假黄金骗贷往事，炒“金”模式哪家强？

作者：杨谭

来源：独角金融

武汉金凰百亿假黄金质押事件再度发酵，背后真相渐渐浮出水面。

据《财新》证实，武汉金凰质押给银行的“黄金”内部成分为铜合金，重约83吨。如今，已有十几家金融机构涉足，合计资金超百亿。

此前，曾有假黄金质押的骗贷案，涉及豫陕多家金融机构，资金总额超百亿，涉事企业的所有股权被公安机关冻结。

武汉金凰董事长贾志宏

83吨的“铜合金”？

今年2月，涉及的金融机构之一东莞信托，在处置金凰珠宝质押的黄金时抽取了1根1公斤重量的金条去检测，结果发现，黄金是假的，金条表面为镀金，内部成分实为铜合金。

随后5月，涉及的另一家信托机构民生信托，向法院申请强制执行，从武汉金凰质押的200块金条中抽取十几块，由武汉市中级人民法院组织评估检测机构检测。5月22日，民生信托收到检测结果，质押黄金为铜合金，与东莞信托的检测结果一样。

独角金融（微信公号：Uni-fin）了解到，涉及的金融机构达到15家之多，其中融资规模超过10亿元的有5家，分别为民生信托、东莞信托、安信信托、四川信托以及恒丰银行，合计超150亿元。目前未到期融资存量约160亿元，对应质押的黄金是83.03吨。

踩雷信托能否得到赔偿？

联储证券郑虹女士对《第一财经》表示，“该事件存在融资逻辑背离的情况，信托公司索赔有望。”

针对信托机构索赔事件，人保方面对《财新》表示，投保人是武汉金凰，而索赔的信托公司均为受益人，按照保单规定，应由被保险人提出索赔，而武汉金凰迄今为止并未提出索赔。现在受益人提出索赔，这不符合保险合同约定。

同样，6月24日，《21世纪经济报道》称人保财险回复信托机构索赔事件时也表示，目前被保险人武汉金凰并未向人保财险提出保险索赔，信托公司等机构提出保险索赔，不符合保险合同约定。

不过，关于是否索赔也有不同的意见。一位保险人曾对独角金融（微信公号：Uni-fin）表示，“至于是否赔偿，从目前的条款上看不出明显的依据。”

炒“金”模式哪家强？

据媒体报道，陕西潼关曾发生过一起质押假黄金骗取贷款的事件，涉案金额超过百亿。并且，当地还存在用实物黄金抵押贷款的“炒金模式”。

2016年6月3日，陕西省潼关县公安局破获一起百亿假黄金质押骗贷的案件，涉案人员包括博源矿业多位高管以及相关亲属。涉及豫陕多家金融机构，其中陕西潼关县农村信用合作联社涉案金额超过110亿元，西安市长安区农村信用合作联社亦涉案约28亿元。博源矿业的所有股权被公安局冻结。该案被称为“519假黄金骗贷案。”

另外，当地还存在一种用实物黄金抵押贷款的“炒金模式”。比如用250万元可购买1万克黄金，再将1万克抵押给银行，在质押率下浮20％的情况下，可贷200万元。然后200万元又能收购8千克黄金，这8千克黄金抵押给银行可贷160万元，这样循环下去，能形成近5倍的杠杆，也就是说，250万元可撬动价值约1200多万元的黄金。

关于此事，曾有业内人士对澎湃新闻表示，“黄金质押贷款这项业务本身没有什么问题，黄金和其他大宗商品不一样，本身金融属性特别强，很少有人会把黄金作为生产性的库存。这背后凸显的是银行业务操作层面的问题。”

关于这次假黄金质押事件，你有什么好的看法？欢迎将你的想法在留言区讨论。