违约!油价暴跌首个债市受害者现身,实控人名气曾超过赵本山

债市观察债市观察
发布时间:2020-05-18 19:00:39

油价暴跌不仅让“原油宝”投资者血本无归,MI能源公司,也成为离岸债券市场的首个受害者,近日宣布违约。在松原甚至整个吉林,MI能源老板张瑞霖的名字份量一度超过赵本山。如今,随着MI能源的美元债违约,这位石油大佬的东北往事,也浮出水面。

油价暴跌不仅让“原油宝”投资者血本无归,MI能源公司,也成为离岸债券市场的首个受害者,近日宣布违约。


在松原甚至整个吉林,MI能源老板张瑞霖的名字份量一度超过赵本山。如今,随着MI能源的美元债违约,这位石油大佬的东北往事,也浮出水面。


 


作者 | 王洪臣

来源 | 债市观察


01

油价暴跌冲击离岸债,2.48亿美元债违约


5月11日晚,在港股上市的MI能源控股有限公司(下称“MI能源”,1555. HK)发布公告称,公司一笔2022年到期的优先级美元债券(票面年息13.75%)在经过三十天宽限期后,仍无法支付1700万美元的利息,已构成实质违约。

 

 

在公告中MI能源表示,公司预计后续债权人要求偿还的贷款(包括未到期贷款)、未履行还款义务以及相应贷款和债券违约金之和,将超过2.87亿美元。

 

据官网介绍,MI能源公司注册地位于开曼群岛,主要从事勘探、开发、生产及销售石油、天然气和其他石油产品。

 

目前,公司拥有吉林大安油田产品分成合同下,外国合同方100%的参与权益及责任,并为其作业者。此外,MI能源还拥有贯穿加拿大西部地区多元化生产、资源及基建的油气资产,还通过联营企业形式参与位于哈萨克斯坦共和国和中国南海北部地区的勘探、开发及生产石油资产。

 

就在违约前几天的5月6日,国际三大评级机构之一的惠誉确认并撤销了MI能源的“C”长期发行人违约评级(IDR)。惠誉同时确认并撤销MI能源于2022年4月到期、2.484亿美元、息票率13.75%的高级票据评级为“C”,上述票据回收率评级为“RR6”。

 

惠誉所确认的此高级票据,正是5月11日MI能源宣布违约的债券。

 

MI能源认为,造成这次违约的主要原因为油价暴跌引发的流动性不足。其表示,2020年大庆原油价格的最高和最低点分别为一月每桶69.06美元和四月底每桶12.33美元,跌幅超80%。

 

据MI能源此前公布的2019未审计的年报显示,公司2019年底的现金及现金等价物为1371万元,比2018年的2811万元人民币下跌近50%,不足以覆盖1700万美元的债券利息。

 

目前,MI能源的股票已经停牌,最近的成交价格更新于3月31日。近一年来,其最高成交价格为0.29港元,最低为0.065港元,是名副其实的“仙股”。

 

对此,新加坡Lucror Analytics信用研究服务公司分析师莱昂纳德(Leonard Law)表示," MI在过去一到两年已经陷入困境,因此违约并不令人意外。油价暴跌对该公司是一记重击,因为这意味着它们将无法复苏。”

 


02

石油大佬移居香港,东北往事浮出水面


小债了解到,MI能源成立于2001年,实控人张瑞霖为吉林油田前员工,多年前已移居香港。

 

随着MI能源遭油价暴跌重击,其昔日神秘的崛起之路也浮出水面。

 

据《财经》等媒体报道显示,2010年底,MI能源赴港上市,公司的核心资产为位于中石油吉林油田松辽盆地的三个石油区块,分别为大安、庙3、莫里青三个油田。这三个石油区是2003年张瑞霖旗下公司,以213.5万美元(当时约合2000万人民币)从外资公司收购所得,上市时则估值50亿元。

 

这三个油田从1997年中石油对外招标,到2003年落入张瑞霖掌中,期间经历了两家外资公司。

 

1997年,中石油为减小包袱,降低勘探和开采成本,将旗下13个“低品位油田”区块实行海外招标,其中就包括了吉林油田以大安、庙3、莫里青为代表的5个区块。

 

1997年12月至1998年9月,中石油与海外合作方澳大利亚环球石油公司先后签订了大安、庙3、莫里青等三份油田开发和生产合同。之后,澳大利亚环球石油公司因在当地地质及投资环境束缚萌生退意。此时,一家名不见经传的美国微生物公司高调介入,一举拿下了澳大利亚环球石油公司在大安、庙3、莫里青石油合同中90%的权益。

 

不久之后,MI能源公司在开曼群岛注册成立,号称美国微生物公司的全资子公司。由此,美国微生物公司将其在大安、莫里青、庙3等石油合同中的全部权益转让给了MI能源。

 

此后,随着国际油价飙升,张瑞霖凭借大安、莫里青两块储量丰富的油田,身价飙升。彼时,在大安区块产量最高的油井每日高达20余吨,而吉林油田绝大部分油井日产量也不过1.5万吨左右。

 

2008年,张瑞霖成为松原市奥运会火炬手,成为其人生高光时刻。曾有传言称,在松原甚至整个吉林省,张瑞霖这个名字的分量,甚至超过了“小品王”赵本山。

 

其实,据《21世纪经济报道》称,张瑞霖为人“十分低调,少言寡语”。随着公司在香港上市,他也移居香港,罕有露面。

 

如今,随着国际油价创纪录暴跌,MI能源也陷入违约泥潭。对这家神秘的外资油企,你怎么看呢?欢迎在下方留言评论。


上一篇 下一篇

点赞

收藏

发表评论
最新评论

0条评论

    暂时没有人评论

热门作者

订阅