报告分享 AI 在并购交易撮合中的应用：基准研究报告

过去十二个月，并购 (M&A) 交易人争论了两年之久的一个问题终于尘埃落定。如今，人工智能 (AI) 不再处于试验阶段，而已切实嵌入到交易流程之中。如何有效部署AI成了撮合商能否取得竞争优势的关键所在。

本次报告调查显示，近九成交易团队已在不同程度上引入AI，但在整合深度、治理能力与实际应用之间，仍存在明显差距。随着AI逐步嵌入交易流程，行业关注点正从“是否采用”，转向“如何高效且可控地应用”。

本报告基于对全球多个地区、五类机构共400位资深交易专业人士的调研，系统梳理AI在交易撮合中的应用现状、关键挑战及未来趋势，并重点审视以下三个问题：

• AI在哪些领域正在创造可衡量的价值？

• AI在哪些方面获得了信任，哪些方面得不到信任？

• 交易人眼中2030 年的行业将呈现怎样的面貌？

本次报告我们主要有以下六个发现：

49%

AI已跨越应用临界点，但复杂性才刚刚显现。

近一半 (49%) 的交易人表示，AI已全面融入大部分交易流程，另有41%实现部分整合。与此同时，多工具并行成为常态，超过一半团队同时使用3–5种AI工具，近四分之一 (24%) 使用6种或更多工具。

80%

80%的交易人在过去 12个月内遭遇过AI相关的安全性与准确性问题。

绝大多数受访者表示， 过去一年中发生过或险些发生与 AI 相关的安全事件。 访问控制漏洞是最为常见的问题 (48%)， 其次是AI产生幻觉导致尽职调查获得的信息不准确 (40%)。

33%

AI在整个交易生命周期中切实节省了时间。

三分之一受访者在尽调阶段节省21%–30%的时间，超过八成在执行阶段实现10%以上提效，但实现“显著效率跃升”的比例仍较低。

57%

即便AI正在加速普及，来自高层的阻力仍在增加。

超过半数 (57%) 的交易人表示，过去12个月内，高层对AI的抵制有所加剧。其主要驱动因素包括：对AI准确性的担忧、 AI的可解释性与受托责任风险，以及客户对AI的认知。

49%

市场需要的是专业化，而非一体化。

近半数 (49%) 的交易人更倾向于使用多种在某一功能领域表现出众的专业化AI工具， 而非单一的集成平台(20%)。 超过半数 (54%) 的受访者预计，AI将成为交易撮合软件的标配功能。

80%

交易人已为自主型AI做好准备，但治理能力必须同步跟上。

80%的交易人对AI自主执行多步骤交易工作流程表示放心。近半数 (43%) 受访者认为，到2030年，自动化盈利质量分析将成为最具颠覆性的创新成果。

本篇报告还将包含以下专题研究

AI在交易撮合中的整合现状

AI周期中的作用在整个交易生命

信任、信心与人的参与

AI治理与风险

变革管理

AI年的交易撮合商工具与2030

来源：未央网