互联网存款全军覆没：当银行做起流量生意，你的存款还安全吗？

来源:金角财经（ID：F-Jinjiao）

作者：金一边 金一猫

新的恐慌，从支付宝开始。

上周五，支付宝下架了平台上的互联网存款产品。

对持有互联网存款的用户，其理财页面中的银行存款产品已经进行了下线处理，已持有银行存款产品的用户，则不受影响。

随着支付宝的这一动作，其余互联网平台也紧紧跟随。截至目前，百度度小满、京东金融、腾讯理财通、360金融、小米金融、陆金所等平台的互联网存款已经下架。

互联网理财产品，这个曾经被许多银行看作创新的业务，正式迎来了终结。

而在它流行的这两年间，互联网存款成了众多中小银行实现“阶级跃升”的秘密武器，让它们从地方小银行，一跃成为实质性的全国性银行。在这个过程里，平台也获得了流量和利润。有银行就因此而飞速发展，又因此而“一夜返贫”。

究其根本，互联网存款产品背后的逻辑，和P2P有着极为类似的地方：都把金融变成了流量游戏。

 全面下架

2019年，吉林一家名为亿联银行的小银行，迎来了自己的高光时刻。

这一年上半年，亿联银行的存款、贷款规模都有着量的飞跃。资产总额从134.36亿元上升至281.24亿元。其中，其中贷款总额为179.58亿元，期初为51.9亿元，多了127.68亿。但存款总额涨得更多，从86.56亿涨到了239.56亿，多出153亿。

对这家地方商业银行来说，这个变化非常突然。

吉林亿联银行2017年开业，是东北首家民营银行。但是，开业当年，亿联银行没能迎来“开门红”，反而亏损了0.57亿元。到了2018年，亏得更厉害，当期亏损加剧为1.49亿元。

连续亏损之后，突然迎来爆发式发展，背后的秘密就在于，他们搭上了互联网金融平台这艘大船。

2018年，亿联银行研发了"增亿存""用亿存"等10多款创新存款产品，在陆金所、小米金融、京东金融等平台上线，那一年，其各类存款产品累计销量超过150亿元。

互联网金融平台，对这些中小型银行来说，就是强力催化剂，不管你是多小的银行，只要跟他们合作，短时间里就能让你的存款规模一增再增。

除了吉林亿联银行，还有山东蓝海银行也因此受益。在进军互联网存款后，存款余额从108.85亿元增至225.43亿元。福建华通银行则通过互联网存款，使得存款余额从14.36亿元上升到70.77亿元。

如果你当时翻看互联网金融平台上的银行存款产品，你会看到诸如天津滨海农商银行、天府银行、西藏银行、湖南三湘银行等一批听都没听过的银行，正在大肆吸纳存款。

但是，互联网平台的羊毛岂是那么容易薅的。

这种模式，对于中小银行来说，就像是鸦片一样，一旦沾染上，就很难戒掉。2020上半年，亿联银行的半年度报告显示，其各项存款余额为258.20亿元，增幅仅为3.04%。

相比前一年，说是暴跌也不为过。

论及原因，是今年3月4日央行下发的《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》要求，总的来说，要求一些此前计息不规范的存款“创新”产品，进行整改。

而现在，整改演变成了全面封杀。

近期，互联网平台下架银行存款产品，已经演变成行业趋势。

金角财经发现，目前多数互联网平台中都已找不到银行存款产品的踪迹，此外，还对不同的用户展示了不同的页面。

例如，曾经在平台购买过互联网存款产品的用户，在支付宝中仍然可以看到相关的互联网存款产品。

例如，现在打开支付宝，银行存款的入口仍然存在，进入银行存款界面后，可以看到支付宝正在推荐的百信银行的“月鑫宝”存款产品。百信银行是中信银行和百度联合发起成立的独立法人直销银行。

此外，还有湖南三湘银行，盛京银行、天津滨海农商银行等少数几个银行，仍然有在售的存款产品，这些产品现在全都可以购买。

至于没有购买过相关产品的用户，其支付宝理财页面直接没有了“银行存款”产品的踪影。

在其他的互联网平台中，这一现象同样存在。

在百度旗下的度小满平台上，“银行精选”板块，工商银行、众邦银行、营口银行等46家银行显示称“暂无在售产品”。

京东金融APP已停止新增上线互联网存款产品、停止新用户购买相关产品。携程金融已经下架互联网存款产品。中国平安旗下的陆金所平台也已停止上架新的互联网存款产品。腾讯理财通的“银行类”产品板块则已无显示。

至此，几乎所有互联网公司App上的互联网存款产品都消失了。

 非法的“金融创新”

互联网存款产品，事实上是一个非法的“金融创新”。

在这个创新产品的背后逻辑中，银行提供存款产品，但却通过互联网金融平台进行发售。换句话说，就是互联网金融平台帮助银行在拉存款。

然而，互联网金融机构凭什么可以这样干呢？

答案是，只要胆子大，非法生意也不怕。

在国内，不是什么机构都可以向公众吸纳存款的。

《储蓄管理条例》第八条规定，“除储蓄机构外，任何单位和个人不得办理储蓄业务。”

那么，什么是储蓄机构呢？

《条例》第二条也有明确规定：储蓄机构是指经中国人民银行或其分支机构批准，各银行、信用合作社办理储蓄业务的机构，以及邮政企业依法办理储蓄业务的机构。

也就说，只有银行和信用社等才能办理储蓄业务。

因此，从严格意义上讲，互联网平台并非《条例》规定的储蓄机构，不能办理储蓄业务。

这其中，互联网金融平台实质是打了一个擦边球。“我没有经营存款啊？我只是帮他们宣传而已！”

但是，这些平台都为客户提供了存款购买接口，实质是存款营销行为——存款营销，从来就是存贷款业务的一部分。

就好比你从中介那里买房，结果房子出了问题，中介也应该承担责任。如果这个中介还没有中介的资质，那问题就更是严重了。

中国人民银行金融稳定局局长孙天琦12月15日在第四届中国互联网金融论坛上就表示，这类平台没有相关业务的金融牌照，游离于金融监管之外，实质是“无照驾驶”开展金融业务，属非法金融活动。

原本你只是想在互联网平台找一个高利息的存款产品，万万没想到，却是在参与非法金融活动。

而这，也是互联网存款产品被下架的原因之一。

既然明知是非法金融活动，为什么这些中小银行仍然对互联网存款产品趋之若鹜？

事实上，这些互联网存款产品背后，都是中小型的地方商业银行。这些银行的设立目的，也是为了给当地的中小微企业提供金融支持，助力当地经济发展。

但是，奈何小银行并不想一直做小，而是想着怎样做大。于是，互联网平台成了最好的延伸网点。

在互联网金融业里，这种所谓“创新”叫做，用流量思维做金融生意。

把金融变成流量游戏

要知道，金融的核心是信用，信用在机构的体现，是风控。

而一些中小银行在互联网平台揽储，为了能吸引到更多的用户，利息也给得比较高。

据央行金融稳定局局长孙天琦提供的数据显示，通过第三方互联网金融平台销售的存款均为定期，以3年、5年期为主。1年期利率最高为2.25%，3年期4.125%、5年期4.875%，均已接近或者达到全国自律定价机制的上限。

还有更高的。根据证券时报，不少民营银行推出的存款产品收益最高可达近5%，部分平台为揽客在收益补贴上，有过之而无不及，其补贴的收益率甚至达到了6%，使得平台销售部分产品1个月年化收益率可达7%以上。

孙天琦同时指出，除了年化高达7%的利率，银行还要向平台支付“导流费”。

一家民营银行合作的金融科技平台可达十多家。比如吉林的亿联银行，其2020年三季报显示，亿联银行目前存款合作平台13家，如京东金融、陆金所、美团、小米金融等。

这意味着，它要给13家平台支付“导流费”。

导流费到底会是多少？当初P2P平台让财经自媒体或者财经大V导流时，收取的费用，是投资总额的年化6~7%。世道变迁，这些互联网平台不大可能会那么干。

但不管怎样，7%的年化利率加上13家平台的“导流费”，成本超出7%，这本身已经很高了。再算上综合成本、运营成本，以及银行需要的盈利空间等，这显然会是一个让人震惊的数据。

所以，银行为了平衡成本，维持正常运转，基本都不会把揽到的这些钱投给回报低，周期长的实体企业，它们更多会把这些揽回来的钱贷给或者投向高杆杆、高回报的投机领域。

问题是，高杠杆、高回报一定意味着高风险，一旦中小地方银行贷给或投向的业务出现泡沫破裂，这样的模式就会面临资金链断裂的风险，以它们自身的资本实力，是没办法应付得了的，最后的结果一定是破产。

此情此景，是不是跟当年风靡一时的P2P的味道呢？

那时的P2P，他们的重心不是信用，也根本不是金融，为了把更多钱圈进来，变成了一个搞流量的平台。

没错，就是流量，流量就是天量的钱，流量轻易就会冲破边界。

围绕流量做生意，让国内的互联网金融更像是电商，只追逐数据和利益。

 后果很严重

P2P会爆雷，银行也会破产。

不要觉得这是危言耸听，20多年前，中国第一家倒闭的银行-海南发展银行所经历的事件，就是前车之鉴。

1990年代，海南被划为经济特区，经济快速发展，尤其是房地产业，出现了惊人的爆炸式增长。

于是，当时的海南中小＆地方银行，也就是海南各地的信用社，不顾自身的资本充足率和资金实力，以高利向民众吸纳存款，然后贷给房地产企业，以谋取暴利。

结果可想而知，随着海南房地产泡沫的破灭，海南各地信用社贷出去的巨额资金收不回来，实质性破产；最后，海南5家破产的信用社债务关系被海南发展银行托管，其他资不抵债的29家信用社也被并入海南发展银行。

可这样操作也无济于事，海南房地产泡沫和投机过度，超出了所有人的想象，海南各地信用社的资金黑洞，最后把海南发展银行也拖垮了。

1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭海南发展银行，这是新中国金融史上第一家破产的银行。

除了海南发展银行，还有众所周知的包商银行。

包商银行破产重组的一个主要原因，就是存款规模过大，而这些存款不能全部发放出去。

银行通过高息吸储，每个月都支付给用户高昂利息，银行压力大，就会把钱放给资质不好的企业或个人，甚至把钱借给其它金融机构进行非法用途，比如，金融小贷公司，资产管理公司等，这些钱去想不明，最后这些钱可能被拿来放高利贷或投资高风险投资理财产品，比如股票、房地产。

以新还旧的某个环节一旦出现问题，就会像多米诺骨牌一样倒塌。

以史为鉴，可知兴替。互联网存款产品是一个新兴事物，制定好相应的监管法律和风险控制机制再上线，不管对于银行还是互联网公司，又或是我们每一个人，这一脚刹车都是有必要的。

别等它像“洪水猛兽”一样以更高的利息揽储，把金融变成流量游戏，那时候，一切就都晚了。