聆达股份进入重整关键阶段 基本面将迎根本转变

  近日，聆达集团股份有限公司(股票代码：300125)发布《重整计划(草案)》，宣布将就重整核心事项进行表决，标志着这家深陷债务困境的上市公司重整进程进入决定性法定程序。此次会议聚焦资本公积金转增股本等关键议题，不仅彰显了重整程序的合规性与信息透明度，更将通过债务化解、资金注入与业务转型的多重举措，推动公司基本面实现彻底改善，为企业涅槃重生奠定坚实基础。

 资金注入方面，本次重整形成了“产业资本+财务资本”的双轮加持格局，为公司带来真金白银的资金支持。转增股票中的302,868,048股由重整投资人以现金受让，其中产业投资人威迪半导体、众凌科技组成的联合体以3.10元/股受让132,750,000股，支付对价4.12亿元;数家国资背景的财务投资人以3.50元/股至4.20元/股的价格受让170,118,048股，支付总对价6.48亿元，重整投资人合计出资约10.59亿元。有效改善公司现金流状况，为后续业务转型提供充足的资金保障。

 更为关键的是，重整投资人的引入不仅带来资金支持，更会注入优质先进半导体材料智造产业资源，推动公司业务结构根本性转型。产业投资人实际控制人彭骞先生作为国家技术发明奖二等奖获得者、精测电子控股股东，在半导体相关领域拥有深厚产业布局与资源整合能力，其旗下威迪半导体是国内唯一实现全固态电致变色EC膜量产的企业，众凌科技作为国家级专精特新“小巨人”企业，突破日韩技术封锁，客户涵盖京东方、华为等头部企业。根据经营方案，公司2025年12月启动与精煜智显设立合资公司，投入不高于5000万元开展半导体膜材料规模化生产，2026年3月末即可量产、下半年满产，相关产品对应市场需求旺盛且存在产能缺口，将形成稳定盈利增长点;同时，重整投资人承诺未来三年内支持公司多渠道融资，将为半导体新材料项目扩张提供强大资金保障。

 此外，公司还将通过优化治理体系、加强内部管理实现降本增效。重整完成后，公司将改组董事会、选聘专业管理团队，完善内部控制制度与考核激励机制，清理低效资产，提升管理运营效率。金寨嘉悦闲置的光伏净化厂房将改造用于电致变色新材料生产，原有技术人才经简单培训即可上岗，实现生产要素的高效复用，降低转型成本。

 此次出资人组及债权人组会议的召开，是聆达股份重整进程的关键里程碑，也是公司基本面实现质变的重要契机。通过合规有序的法定程序，公司将彻底化解债务危机，获得10.59亿元资金注入，同时借助重整投资人的产业资源实现向半导体先进材料领域的转型，从一家陷入困境的光伏企业蜕变为具备核心技术与市场竞争力的先进半导体材料智造企业。未来，随着重整计划的顺利执行与新业务的逐步落地，聆达股份有望摆脱经营困境，重拾发展动能，为全体股东、债权人和员工创造持续的价值回报，在半导体国产化的浪潮中书写涅槃重生的新篇章。

来源/周口网