继4.35亿踩雷之后,又曝3.53亿垫资纠纷,这家券商不容易

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发布时间:2020-02-12 18:27:19
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春节刚过,这家券商就忙着追债?

2020年的安信证券有点“红”。春节刚过,安信证券就接连陷入两起纠纷,均是因为证券质押式回购业务。


13.53亿垫资还能要回吗?


2月11日,安信证券母公司国投资本(600061.SH)公告称,安信证券与北京京旅盛宏投资管理有限公司(以下简称“京旅盛宏”)因债券质押业务产生纠纷,涉案金额为1.3亿元。

2018年11月21日,京旅盛宏与安信证券签订《债券及基金质押式回购委托协议》。京旅盛宏委托并授权安信证券,以安信证券名义在中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)开设账户并申报,将标的债券质押给中国结算。据相关规定,标的债券需要折算成相应数额的标准券,以标准券数额作为融入资金额度进行融资。

双方交易就协议内容进行着,谁承想中途出了岔子

2019年11月27日,京旅盛宏没有及时在账户中补足交易所需资金。安信证券作为结算参与人,需要承担担保交收义务,便为京旅盛宏进行垫资。

截至2020年1月3日,安信证券帮京旅盛宏垫资金额合计1.3亿元

为了及时止损,安信证券将京旅盛宏告上法庭,请求法院判令京旅盛宏偿还垫付资金及相关利息费用。广东省深圳市中级人民法院现已于2月4日立案。

而就在六天前,安信证券还公告了另一起与自己有关的债券质押式回购业务纠纷。

2018年10月31日,北京淳信资本管理有限公司(简称“淳信资本”)与安信证券签订《质押式回购委托协议书》,以“力信优债20号私募基金(契约型)”所募集的资金、资产开展证券质押式回购交易。北京德通为“力信优债20号私募基金(契约型)”投资人。

与上述案件交易流程相似,淳信资本委托并授权安信证券,以安信证券的名义在中国结算开设账户。违约剧情也惊人雷同。2019年12月2日,淳信资本没有及时在账户中补足交易所需资金,安信证券帮其垫付。截至2020年1月7日,安信证券帮淳信资本垫付资金达2.23亿元。

两则公告前后相隔不足一星期,安信证券因债券质押式回购业务产生的诉讼金额合计3.53亿元。安信证券2019年12月的净利润不过1.97亿元。

2股票质押业务也频频“中招”?


2020年开年,债券质押给安信证券上了一课。而在刚刚过去的2019年,股票质押业务让安信证券伤痕累累?

2019年12月3日,安信证券公告称,公司与迹象信息技术(上海)有限公司(以下简称“迹象信息”)因股票质押式回购业务产生纠纷。

2016年10月21日,安信证券与迹象信息进行股票质押式回购初始交易。迹象信息将持有利欧股份(002113.SZ)4577.92万股股票质押给安信证券,并获得7986.86万元融资款。在双方协议的待回购期间,迹象信息履约保障比例低于协议约定的交易终止线,同时迹象信息没有按约定完成履约保障措施,构成违约。

2019年9月16日为双方约定的购回日,迹象信息并未回购。安信证券向深圳市中级人民法院提起诉讼,请求法院判令迹象信息偿还融资本金、未还利息、违约金等费用合计8516.17万元。

据国投资本2019年半年报显示,安信证券还与北京弘高中太投资有限公司(以下简称“弘高中太”)及其一致行动人北京弘高慧目投资有限公司(以下简称“弘高慧目”)因股票质押业务产生诉讼纠纷。

弘高中太将持有的弘高创意(002504.SZ)5985.42万股股份质押给安信证券,并获得2.1亿元的融资款;弘高慧目将持有的弘高创意3118.04万股股份质押给安信证券,获得1.4亿融资款。

弘高慧目、弘高中太分别为弘高创意第一、第二大股东。后因弘高创意被实行退市风险警示特别处理并停牌。弘高中太、弘高慧目没有按照合约对质押股份进行回购,且没有支付任何清偿费用,构成违约。安信证券将弘高中太、弘高慧目告上法庭,要求赔偿融资本金、利息及相关费用。

据小券不完全统计,2019年全年,安信证券先后与弘高中太、弘高慧目和迹象信息的股票质押业务合作发生违约,三起纠纷合计诉讼金额约4.53亿元。

3重要业务出现违约


安信证券成立于2006年8月18日,由中国证券投资者保护基金有限公司联合其他公司共同出资设立的公司。经过多轮扩股增资,国投资本现持有安信证券100%股权,而国投资本的实际控制人为国务院国资委。

国投资本是一家覆盖证券、信托、公募基金等多个金融领域的金控平台,以“母公司控股、子公司经营”为业务模式。安信证券为国投资本的主要营收来源之一,2019年上半年,国投资本净利润为16.86亿元,安信证券的净利润就高达14.44亿元。

2016年-2018年,安信证券的净利润分别为25.46亿元、22.16亿元、13.64亿元,已经连续三年出现下滑。

上述“踩雷”的债券质押业务、股票质押业务属于安信证券的融资融券业务,为公司重要收入来源。据安信证券2018年报显示,公司融资融券业务实现营收8.59亿元,占总营收10.27%,为公司第三大营收来源。

重要业务踩雷,对公司产生的影响不言而喻。安信证券2018年报显示,由于股票质押式回购业务减值损失增加,导致公司融资融券营业支出加大。安信证券的风控有待完善。

安信证券频频踩雷,想必“心里”肯定也不好受。对此,安信证券应该如何降低踩雷风险?各位大佬有何高见,欢迎留言,我们一起探讨探讨。


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