“踩雷”P2P产品是真是假?!齐鲁银行A股上市之路疑点重重

来源：资本邦（id：chinaipo）

作者：爽爽

近日，多家上市银行纷纷发布2020年业绩快报，包括招商银行、兴业银行、光大银行、中信银行在内的12家A股上市银行均交出了超预期“成绩单”!在经历了接近一年的估值低迷后，银行板块终于迎来“高光时刻”。

过去的2020年，毫无疑问是银行赴A股上市的最低谷，据统计，去年全年仅有厦门银行一家成功在A股上市。

进入2021年后，上市银行不仅实现全年业绩普遍触底反弹，而且IPO进度也走出低迷开始提速。1月25日，重庆银行完成申购，A股IPO公开发行总量约3.47亿股，至此，A股上市银行队伍将扩充至38家。与此同时，资本邦注意到，近日包括齐鲁银行在内的多家银行首发过会。

作为首家新三板挂牌的城商行，齐鲁银行股份有限公司(下称：齐鲁银行)于2020年12月10日上会成功，这也意味着齐鲁银行即将实现A股上市，继青岛银行和青岛农商银行之后，其将成为山东省第三家A股上市银行。备受市场关注。

但就是这样一家聚焦市场目光的银行，近期却频频传出其业务疑似“踩雷”P2P产品、22亿资金挪用申报稿“只字未提”等声音。

冲击A股IPO只剩最后“一步”

资料显示，齐鲁银行于1996年6月5日以发起方式设立组建而成，设立时名称为“济南城市合作银行”，注册资本为人民币2.5亿元，2009年3月更名为目前的齐鲁银行。

2015年6月，齐鲁银行在新三板挂牌交易，成为首家新三板挂牌的城商行。

此后2018年，该行开始冲击A股IPO。同年11月，齐鲁银行向山东证监局提交上市辅导备案材料，同时在新三板暂停股票转让业务;2019年5月27日，齐鲁银行申报上交所主板IPO，递交首次公开发行股票(A股)招股说明书;2019年12月5日更新申报;一年后，齐鲁银行于2020年12月10日首发过会。

历时两年多，终于首发过会成功，但近期却传出其业务疑似“踩雷”P2P产品。

疑似“踩雷”P2P产品

去年12月10日，齐鲁银行虽成功过会。但证监会对其IPO上市提出一些反馈意见，如截至2020年6月30日，该行非保本理财产品持有违约债券规模合计6.8亿元，同业投资中存在兑付风险的非标投资共计9笔;关于“齐鲁智慧盈”业务与P2P的异同、以及实控人问题进行回复。

首先，对于非保本理财产品持有违约债券规模合计6.8亿元，同业投资中存在兑付风险的非标投资共计9笔情况。证监会要求齐鲁银行说明这9笔非标投资截止目前的诉讼及追偿情况，相关审批、立项及执行内控有效性情况等。而且对出险非保本理财产品，证监会要求齐鲁银行说明是否存在需按照资管新规要求进行自购回表的计划。值得注意的是，一旦采取表外回表，即使按照100%的资本占用，也意味着齐鲁银行的资本将会剧烈下降6.8亿元，这将直接导致齐鲁银行资本充足率的下降，并给齐鲁银行的经营带来压力。

此外，对于“齐鲁智慧盈”业务。证监会要求齐鲁银行说明该业务与P2P业务的异同，以及将该业务归为见证业务的合理性。另外，监管还要求齐鲁银行说明“齐鲁智慧盈”的具体情况，包括7641支“齐鲁智慧盈”产品总规模，以及截至今年9月末，正在运营中66支产品规模、投资人类型、利率等。

该行招股书数据显示，“齐鲁智慧盈”产品于2017年正式上线，2017年、2018年，及2019年上半年，“齐鲁智慧盈”产品交易金额分别为122.54亿元、26.53亿元，以及8.87亿元，交易对手包括了京东金融这样的互联网平台。

据悉，“齐鲁智慧盈”的投资起点为1000元，投资期限多为1年左右，其参考年化收益率为4.4%，4.4%的年化收益率要高于目前封闭式预期收益型理财产品的平均收益率水平(3.77%，普益标准数据)。齐鲁银行招股书显示，“齐鲁智慧盈”是其开展的“直销银行”特色产品，其左手是中小企业融资客户，右手则是个人投资客户。至少从业务模式来看，这与政策层面目前严令打击的P2P业务本身并无二致。如果有不同的话，那就是齐鲁银行的规模更大一些，而且是持牌银行金融机构。

除上述证监会提出的问题外，资本邦整理资料发现，其最新的招股书中并未提及此前的22亿元资金挪用“大案”。

22亿元资金遭挪用，申报稿却“只字未提”

公开资料显示，此前的资金挪用事件涉及两位当事人，分别是徐大祝和沈沪东。

2004年10月至2008年9月，徐大祝受聘在齐鲁银行资金营运部从事银行间市场交易员工作;2008年9月至2010年4月，任金融市场部业务主管，负责债券交易工作;2010年4月至2012年9月，任金融市场部总经理助理;2012年9月，任金融市场部副总经理。沈沪东则原系中银国际定息收益部债券交易员、上海乾银投资管理有限责任公司及上海普银投资管理有限责任公司的实控人。

中国裁判文书网相关文书显示，二者犯职务侵占罪和挪用资金罪。

职务侵占方面，2005年至2010年期间，沈沪东单独或者伙同徐大祝等人，利用债券交易员的职务便利，采用将单位债券以较低价格卖出、较高价格买入等手段，将银行等金融机构单位所有的债券利益转移给沈沪东控制的丙类户，后由个人私分非法占为己有。

沈沪东参与债券交易40笔，职务侵占3397.054万元;徐大祝参与债券交易11笔，职务侵占291.56万元。

挪用资金方面，2008年6月至2010年7月，徐大祝和沈沪东经事先共谋，为在银行间债券市场中进行债券交易共同谋取利益，口头约定让齐鲁银行为沈沪东控制的丙类户出资买入债券并代持。

后徐大祝利用其系齐鲁银行债券交易员的职务便利，在资金审批的过程中隐瞒为行外丙类户代持债券的事实，个人决定挪用齐鲁银行单位资金为沈沪东控制的丙类户买入债券并代持，到期后齐鲁银行以约定价格将债券卖出给丙类户，再由丙类户以市场价格卖出获利，并约定将获利以五五分成比例进行私分，同时约定亏损由二人共同承担。

徐大祝和沈沪东采用上述方式共同进行24笔债券交易，共计挪用齐鲁银行资金22.29亿元。沈沪东和徐大祝通过上海乾银、上海普银从债券交易中非法获利共计1795.13万元，徐大祝得款741.83万元。

值得一提的是，徐大祝多年的犯罪行为并没有在做案时被发现，其在2012年9月还升官成了齐鲁银行金融市场部副总经理。

直到2013年3月，徐大祝才因涉嫌犯职务侵占罪被刑事拘留。

根据时间来看，虽然该案在2014年12月终审判决，但中国裁判文书网的公布日期为2019年11月8日，然而齐鲁银行在A股招股书明书申报稿中却只字未提。

目前来看，虽然齐鲁银行具有外资背景等优势条件，可其A股IPO招股书仍然存在很多疑点，后续其一旦上市是否会把风险甩给市场？值得关注。