周鸿祎的360成为金城银行第一大股东，是谁的幸运？

巨头入股银行，既是巨头的牌照化布局，也是银行踏上"巨头化"之路的开始

6月5日，三六零(601360.SH)发布公告称，在股东大会审议通过后及中国银行保险监督管理委员会批准后，360集团将完成对天津金城银行（下称"金城银行"）的股权投资，以12.81亿元认购金城银行30%股份，成为其第一大股东。

至此，金城银行成为国内第三家由互联网公司任第一大股东的互联网普惠银行。这一举动被外界解读为是360获得银行牌照的重要一步，但在读懂新金融看来，此次入股更是金城银行搭上了互联网巨头的快车。

金城银行于2014年7月25日，获银监会批准。于2015年4月27日挂牌营业，是全国首批5家民营银行试点之一，同时也是天津首家民营银行，注册资本30亿元，而我们所熟悉的微众银行、网商银行同在首批5家民营银行之列。

经过5年的时间，这5家"同期入学"的银行在发展上已经是天壤之别：微众、网商两家银行执牛耳，特别是微众银行截至2019年末总资产已近3000亿元，净利润近40亿元，反观金城银行2019年末总资产近三年净利润均未能突破2亿元，

此次股权变动中金城银行的估值约为42.71亿元。如果政策上允许，微众银行用2019年一年的净利润就可以收购金城银行90%以上的股份。

"同期入学"，如此巨大的成长差异，原因是什么？很明显，互联网巨头系银行可以享受来自巨头的用户、流量、数据等多方面的扶持，特别是在银行纷纷转型发展零售金融的时代。

况且，民间资本控股中小银行常有，而巨头不常有

银保监会信息显示：2018年末，我国共有银行业金融机构4588家；民间资本控股的银行业机构已超过3000家。民间资本在股份制银行、城市商业银行和农村合作金融机构总股本中的占比分别超过40%、50%和80%，民营银行自2014年以来已批准开业17家。

也就是说，民间资本控股的银行业机构占比超65%，相比于3000多家的银行来说，互联网巨头的数量简直太少。

360入股金城银行对360的好处也不可忽视，无论是主打理财业务的你财富，还是主打贷款业务的360金融，都需要一个强大的金融牌照将各环节业务打通、强化，特别是对于一些已经成规模但缺乏牌照的业务而言。

据了解，360金融已与金城银行签署战略合作协议，双方在科技赋能、联合开发产品、用户服务等方面将开展长期深度的全面合作；从业务角度看，一方面，二者的联合有利于各自发挥结构化优势，360金融的科技禀赋将得到更加充分的发挥，金城银行的用户服务能力也将得到提升；另一方面，二者的深度合作将持续提升面向小微企业的服务能力，更好地践行普惠金融。

这个案例也让读懂新金融想起了不久前从常熟银行跳槽到小米消金的周斌，一个有为的80后愿意到消费金融公司做总经理，而不愿意在银行做副行长，因为中小银行发展的天花板绝不是喊一喊金融科技，做一做零售业务就能突破的，中小银行所缺少的是移动互联网时代所有的优质资源。

对于中小银行而言，生而为银行，是它们的幸运，在移动互联网时代止步于"中小"，是它们的不幸。