广发证券总经理突然请辞，掌舵期间见证辉煌也历经风波

因康美药业（600518.SH，现已更名为“ST康美”）造假案和海外对冲基金巨亏，广发证券（000776.SZ）在2019年频频冲上热门话题榜……刚结束一波水逆的广发证券如今又得面临一位公司老将的请辞。

不少业内人士颇感突然之余，也在开始关注这对广发证券又意味着什么？

入职24年老将“因健康原因”请辞

2020年4月21日晚间，广发证券连发9份公告，其中一则公告尤其引人关注。已在广发工作长达24年的老将林治海已在前一天向公司递交了书面辞呈。林“因健康原因”申请辞去执行董事、总经理等多个职务，并不继续在公司担任其他职务。

广发证券在公告中还强调，“林治海先生与公司董事会及管理层并无歧见，亦无任何有关辞任的事宜须提呈各股东注意。”

尽管如此，林的辞任还是在圈内刷屏。券商中国的报道也称，这一突然决定“依然颇令广发证券内部员工，乃至业界愕然。”

另一则公告则显示，林辞任之后，公司董事长孙树明将兼任总经理一职。

这一决定或多或少让投资者感到突然。就在3月28日广发证券公布的2019年度年报中，还提到“董事长与总经理的角色分开由不同人士担任，以确保授权的均衡，避免权力过度集中”。

公告还称，公司的系列规章制度也对董事长和总经理职责进行了明确的界定：董事长是公司法定代表人，领导董事会日常工作，监督董事会决议的实施，确保董事会高效有序地运作。公司总经理主持公司日常经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作。

距离年报发布不到一个月，总经理林治海便挥别了广发证券，而收到林治海的辞呈和宣布继任者仅一天之隔。不过也可以理解，拥有一万多名员工的广发证券也缺不了日常经营的掌舵之人。何况，目前还要面对疫情之下的艰难局面。

公开资料显示，林治海出生于1964年，现年56岁。1996年9月加入广发证券，2011年4月起担任广发证券总经理，2011年7月至2019年5月期间，任广发控股香港董事长。

入职广发证券之前的十年左右时间（1986年至1996年），林治海曾在东北财经大学金融系、中国人民银行大连分行、辽宁信托投资公司等任职。

孙树明则于2012年5月成为广发证券董事长兼执行董事，此前曾在监管系统任职多年。

董事长孙树明将长期兼任总经理，还是后续会另择人选？有针对上述问题致电广发证券董秘办询问的投资者向券业观察（微信公号ID：quanyeguancha）表示，广发证券方面称目前是由孙树明先生兼任上述两职，未来会根据公司内外部的情况再去定夺，孙树明先生已在公司任职多年，对公司情况也较为了解，业务能力、管理能力等是有目共睹的。

那么，孙树明将给广发证券和投资者带来怎样的惊喜，一切都尚待未来揭晓。

从“草根”到国际化，见证广发证券成长

广发证券成立于1993年5月，是国内首批综合类证券公司，拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商，曾被称为资本市场上的“博士军团”，风险管理能力位居前列。2010年2月，广发证券借壳“延边公路”正式登陆A股市场。

不过，广发证券的上市之路并不平坦。2006年，广发证券深陷“借壳延边公路涉嫌信息披露违规操作及内幕交易”的舆论旋涡，时任公司总裁的董正青更是处于漩涡中心，被怀疑在借壳一事中涉嫌内幕交易，一度因此被调查。

2007年6月，董正青宣布辞职，并说明了两条辞职理由：一是没有实现广发证券借壳上市预期的工作目标；二是在广发证券借壳延边公路上市以及股权变动的过程中引起了负面影响，负主要责任。

借壳“延边公路”，再加上当时的股权结构，广发证券一度被称为“草根券商”。而林治海是让“草根券商”国际化的重要人物之一。

2011年4月，林治海成为广发证券总经理。当年，林志海在接受媒体采访中表示，公司未来发展战略是加快国际化和集团化。2015年，广发证券在国际化道路上迈出重要一步——H股上市，成为港股第五家内地券商，是当时整个亚太地区最大规模的IPO。

林志海掌舵的这些年，广发证券的发展迅速，稳居第一梯队。公司总资产、净资产、营收、净利润等多项指标连续多年位居行业前列。

2011年底，广发证券的总资产为768.11亿元；到2019年末，该数据已变为3943.91亿元，是2011年的5倍多。

天眼查显示，2011年，广发证券实现营收59.46亿元；2019年，其营收为228.1亿元，涨了近4倍。2011年、2019年的净利润分别为20.58亿元、81.1亿元，同样涨了近4倍。

成长“插曲”，近年发生两大风波

然而，林治海掌舵这些年，见证了广发的成长，也经历过一些波折。此次林的离任，让不少人想到广发证券这两年的两大风波。

有观点甚至认为，“此次林治海的突然离职应是康美药业最终处罚决定即将落地的前奏”。

2019年4月，康美药业实力上演了一出299亿现金因为财务“差错”瞬间“蒸发”的戏码，随后陷入财务造假风波。广发证券作为康美药业IPO的保荐机构，也迅速被卷入争议之中。

券业观察曾对此事进行过梳理，感兴趣的可以点击右侧链接查看《康美造假362亿遭顶格处罚，"好基友"广发证券瑟瑟发抖？》。

另一起风波则与广发证券的国际化业务有关。

2019年3月，广发证券公告称，公司全资子公司广发控股香港旗下一只对冲基金——GTECPandionMulti-StrategyFundSP(以下简称“Pandion基金”)2018年度巨亏，直接导致广发证券2018年合并净利润减少了9.19亿元人民币，9.19亿元约占到广发证券2018全年净利润的20%。广发证券因此收到了广东证监局的监管函。

彼时，广发控股香港的董事长正是林治海，总经理为汤晓东。

2019年4月，汤晓东因个人原因已向广发证券递交辞呈。

同年6月20日，中国证监会出具了《关于对林治海采取监管谈话措施的决定》。原因是广发证券对广发控股香港风险管控缺失、合规管理存在缺陷、内部管控不足以及未做好广发控股香港月度数据统计工作，向监管部门报送的数据不准确的问题，

8月，广发证券收到一份证监会的行政监管措施决定书。因为发现广发控股香港存在风控、合规管理等方面的问题，广发证券将被采取限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。

在《关于董事2018年度履职考核的议案》中，因Pandion基金亏损事件，董事杨雄对林治海的2018年度履职考核议案投了弃权票。

尽管如此，广发证券2019年的成绩单仍可圈可点。2019全年，广发证券实现营业收入228.1亿元，同比增长49.37%；归属于上市公司股东的净利润为75.39亿元，同比增长75.32%。

截至2019年末，广发证券的前三大股东依次为吉林敖东、辽宁成大、中山公用，无控股股东和实际控制人。

刚结束一波水逆的广发证券如今又送别一位老将。

是非成败转头空。林治海的离开，对广发证券来说也算是一个新的开始，接下来则是新的答卷时间。