银保渠道发力！看巨头新华保险如何全线出击、双核心驱动

当前，国内寿险行业迈入深度调整与变革升级的关键阶段。营销渠道作为保险公司链接市场、服务客户的关键枢纽，发展质量既是企业核心竞争力的直观体现，也是助推行业高质量发展的重要基石。

据中国保险行业协会统计数据，2026年一季度保险业运行态势平稳向好，实现保费收入2.31万亿元，同比增长6.2%；人身险公司保费收入达17803亿元，同比提升7.3%。行业整体稳步上行的同时，发展短板也逐步显现。目前寿险行业普遍面临代理人队伍缩减、渠道架构失衡、协同效率不足、价值发展导向模糊等问题，同业同质化竞争日趋激烈，推进渠道革新转型成为行业突破发展瓶颈的核心出路。

立足行业发展大势，新华保险锚定长远发展目标，依托清晰完备的渠道战略规划，在个险升级、银保进阶、全渠道融合协同领域打造出差异化发展模式。结合行业宏观数据、公司2026年一季报以及多家券商研究报告分析来看，这套特色渠道布局深度契合寿险行业价值化、专业化、协同化的转型趋势，构筑起难以复刻的竞争优势，也为全行业渠道变革提供了实践参考。

一、个险渠道提质转型：深耕精兵路线，激活队伍发展势能

个险渠道是寿险行业传统核心业务板块，如今正实现从“规模驱动”向“质量驱动”的深度转变。随着行业代理人清虚提质工作持续推进，代理人规模收缩、队伍产能分化加剧已然成为行业常态。

2025年以来，行业个险代理人整体规模持续走低，多数险企深陷增员难、留存难、产能不足的困境。不少机构依旧延续传统人海扩张模式，期交占比、绩优人力占比始终处于行业中等水平，即便是头部险企，个险渠道新单期交占比也基本维持在90%左右。

中信建投研报提到，2026年一季度上市险企代理人渠道呈现量质齐升的向好态势，但行业尚未彻底摆脱规模发展依赖。多数企业队伍产能提升节奏偏缓，行业绩优人力平均占比不足20%。

面对行业发展困境，新华保险走出了独具特色的转型道路。公司摒弃粗放的人海扩张模式，坚定不移推进队伍精兵化、专业化建设。

一季报数据显示，新华保险个险渠道保费收入534.58亿元，同比增长20.0%；长期险首年保费146.41亿元，同比增长21.8%，其中长期险首年期交保费145.23亿元，同比上涨22.2%，期交占比达到99.2%。队伍建设成效突出，公司个险渠道首月绩优人力规模创下四年新高，一季度绩优人力人均期交保费同比增幅超25%，产能远超行业均值，队伍专业化、职业化转型成果彰显。

为持续夯实精兵发展优势，公司在个险渠道落地“步步为赢”阶段性运营方案。运营前期聚焦长期险首年期交业务拓展，后期主攻十年期及以上保障型业务，持续优化业务结构。2026年一季度，公司十年期及以上期交保费11.5亿元，同比增长113%，业务期限结构得到显著优化；新业务价值达46.55亿元，同比增长24.7%，增速稳居行业前列。

国金证券分析指出，新华保险个险精兵化发展路径精准贴合行业转型核心需求。绩优人力规模与人均产能实现双向提升，打破了行业增员、流失、再增员的恶性循环，构建起稳健可持续的发展体系，既为行业个险渠道升级提供可行范例，也夯实了企业核心竞争壁垒。

二、银保渠道战略转型：抢抓时代机遇，实现规模价值双升

银保渠道现已成为寿险行业主要保费来源渠道，在行业转型升级进程中发挥着愈发关键的作用。2026年行业开门红期间，银保渠道成为拉动保费增长的核心引擎，多家头部险企银保期缴业务实现翻倍增长。当前银保行业迎来多重发展机遇，市场发展潜力持续释放。

一是居民“存款大搬家”带来的客户增量机遇。伴随大众理财观念升级，保险凭借稳健的属性，逐步成为居民资产配置的重要选择，为银保业务拓展积蓄充足客户资源。二是“报行合一”监管政策推动行业价值重构。银保渠道逐步成为险企价值增长核心支点，规模与价值贡献持续攀升，2025年新华保险银保新业务价值占比已达54%，渠道价值优势凸显。三是银企深度合作拓宽发展空间，庞大的线下网络为保险业务下沉发展提供广阔舞台。

机遇背后，行业发展短板尚存。多数企业依旧秉持重规模、轻价值的发展思路，依靠趸交业务抬高保费体量，行业银保期交占比普遍仅有50%左右，渠道价值产出偏低。同时险企与银行合作大多停留在基础产品代销层面，双方合作粘性较弱。

中国保险行业协会数据显示，2026年一季度上市险企银保业务结构虽有改善，但多数头部企业期交占比仍未突破60%。国金证券预判，2026年行业银保新单增速有望突破25%，但渠道价值提升依旧是行业面临的主要挑战，破除趸交业务依赖仍是险企转型的重中之重。

相较于行业整体发展节奏，新华保险银保转型布局前瞻超前。公司确立个险、银保“双核心驱动、双核心渠道”战略定位，在稳固个险渠道基本盘的基础上，搭建总、分两级银保专项战略管理体系，从顶层设计拔高银保业务战略层级。公司统筹调配各类发展资源，持续加大扶持力度，将资源重点投向线下网点布局与专业人才培育，全方位助力银保业务提质增效。

经营数据直观印证转型成效，2026年一季度，新华保险银保渠道实现保费收入279.62亿元，同比增长4.0%；长期险首年期交保费96.99亿元，同比增长30.7%，期交占比提升至72.3%，较上年同期上涨23个百分点，结构优化幅度领先于头部同业，超越行业50%的平均水准。

在渠道合作领域，公司跳出传统浅层代销模式，搭建互利共赢的深度银企协作生态。2026年一季度，企业银保渠道月均期交举绩网点达11717个，同比增长15.2%；月均期交举绩人力8401人，同比增长12.4%，网点覆盖范围持续拓展，银企合作紧密性不断增强，形成短期内难以复制的渠道优势。与此同时，公司严格落实报行合一监管要求，精细化管控运营费用，推动银保业务从规模贡献向价值贡献转变。2025年公司银保新业务价值同比增长110.2%，多项关键经营指标创下历史新高，银保渠道价值贡献已成为企业发展的中坚力量。

中信建投研报评价，新华保险率先完成银保渠道从规模驱动到价值驱动的蜕变。在期交占比大幅提升的同时，举绩网点与从业人力实现双位数增长。这种规模与价值协同并进的发展模式，契合银保行业高质量发展方向，转型成效位居头部险企前列，也为行业银保渠道价值升级积累了宝贵经验。

三、全渠道协同布局：打通发展壁垒，构建一体化发展格局

随着寿险行业市场竞争不断加剧，推进多渠道融合协同发展已然成为行业共识，也是企业提升综合实力的核心抓手。纵观行业整体发展现状，仍存在渠道割裂、资源分散、客户资源无法共享等问题。个险、银保、团险各业务线独立运营，甚至出现内部业务竞争，各类资源难以整合利用，渠道发展潜能无法充分释放。业内人士表示，当前全渠道发展普遍存在价值导向不统一、资源调配不合理等问题，各业务板块难以有机融合，渠道整体优势未能有效发挥。

依据中国保险行业协会发布的《2026年一季度保险业发展报告》，目前仅有少数头部险企实现渠道高效联动，多数企业仍处于单线发展的状态。团体渠道业务多聚焦短期险种，长期保障业务占比偏低，价值产出能力薄弱，逐渐成为制约全渠道协同发展的短板。

依托“一个新华”发展理念，新华保险探索出特色全渠道融合发展路径。公司打破各业务渠道壁垒，统一整体价值发展导向，引导个险、银保、团险深耕长期期交与保障型优质业务，统筹整合客户、网点、人力各类资源，有效破解行业渠道协同不足的普遍痛点。

2026年一季度，新华保险实现原保险保费收入834.96亿元，同比增长14%；归属母公司股东净利润65.01亿元，同比增长10.5%，全渠道协同发力成为业绩稳步增长的重要支撑。其中团险渠道打破行业重短期、轻长期的固有局限，一季度实现保费收入20.76亿元，同比增长16.9%；长期险首年保费2.29亿元，同比增长41.4%，增速远超短期业务。团险渠道实现价值提速，与个险、银保形成发展合力，扭转了行业团险价值贡献偏弱的发展困境。

新华保险的全渠道协同并非简单的业务叠加，公司搭建涵盖“医、康、养、财、商、税、法、教、乐、文”十大板块的客户增值服务体系，依托服务生态实现多渠道深度融合。截至目前，公司已在40个城市布局57个康养社区，在59个城市落地73个优质旅居项目，全国康养服务网络初步成型。企业健康养老产业相关投资余额达268亿元，服务生态圈覆盖400余万名个人客户，为全渠道协同发展筑牢服务根基。

中信建投分析认为，“一个新华”发展理念有效打通渠道隔阂，实现各类资源优化配置。统一的价值发展导向，带动个险新业务价值实现24.7%的高速增长，充分凸显协同发展模式的优势，也为行业全渠道转型打造了优秀范本。

业内专家表示，新华保险渠道发展的差异化优势，是企业顺应行业价值化、专业化、协同化转型趋势做出的战略选择。从行业整体走势来看，2026年国内保险业保持平稳增长态势，但渠道升级之路依旧漫长，结构优化、渠道融合仍是全行业需要持续攻坚的课题。新华保险在个险精兵化运营、银保价值化升级、全渠道一体化联动方面的实践探索，既助力自身综合实力稳步提升，也清晰展现出寿险行业渠道转型的前进方向。