迈瑞医疗私有化完成2年后冲刺创业板：拟募集资金63亿

作者：雷建平

来源：雷帝触网（touchweb）

在2016年初完成私有化后，深圳迈瑞医疗医疗电子股份有限公司（以下简称：迈瑞医疗）正式转战国内资本市场。

迈瑞医疗日前向中国证监会递交招股书，招股书显示，迈瑞医疗2015年、2016年、2017年的营收分别为80.1亿元、90.22亿元、111.3亿元。

迈瑞创始于1991年，是家医疗设备与解决方案供应商，总部在深圳，在北美、欧洲、亚洲、非洲、拉美等地区的32个国家有子公司，全球雇员近7,600名。

目前，迈瑞的产品与解决方案已应用于全球190多个国家及地区，中国近11万家医疗机构和99%以上的三甲医院。

迈瑞集团的营收主要是由3方面构成，分别是生命信息与支持产品、体外诊断产品、医疗影像产品及其他产品。

2017年，迈瑞集团来自生命信息与支持产品的收入为42.35亿元，占总收入的38.05%。

来自体外诊断产品收入为37.4亿元，占总收入的33.6%；来自医疗影像产品的收入为26.37亿元，占总收入比为26.37%。

迈瑞医疗主营业务毛利率分别为62.22%、64.62%、67.06%。

迈瑞医疗2015年、2016年、2017年的运营利润分别为9.61亿元、15.48亿元、28.79亿元。

迈瑞医疗2015年、2016年、2017年的净利润分别为9.4亿元、16.12亿元、26.01亿元，关于属于母公司的净利润分别为9.09亿元、16亿元、25.89亿元。

李西延和徐航合计持有64.6%股权

2015年6月，迈瑞医疗宣布启动私有化进程，资金主要来自银行贷款，退市后经多次资产重组、股权收购和业务合并。

迈瑞医疗退市时股权结构（雷帝网配图）

2016年3月，迈瑞医疗完成私有化，正式从纽交所退市，私有化总资金成本超过30亿美元。

截止招股书签署日，Smartco Development直接持有公司29.8944%的股权，为公司第一大股东。Magnifice(HK)直接持有公司27.1413%的股权，为二股东。

递交招股书之日公司股权结构（雷帝网配图）

Smartco Development和Magnifice(HK)合计持有公司57.0357%的股权，为公司的控股股东。

截止招股书说明签署日，李西延通过Smartco Development间接持有公司29.8944%的股权，徐航通过Magnifice(HK)间接持有公司27.1413%的股权。

公司业务架构（雷帝网配图）

李西延和徐航通过睿隆管理和睿福投资合计间接持有公司7.5905%的股份，因此，李西延和徐航合计间接持有公司64.6263%的股份，为公司的共同控制人。

迈瑞医疗计划募集资金63.4亿元，主要用于8大方面，包括：

迈瑞医疗融资用途（雷帝网配图）

光明生产基地扩建项目、南京迈瑞外科产品制造中心建设项目、迈瑞南京生物试剂制造中心建设项目、南京迈瑞外科产品研发及试产中心建设项目、研发创新平台升级项目、营销服务体系升级项目、信息系统建设项目、偿还银行贷款及补充运营资金项目。

迈瑞医疗也是继药明康德之后又一家医药领域的企业在国内筹备上市，一旦IPO成功，又将可能是一家市值超过千亿的企业诞生。