11亿规模的债券违约,兴业基金、太平洋.......债权人名单不要太长

券业观察券业观察
发布时间:2020-01-19 18:05:53
券业

讨债路上不孤单

合作不到一个月,合作对象就出了“幺蛾子”,付出真金白银的几家机构心里有苦说不出。


此前*ST中安(600654.SH)发行了一只规模为11亿元的“16中安消”债,然而发债次月就遭到证监会立案调查,被质疑造假上市、业绩欠佳被“披星戴帽”、债台高筑……


“借钱”给*ST中安的几家机构踏上了漫漫维权路,购买了1亿元“16中安消”债的兴业基金便是其中之一。


踩雷亿元,但并不是最惨?


近日,中国裁判文书网公布了*ST中安与兴业基金的债券交易纠纷案的二审判决书。上海市高级人民法院二审判维持一审判决,*ST中安应偿还兴业基金1亿元债券本金及利息、逾期利息和罚息等相关费用。

事情还要从三年前说起。

2016年11月11日,*ST中安为了偿还金融机构贷款和补充流动资金,公开发行了总额为11亿元的“16中安消”债券,票面利率4.45%,2019年11月11日到期。2016年11月18日,“16中安消”在上海证券交易所上市。

据相关募集说明书显示,“16中安消”债券存续期间,*ST中安若没有清偿到期应付的金融机构贷款、承兑汇票或直接债务融资工具等,且单独或最近半年内累计的应偿未偿总金额达到或超过2亿元,即视为对本次债券的违约。

然而,截至2017年12月31日,*ST中安应*ST中安逾期未还金融贷款6亿余元,触发违约条款。在三个月内(即2018年3月31日前)完成“16中安消”的本息兑付。

但是,*ST中安并未履行兑付义务。

购买了1亿元的“16中安消”的兴业基金将*ST中安告上法庭,要求偿还1亿元债券本金及利息、逾期利息和罚息等相关费用。2018年5月16日,上海市第二中级人民法院立案。

“16中安消”的信用等级也一路由AA级下调至C级,后来还直接被移出了信用评级观察名单。

兴业基金可能当初也没有想到,曾备受机构追捧的*ST中安会变成这样。

明星陨落,债务缠身


*ST中安这些年可以说是历经大起大落。曾跨过太平洋赴美上市,吸了几年洋墨水后又借壳回A,一时间在业内光芒四射。众人眼看他起高楼,眼看他宴宾客,又眼看他债台高筑、诉讼缠身,走向退市边缘……

*ST中安的前身为中国安防技术有限公司,发展至今形成智慧城市系统集成和安保综合运营服务两大业务板块。

据天眼查显示,截至目前,*ST中安的第一大股东为深圳市中恒汇志投资有限公司(以下简称“中恒汇志”),持有*ST中安41.15%股份,有“中国安防行业资本运作第一人”之称的涂国身持有中恒汇志99.1%股份,为*ST中安的实控人。

2007年,*ST中安成功登陆纽交所,成为第一家在美国纽交所上市的中国安防企业。2015年前后,借壳“飞乐股份”成功回A。但壳不是白借的,*ST中安在《利润补偿协议》中承诺,2014年、2015年、2016年拟实现的净利润分别为2.1亿元、2.82亿元、3.76亿元。

*ST中安成功回A后便开始了“买买买”,大举并购扩张。因为频繁的资产重组、购买资产等,*ST中安大半时间处于停牌状态。券业观察通过公告大致梳理了2015年~2017年,*ST中安预购买的资产,合计交易价格高达数十亿元,且大多都是现金支付。

(上下滑动查看更多购买资产详情)

为了配合“买买买”的步伐,*ST中安在“借钱”上也花了不少心思。如上述提到的“16中安消”和2015年发行的5亿规模“15中安消”。

但如此“努力”的*ST中安仍然没能完成当初约定的业绩,2014年、2015年、2016年的净利润分别为1.86亿元、1.99亿元和1.73亿元,;2017年和2018年净利润直接为负,分别为-7.35亿元、-19.81亿元。

2014年~2017年,*ST中安的资产总额分别为51.27亿元、64.25亿元、105.7亿元、92.5亿元;负债总额分别为23.55亿元、34.37亿元、76.58亿元、70.82亿元。负债增速明显快于资产。


买了一堆资产,约定的业绩没完成,还负债缠身。

屋漏偏逢连夜雨。2016年,*ST中安深陷造假上市舆论旋涡,还遭到证监会立案调查。紧接着被“披星戴帽”。

2018年,*ST中安债务危机爆发,上述两只债券先后违约。与此同时,证监会对*ST中安的调查结果和处罚决定也正式下发,*ST中安、中恒汇志、涂国身等责任人和相关公司因涉嫌违反法律法规均受到处罚。(想获取关于*ST中安涉嫌的违法违规案,以及证监会调查结果、处罚详情的可以在微信公号券业观察”后台回复“中安调取)

兴业基金的难友们


“15中安消”和“16中安消”合计规模为16亿,因此兴业基金的“同道中人”还不少,如太平洋证券(601099.SH)、兴业财富。


此外,还有多家机构因其它业务踩雷*ST中安而踏上讨债路。如万和证券,中恒汇志通过质押*ST中安股票获得6.1亿融资款,然而不到一个月便触发违约条款,详情可戳→全年净利润不足1亿却踩了6个亿的“雷”,这家小券商哭晕在厕所;红塔证券(601236.SH)控股子公司管理的一资管计划踩雷*ST中安,涉及本金7.9亿元;北京银行也是*ST中安的债权人之一……


因为当年的造假上市案,不少小股民也加入了维权队伍(以下截取了其中四个)。


截至2019年第三季度末,*ST中安的总资产为55.4亿元,负债为55.49亿元,偿还压力较大。此外,*ST中安2019年第三季度的净利润为-2.88亿元,也就是说,*ST中安已经连续两年零9个月处于亏损状态,离退市的大门一步之遥。

而实控人涂国身及其一致行动人合计持有公司41.61%股权,所持股权的98.89%股权处于冻结状态。涂国身现被法院列为限制高消费人群,据天眼查显示,他的自身风险有9条;周边风险786条;预警提醒235条。

券业观察只能祝“兴业基金们”好运,在场的小伙伴对此有什么看法?有没有踩到*ST中安的?评论区见。


上一篇 下一篇

点赞

收藏

发表评论
最新评论

0条评论

    暂时没有人评论

热门作者

订阅