6.85亿和解金了结五年前大案,多家金融机构牵涉其中

券业观察券业观察
发布时间:2020-01-22 11:20:14
券业

15年股灾“捉妖记”终于大结局?

入市较早的老股民,一定对2015年股市的大起大落记忆犹新。


当年5月22日,两市成交额逼近两万亿,刷新全球股市单日成交记录;6月,上证指数曾达到5178.19点……就在众人沉浸在“每日天上撒钱,人人都是股神”的美妙时光中时,股指突然直线下降,8月26日,股指跌到2850.71点;到年底A股市值蒸发25万亿。


一时之间舆论四起,捉拿罪魁祸首进行中。经调查,司度(上海)贸易有限公司(以下简称“司度公司”)走入人们视线。时隔5年左右,司度公司终于等来最终结果,并为此付出近7亿元。不过那些年因此而被改写的命运、造成的损失却难挽回。


16.85亿和解金来袭


近日,中国证监会公告称,司度公司、富安达基金、中信期货、千石资本、国信期货及其相关工作人员,就其涉嫌的违法行为向证监会申请行政和解。2019年12月31日,证监会与其达成行政和解,司度公司、富安达基金、中信期货、千石资本、国信期货及其关工作人员交纳的和解金分别为6.7亿元、180万元、1000万元、235万元、100万元,五家合计交纳6.85亿元。

和解金额如此之大,涉嫌什么违法行为?

2015年1月1日至2015年7月31日,司度公司委托资产管理机构设立多个资产管理计划,并控制、使用资产管理计划开立的账户进行交易,这些行为涉嫌违反账户管理使用的相关规定。

富安达基金管理有限公司(简称“富安达基金”)、中信期货有限公司(简称“中信期货”)、北京千石创富资本管理有限公司(简称“千石资本”)、国信期货有限责任公司(简称“国信期货”)便是司度公司委托的资管机构。这四家机构为司度公司设立资管账户,供其控制使用的行为涉嫌违反资产管理业务有关规定。


“行政和解”这个词可能对很多人来说有点陌生,此次的司度案是第二例与证监会达成行政和解的案例。

证监会于2015年发布并施行了行政和解制度,是为了适应资本市场快速发展需要,切实化解有限行政资源与行政效率之间矛盾,保护投资者合法权益的重要制度安排。需满足以下条件才适用该制度:

一是已经立案并经过调查程序,但案件事实或法律关系不明确的;
二是有利于减少争议,有利于稳定市场预期和秩序;
三是行政和解人愿意主动进行补偿;
四是不违反法律法规的禁止性规定,不损害其他主体权益。


此外,相关文件对行政和解金的管理和使用也做了规定。


行政和解制度施行以来效果显著,但也有业内人士认为仍有可改进空间。

上海创远律师事务所高级合伙人许峰律师向券业观察(微信公号ID:quanyeguancha)表示,“透明+法制,可以更好让公众相信行政和解是节约了国家资源。”

2惊心2015


此次与证监会达成行政和解的司度案,还要从2015年让人记忆犹新的股市波动说起。

2015年5月22日,两市成交额逼近两万亿,刷新全球股市单日成交记录;6月,上证指数曾达到5178.19点……那段时间,人人都觉得自己是股神,然而就在众人沉浸在“每日天上撒钱,人人都是股神”的美妙时光中时,股指突然直线下降,8月26日,股指跌到2850.71点;到年底A股市值蒸发25万亿。

据《每日商报》报道,自2015年沪指创下最高点之后的一年里,仅4%的股民实现了盈利,超过95%的亏损,人均亏损13.69万元,人均收益率-42.9%。

2015年6月,成了国内股市由牛转熊的转折点。如此走势的原因是什么,在无数人心里画了个问号。

在随后的调查中,监管层对存在重大异常交易行为的证券账户采取限制交易措施,司度公司赫然在列。

还有媒体发现,司度公司为全球最大的对冲基金管理公司之一的Citadel在中国成立的贸易子公司,通过国内券商开通了融资融券业务。据新华网报道,2015年1月~7月,司度公司通过相关账户累计成交额超1600亿元,涉嫌恶意做空股票和债券市场。

而与司度公司有着业务往来的金融机构同样成了调查对象。

3几大券商被卷入,案情几番反转


事实上,当年卷入此案的金融机构不仅是上述四家,还有中信证券(600030.SH)、海通证券(600837.SH)、国信证券(002736.SZ)等券商,不少人的命运也因此被改写。而在几家券商中,受影响最大的无疑是龙头中信证券,从“救市排头兵”到被质疑是司度案“从犯”,让中信证券遭遇了成立以来的最大危机。好在几经波折后,中信证券得以洗清。

2015年11月,为司度公司提供融资融券服务的中信证券、国信证券、海通证券遭到证监会立案调查。其中,中信证券还被爆出旗下关联企业曾出资百万美元入股司度,而更具争议的是,中信证券是当时的“救市先锋”,身兼两个身份一把将中信证券推向风口浪尖。

2017年5月,历时超两年的调查,中信证券、国信证券、海通证券收到证监会的行政处罚事先告知书,三家均被没一罚五,分别被罚没3.7亿、1.25亿、0.03亿元。如此重的处罚,业内罕见。

据当时下发的行政处罚事先告知书显示,中信证券因违规向司度公司提供融资融券服务,证监会拟决定没收其违法所得人民币0.62亿元,并处人民币3.08亿元罚款。


与中信证券相似,国信证券同样因为违规为司度公司提供融资融券服务,被证监会拟决定没收违法所得0.21亿元,并处1.04亿元罚款


海通证券的罚款金额虽较低但被认定违规的过程则相对复杂。

2015年,司度公司作为委托人、海通证券作为托管人、富安达基金作为管理人成立了“富安达——信拓城一号资管计划”,而在实际运作过程中,富安达基金却成了名义上的管理人,司度公司越过富安达基金直接接入海通证券的设备;此外,海通证券、富安达基金为“富安达——信拓城一号”开立信用账户出具了不实说明。证监会拟决定,没收海通证券违法所得50.97万元,并处罚款254.83万元

不过,三家随即提起申诉,认为自己上述违规开展融资融券业务期间适用的相关管理办法规定,证监会可采取责令改正、监管谈话、出具警示函等行政监管措施,但不应该上升到行政处罚。

2018年3月,三家齐发公告称,收到结案通知书,证监会认为公司的涉案违法事实不成立,决定该案结案。

4影响重大,久难消散


虽然洗去了“司度帮凶”标签,但对三家券商的影响却难以彻底消除。

在2016年的券商分类评级中,中信证券、国信证券、海通证券的评级均由AA级被下调至BBB。除此之外,还有多家券商(尤其是大券商)因融资融券业务吃罚单。这也直接导致2016年的券商分类评级出现了多家龙头券商低评级或评级被下调的现象。

此外,在2015年那场案子中,还有多人被带走协助调查。

券商中国曾在当年9月梳理过牵涉其中的人物情况,感兴趣的同学可以在微信公号“券业观察”后台回复“司度”调取。

2015年,无论于股民或是于金融从业人员而言,注定要被写入史册。当年还发生了不少让人记忆犹新的事,股市牛熊交替、互联网金融崛起、暴风创业板神话、“私募一哥”徐翔被捕……看似无关,却又千丝万缕。

2015年你记忆最深的事是什么?评论区交流一下?


上一篇 下一篇

点赞

收藏

发表评论
最新评论

0条评论

    暂时没有人评论

热门作者

订阅