4只债券昨日齐停牌!47亿债券压顶,背后老板曾如日中天

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发布时间:2020-03-12 19:45:57

​曾经与龙湖、金科齐名,跻身重庆前三的房企——协信集团危机接连爆发,核心子公司协信远创47亿元债券显露不利信号。

曾经与龙湖、金科齐名,跻身重庆前三的房企——协信集团危机接连爆发,核心子公司协信远创47亿元债券显露不利信号。


2011年3月,位于重庆江北步行街的星光68广场开业,影星刘嘉玲惊艳助阵。广场老板、地产大佬吴旭可能没想到,那一天竟是他人生的高光时刻。


2014年,吴旭因协助调查被带走。此后,他创办的协信集团开始步履蹒跚。

 


作者 | 雷晨

来源 | 债市观察


2020年3月9日,巨潮网公告称,因兑付资金未及时到账,“16协信03”、“16协信05”、“16协信06”、“16协信08”停牌一天,3月10日起恢复交易。



上述债券的发行主体是重庆协信远创实业有限公司(下称“协信远创”)。作为渝派地产“五朵金花”之一,这家房企的现状不容乐观,未来走向值得关注。



01   47亿债券引发关注


企业预警通显示,协信远创名下存续6只债券,总规模47亿元,其中14亿元债券将于一年内到期。目前公司主体和债项评级均为“AA”。



上述曾于3月9日停牌的“16协信03”、“16协信05”、“16协信06”、“16协信08”票面利率分别为6.5%、8.5%、7.5%、6.5%,发行期限为“3+2Y”,余额合计25.91亿元。

 

众所周知,在债券停牌时,投资者无法将持有的债券卖掉,可能会造成资金损失。据新《证券法》,企业不得滥用停牌或复牌损害投资者的合法权益。

 

昨日,协信远创4只债券因为兑付资金未及时到账而停牌1天,公司的盈利能力和偿债能力尤为值得关注。

 

财报显示,2019年上半年,协信远创实现营业收入38.15亿元,同比增长9.55%;净利润1.81亿元,同比增长77.44%。其中,房产销售收入为34.2亿元,占营收89.6%。

 

在资产负债方面,截至2019年6月末,协信远创总资产821.42亿元,总负债649.28亿元,净资产172.14亿元,资产负债率79.04%。

 

小债发现,协信远创主要以流动负债为主,流动负债347.19亿元,其中短期借款46.18亿元、应付票据和账款43.17亿元、其他应付款项63.58亿元。

 

在此情况下,截至2019年6月末,公司货币资金43.77亿元,货币资金不能覆盖短期债务。此外,公司授信总额608.26亿元,未使用额度为341.25亿元。


02 危机浮现,“断臂”求生


协信远创成立于1999年,在全国20多座城市拥有包括住宅、商场、办公楼和服务公寓等多种类型的房地产,是协信集团在房地产领域的运营平台。

 

股权结构方面,汉威重庆持有协信远创60%股份,绿地控股持股40%,公司实际控制人是重庆富豪吴旭。


来源:天眼查


据观点指数发布的《2019年1-11月中国房地产企业销售金额TOP100》,协信集团销售额263.1亿元,位列第90位。

 

小债注意到,协信远创最近日子不好过。2020年1月,协信集团开始传出欠薪、欠贷的消息。没过多久,协信远创被列为被执行人,执行标的6.13亿元。

 

这也印证了,协信集团转型道路并不顺畅。2015年,协信集团开始“去房地产化”,转型进入产业地产、金融资管等多个领域。牵手“清华系”启迪控股、中国平安、绿地控股、中民投、魏桥等众多知名企业。

 

此外,吴旭主导下的协信集团在资本市场也跃跃欲试,但如今只剩遗憾。

 

2017年,协信集团入股狮头股份,计划让旗下物业平台天骄爱生活“借壳上市”,但最终因狮头股份股权遭冻结而终止重组。如今,狮头股份因经营不善“披星戴帽”,市值缩水过半,吴旭心中不知是何滋味。

 

自2018年起,协信集团不断进行资产整合。2018年,将重庆大竹林项目部分股权出让融创;2019年,协信昆明小水井项目停工;2019年,协信湖州项目售予广东海伦堡;2020年,协信哈罗国际60%股权易主阳光城。

 

最引人注目的是,2019年末,有消息称协信集团或将整体“卖身”阳光城。对此,阳光城方面表示,谈判进入最后阶段,不过尚未签订协议。

 

在协信集团前景扑朔迷离之前,其实控人吴旭已将国籍变为了加勒比海上一个小岛。


03 高光时刻后突遇“急刹车”

 

协信集团实控人吴旭以86.3亿元的身家,位列2019年福布斯中国富豪榜第311名。


来源:协信集团官微

 

1963年,吴旭出生于重庆渝中区,小时候的他酷爱美术,想成为一名美术家。然而,他最终投向了建筑专业的怀抱。毕业后在体制内工作12年,1994年下海创立协信集团。

 

在先后涉足广告、驾驶培训等多个行业之后,1995年吴旭斥资1.5亿元在重庆朝天门修建协信商厦,次年建成,建筑面积5.8万平方米,正式进军房地产行业。

 

2002年,吴旭成为“中国房地产界的贵族俱乐部”中城联盟的一员,还曾竞选过联盟的轮值主席。2003年,吴旭在重庆时代天骄私人会所,尽地主之谊,宴请刚刚参加完中城房网论坛的冯仑、王石、孙宏斌等地产大佬。

 

2011年3月,影星刘嘉玲身着深V墨绿华服,现身重庆星光68广场开业盛典。而作为广场老板的吴旭站在刘嘉玲身旁,意气风发。

 

但就在这高光时刻三年后,2014年协信集团迎来“急刹车”。

 

当年,协信集团以155亿元的销售额排名全国前50、重庆第三,与龙湖、金科、东原、华宇并称为渝派地产“五朵金花”。

 

同样是在2014年,据《21世纪经济报道》称,公司董事长吴旭卷入华润前董事长宋林案,被带走协助调查,直到年底才回归。其间,协信集团为自救,出售了上海5栋写字楼,套现约13亿元。

 

“16协信03”募集说明书显示,吴旭的国籍为圣基茨和尼维斯。这个小岛位于东加勒比海背风群岛北部,不仅被誉为避税天堂,而且还拥有全球顶级度假海滩。

 

在“卖身”阳光城前景未卜的当下,偿债压力较大的协信远创风波不断。昨日,4只债券因资金未及时到账而停牌1天,其名下47亿元的债券还能顺利兑付吗?欢迎在下方留言。


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