算力Token贷授信已达2800万元，Token消费贷还远吗？

来源：消金界

8月14日，广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”在广州海珠区发布。中国银行广州分行针对海珠算力中小微企业推出“算力Token贷”，按合同或Token消耗额度核定授信，前期试单授信资金已达2800万元。

当AI的“用电量”被写进银行授信表，一个更大的想象空间也随之打开——面向普通消费者的“Token消费贷”，是不是也不远了？

风控逻辑被重写

传统银行放贷款，眼睛盯着厂房、设备、抵押物。但算力中小微企业偏偏是“轻资产、重消耗”——重头开支全砸在算力采购和模型训练上，账上没多少固定资产，拿不出传统抵押物。

“Token贷”的做法是，把企业的合同金额、Token消耗量、平台资质、回款进度、上游客户等经营数据，全部纳入授信视野。

以信用、应收账款质押、订单融资为主要担保方式，亦可组合保证、抵押等放大额度；新设公司只要原经营企业提供连续经营佐证或提供担保，也能按订单申请融资。

可以看到，目前“AI概念”已不再虚无缥缈，银行是认可的，而且是可审计的业务活跃度。

业内人士认为，一家AI应用公司如果Token消耗持续爬坡、且回款跟着走，风险大概率可控。

产业生态已经“出单”

据了解，中行也并非临时起意。早在2025年5月，中行已在全行层面推出“中银科创算力贷”，聚焦人工智能产业链三大客群，最高可达算力服务合约金额的80%。此次海珠“算力Token贷”是针对区域算力中小微企业的进一步下沉和定制化。

同步发布的还有《海珠区促进词元经济发展若干措施》（“词元八条”），围绕生产、平台、应用、金融等八大维度形成政策闭环，单项扶持最高500万元。其中金融端对词元驱动业务的专项贷款给予贴息，单个企业每年最高200万元，并创新建立以日均词元消耗量为核心指标的OPC评价体系。

新的产业链迎来全新的金融产品，这是金融服务实体、产融结合的又一真实写照。

机会在“小B大C”？

企业端“Token贷”已经破冰，但严格意义上的个人“Token消费贷”目前仍是空白。

消费端最接近的产品，目前看来，应该银行信用卡的AI权益包。

消金界了解到，招商银行工程师信用卡搭载“AI plan”权益、Kimi信用卡与农行/运通合作挂钩AI权益、网商银行“生意金卡”接入阿里云AI权益等产品，受到市场关注；但这些本质是“刷卡送Token”，是获客工具，不是“按Token消耗放贷”的消费贷款。 持牌消费金融公司在该领域目前尚为空白。

不过对于个人来说，也不是没有金融产品落地。安徽的探索走得更远一些——对OPC（一人公司）创业者给予最高50万元个人创业担保贷款，并按规定给予50%财政贴息。但这属于创业贷，资金用途是生产经营，不是个人消费，与监管口径中的“消费贷”有本质区别。然而从消金行业的视角看，趋势并未关闭。

随着AI应用爆发，单人OPC和超级个体崛起，这部分“大C小B”群体的算力需求旺盛，未来个人借贷平台很可能通过个人经营贷的外壳切入小微AI创业用途，或者出现类似“手机分期”的“算力消费分期”产品。

总结来看，当Token消耗像水电煤一样成为个人创作者的日常开支时，消金的应用场景会变得更加丰富。