百亿私募“夫妻店”1死1重伤，无资质打新超95次！谁来担责？

作者 | 付影 才露 来源 | 独角金融

1月7日，“券商中国”报道称，深圳前海巨漳资本管理有限公司（下称“巨漳资本”）两位实控人因意外事件不幸导致一死一重伤，随后公安部门已介入调查，公司投资业务暂时停滞。

当这位拥有69家企业实控权的巨漳资本老板林淑青的死亡事件不断发酵，也牵出了该公司违规业务运作。作为一家股权类私募机构，仅2021年下半年就参与过95起港台IPO打新业务，却无QDII（合格境内机构投资者）资格，部分产品未备案未托管。

无实控人的巨漳资本，又将去向何方？

巨漳资本老板意外身亡，拥有69家企业实控权

据“券商中国”报道称，1月7日，巨漳资本、深圳前海巨漳财富管理有限公司（下称“巨漳财富”）发给了投资人一封函，称公司两位实控人一死一重伤，其中，林淑青女士不幸去世、古景腾先生身受重伤。

图片来源：券商中国

由于该公司所有资金往来均由法定代表人林淑青负责，目前所有投资业务处于暂时停滞状态（资金募集、分红发放、产品赎回均已暂停）。

与巨漳资本有业务往来的知情人士陈涛（化名）向“红星资本局”证实，两位实控人，即董事长林淑青、总裁古景腾，是夫妻关系。

1月10日，《每日经济新闻》实地探访巨漳资本深圳总部后注意到，该公司位于福田区深南香蜜立交桥西南侧深铁置业大厦的35层，除防疫之外，公司“杜绝一切来访巨漳资本人士进入”。

《每日经济新闻》在该物业外了解到，案发当天在办公室可能发生过械斗，并援引现场知情人士表述，办公室内一度血腥不堪。

另据物业工作人员透露，从9号开始，已陆续有客户（投资人）前来讨说法——“有的据说投了几百万，出了这事风险陡增”。

公安经济侦查部门及刑事调查部门目前已介入调查该案件。

根据天眼查信息，巨漳资本成立于2015年，注册地位于深圳前海自贸区，实缴注册资本5000万元，是经过基金业协会备案的私募基金管理机构。

该公司实控人、董事长为林淑青，持股比例95%。林淑青还直接控股69家公司。当林淑青不幸去世后，短期内意味着69家公司将无实控人，接下来由谁接替目前尚未披露。

截图来源：天眼查

根据天眼查信息，重伤者古景腾在巨漳资本并无实际控股权。截至目前，古景腾分别担任马关巨漳生物科技有限公司、石林巨漳生物科技有限公司、云南巨漳生物科技有限公司的执行董事和董事长职务。股权穿透后发现，三家公司均由巨漳资本间接控股。

成立以来，巨漳资本成功投资阿里巴巴、途牛、F-英利、训修实业、中国邮储、百度集团、小鹏汽车、快手、京东物流、阅文集团等IPO新股项目。

根据官网信息，该公司业务主要专注于上市公司IPO、再融资（定增配股）、并购重组等项目投资，且在美国、日本、台湾、香港、中国大陆等市场投资多年。

半年内参与95起港台打新，牵出违规运作

参与IPO新股投资这块收益颇丰的蛋糕，恐怕人人都想尝鲜。值得注意的是，作为一家股权类私募，该公司却专门从事港股、台股等打新业务。

截图来源：腾讯视频

梳理巨漳资本在其官方公众号发布的2021年下半年（7月-12月）打新简报显示，巨漳资本共参与港台IPO新股投资95只，其中港股24只，台股71只，而港股投资单票平均收益率表现并不及台股，且台股均实现盈利。在参与台股IPO新股投资事件中的去年10月和11月，有两只收益率更是超过56%。

国内发行产品，募集资金，参与港台IPO打新，这就涉及到是否具备从事QDII(合格境内机构投资者)的业务资格。

QDII，是指满足既定条件，在国内募集资金后以资产组合方式，进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。

简单点说，就是机构与客户签订定向资产管理合同，向国内投资者募集资金，进行境外证券投资管理的活动。

截至2021年12月15日，外汇管理局累计批准174家QDII机构，其中银行机构数量34家，证券、基金机构68家，保险机构48家，信托类机构24家，而巨漳资本并未在174家名单内出现。

从基业协会查询的资料显示，巨漳资本机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。

截图来源：基金业协会

业内人士称，按照私募基金分类管理制度，参与股票市场的打新策略，均由证券类私募管理人才能从事相关业务。从基金业协会的公开信息看，巨漳资本并不具备证券类私募。

而在国内发行产品募集资金，又是如何参与境外直接打新，资金如何出境等疑虑，目前仍不得而知。

对于投资者来说，如何确定基金机构是否为合格的QDII基金？当点开基金详情页面时，就能知道基金是否是QDII基金，基金类型中会明确表示基金的类型，部分基金名称上有“QDII”字样，也表明该基金是QDII基金。

此外，根据天眼查信息显示，深圳巨漳资本共管理基金26只，巨漳投资管理公司共拥有76家公司。

其中，2021年，深圳前海巨漳资本、深圳前海巨漳财富一共成立了24家有限合伙企业；2020年，巨漳资本共成立了16家有限合伙企业。2019年，成立13家有限合伙企业。在这些有限合伙企业中，巨漳资本和巨漳财富或是作为GP，投资者购买LP份额。

巨漳资本在参与境外IPO打新时，在中基协披露的5只备案产品中，其中4只已清算，目前仅备案了1只，为深圳市巨漳汇漳商务管理企业（有限合伙），托管人为兴业银行。

而根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”），所有的资管产品必须登记备案，并披露产品净值。

回头再看由巨漳资本100%控股的巨漳财富，去年投资了12家有限合伙企业。从天眼查信息看，后者团队人数远远高于巨漳资本，其中巨漳财富社保缴纳人数达37人，而巨漳资本仅有17人缴纳社保（因2020年在职职工人数未公示，该处数据仅以两家公司2019年年报数据为准）。

一死一伤案，牵出巨漳资本背后的违规操作，接下来能挺过去吗？欢迎留言讨论。