P2P“大厂”清盘潮起，会有笑到最后的人吗？

银保监会普惠金融部主任李均锋在25日召开的通气会上表态：“方向不变，节奏不变，继续坚定不移、彻底地执行。”

P2P网贷似乎成了一个马上就要淹没在历史中的名词，越来越恶化的监管和信用环境，许多执牛耳的P2P“大厂”也终于要坚持不住了，要么陷入兑付旋涡，要么准备清盘计划。

2月15日，积木盒子发公告宣布，将稳步退出网贷业务，申请转型为小额贷款公司，随后微贷网、51信用卡停发新标，而爱钱进也被传出将于3月清盘，一场关于清盘、转型的大潮似乎已经掀起，P2P这个行业还有希望吗？

对于这个问题，连提笔的我都不大相信未来还会有P2P网贷这个行业存在。

但如果抛去一个又一个的利空消息和悲观思维呢？历史无数次的告诉我们：人们总是会在顺境中过于乐观，逆境中过于悲观。

P2P行业的悲观有很多支撑点，最直接的就是监管环境的不友好、四处滋生的高利贷和期限错配以及最初信息中介定位的偏差，都让人绝望，但是P2P真的没有笑到最后的人吗？

P2P相比于常规的借贷来说，无非是多了一个类似吸储的功能，而P2P能否存在，核心也放到了这个吸储的功能能否保留。

读懂新金融认为：有可能。核心原因就是需求：金融就是撮合资金和资产，如果能够控制好资产风险，资金为什么不能来源于个人呢？民间储蓄的资金希望获得高收益，现在银行的存款类产品能给到四五个点的年收益，但更高收益的需求仍未得到满足，需求端有无法忽视的市场。

这个市场要么是给一个类似于P2P这类高收益、高风险，有人负责、可监管的泄洪地，当然更简单地做法是把这些需求和风险放到看到不见的地方。

如果P2P网贷继续存在，主体和形式会有哪些变化？

读懂新金融认为：

1、当前的P2P是信息中介和信用中介的杂交，要么保本保息，要么全面崩盘。如果P2P继续存在，形式可能会走向两个极端，要么是纯工具类的信息中介或三方提供风控，完全不为风险负责，要么是纯信用中介，完全为风险负责。

2、主体上，线上线下巨头会成为新的玩家，他们天然具备好的品牌和实力，很多人应该忘记了一款叫招财宝的产品，虽然它已经成为历史了，但如果监管给P2P存在的生路，无数个“招财宝”会重新出现；而现在的P2P参与主体很多难逃高利贷的指控，如果未来有P2P，它们想成为幸存者，必须洗脱。

如果P2P能够继续存在，除了当前监管和行业环境外，也将面临如下几点挑战：

1、收益。50万元内绝对保本的优势，决定了银行的收益率就是P2P的收益最下限，而现在民间借贷的利率意识空前，24%（或36%）构成了上限，其中剔除成本后，P2P能操作的空间是多少呢？

2、风险。主流的机构已经尝试让老百姓接受可能损失本金的产品，如高风险的股票型基金在支付宝上的大量普及，如果P2P能够让用户接受风险自担，本金与收益虽风险变动的情况，那未来也许可期。

3、流动性。当前的期限错配问题必须解决。

“行业存在了这么久，整顿了这么久，相信总有杀出一条血路的企业呀”一位从业者如是说，但其他从业者均持相反意见。