千亿券商连遭重击：处罚被树典型，股价破净

来源：财通社

监管部门对券商等中介机构的监管力度正在不断加强。

3月24日晚间，海通证券、海通资管收到证监会罚单，三项业务被暂停6-12个月，另有多名责任人被处罚。值得注意的是，这份监管函被公布在证监会网站上方的新闻发布栏，而不是下面的行政处罚栏，且措辞十分严厉。

证监会对海通证券、海通资管及相关责任人员下发行政监管措施事先告知书，因海通证券、海通资管在开展投资顾问、私募资产管理业务过程中未审慎经营、未有效控制和防范风险等，拟对海通证券、海通资管暂停相关业务展业的监管措施，并对多名直接责任人及负有管理责任的人员采取认定为不适当人选2年等监管措施。

当日晚间，海通证券发布公告称，公司、子公司海通资管及相关责任人员分别收到上海证监局出具的行政监管措施事先告知书。截至目前，公司经营情况正常。

海通证券被罚一事的原因，还要追溯到去年引起热议的永煤债券违约事件。

2020年11月10日，上清所发布永城煤电控股集团有限公司(以下简称为“永煤控股”)2020年度第三期超短期融资券未能按期足额偿付本息的公告显示，永煤控股2020年第三期超短期融资券“20永煤SCP003”不能按期足额偿付本息，已构成实质性违约。

随后，2020年11月18日晚间，因涉嫌为永城煤电违规发行债券提供帮助等，中国银行间市场交易商协会(简称交易商协会)宣布对海通证券及其相关子公司启动自律调查。

2021年1月份，银行间市场交易商协会公布的自律处分信息对海通资管予以警告。自律处分显示，海通资管作为相关资产管理计划的投资顾问或管理人，存在两项违规行为，一是通过其作为管理人的相关资产管理计划，协助相关发行人在发行环节购买自己的债券，破坏了市场发行秩序；二是通过作为投资顾问或管理人的相关资产管理计划，协助相关发行人交易自己发行的债券，规避央行第9号公告相关规定。

受处罚事件影响，海通证券开盘后低开低走，截至收盘跌幅接近7%报11.09元每股，最新A股市值1448亿元。

今天海通证券的最新收盘价低于三季报公开数据里每股净资产11.82元/股，跌破了净资产这个重要底线。而这不是海通证券第一次跌破净资产，在2018年时，受中美贸易摩擦不确定等市场悲观情绪影响，海通证券也陷入过破净泥潭。

值得一提的是，海通证券去年8月才完成了200亿元的定增，发行对象包括UBSAG、嘉实国际资产管理有限公司、中国华融资产管理股份有限公司等13家机构，当时的发行价格是12.80元每股，以今天的股价看，参与定增的机构都亏了10％以上。

此外，今天上午，还出了一个小乌龙，有投资者反映海通证券交易软件出现异常，导致无法交易的情况产生。

多位投资者在公开渠道反映，海通证券交易软件上午出现异常状态，出现无法撤单、无法委托、无法正常交易的“三无”现象，持续时间长达1小时以上。

针对交易软件出现异常的问题，海通证券目前尚无公开回应。

近来，监管对券商等中介机构的监管力度越发加强。根据不完全统计，年内已有多家券商被处罚。

2月9日，北京证监局披露对国都证券下发《关于对国都证券股份有限公司采取责令改正并限制业务活动措施的决定》。国都证券因存在对子公司风险管控不足等问题，被北京证监局采取责令改正并暂停另类投资业务(项目退出除外)三个月的行政监管措施。

3月，青岛监管局发布《关于对爱建证券有限责任公司青岛分公司、韩新军采取责令改正措施的决定》。爱建证券有限责任公司在销售集合资产管理计划、开展客户营销及客户服务两方面存在违法违规行为，中国证监会青岛监管局对爱建证券青岛分公司及时任分公司负责人韩新军采取责令改正的监督管理措施。此外，2020年爱建证券还因5起违规案例收到监管罚单，均与公司资管业务有关。

3月10日，招商证券旗下两名保代在保荐久盛电气创业板上市过程中存在违规行为，被深交所出示警示函。

3月5日，上交所“一口气”对中金公司、国信证券两家券商的4位科创板保代下发罚单，主要由于相关保代履行保荐职责不到位，未对发行人相关信息披露予以充分、全面的核查验证，导致发行上市申请文件出现不规范等情形。

除上述两家券商外，年内还有西部证券、中信证券的科创板保代因保荐不尽责等原因被罚。创业板方面，除上述提及的招商证券外，还有中泰证券旗下保代因未勤勉尽责于年内收深交所“罚单”。