一段令人费解的描述:我们大量使用人工智能、分布式运算和其它技术来查找隐藏在这个世界中的数据规律。我们将海量的数据、世界级的计算能力和金融专业知识结合起来,开发出复杂的交易模型。

听起来是不是很玄乎?

这个交易模型让竞业达出现了“起死回生”般的上涨?竞业达股价K线图的“打肿脸充胖子”,究竟能持续多久?


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