【金融创客】拿铁财经可不是白叫拿铁，它要让理财像喝杯咖啡般优雅

野马财经 李利军

每天早上醒来，徐志刚都会拿起手机，打开一款APP——拿铁财经，查看上面的投资组合与收益。

 

拿铁财经是一款智能理财应用，里面有机器人可以作为私人理财的智能顾问。徐志刚利用它投资，不过，与一般投资人不同的是，徐志刚还是这个应用的创造者。他关心这个应用的用户体验，还有用户量。

 徐志刚2015年8月创办上海数禾科技公司，开发出第一款产品拿铁财经

作为白羊座的徐志刚精力充沛、行动力强，如果不出来创业，现在在招行也过得很舒服。不过，按他的话说，自己爱挑战，更重要的是，浸淫金融圈20多年，知道客户痛点，又有资源和技术，了解市场和趋势，还有点舍我其谁的魄力。所以，如果现在要问是什么使他能够每天心情振奋起床去上班的话，徐志刚肯定会说，是使命感。

 

而在他的使命感里，有白领人群实现私人理财的愿望，而且这种意愿随着经济增长愈发强烈。

技术发展把智能投顾推到了风口浪尖

 

拿铁财经正是瞄准白领人群，主打智能投顾的产品。

 

智能投顾通俗讲就是机器人投顾，本质上是线下私人理财服务的“互联网+”，而在狭义上，也可以简单理解为，平台方根据客户特点，自动为其推荐投资组合。

 

之所以定位于白领人群，徐志刚向野马财经表示，自己在银行待过20多年，深知银行服务的短板，他及整个团队从招行出来，就是希望可以为白领提供低门槛的优质理财服务。

 

而且，相比于线下的私人财富管理，机器人理财并不是一种将就，而是在大数据等技术支撑下的提升。可以说，大数据、云计算和人工智能算法的高速发展，让智能化、自动化、低成本的优质投资顾问服务成为可能，智能投顾作为一种新型的投资管理服务模式登上了历史舞台。

 

徐志刚认为，智能投顾改变了传统理财方式，像拿铁财经，以获诺奖的马科维茨现代资产组合理论和数学模型为基础，可以精准计算各类资产的组合比例，还可以针对每个客户的风险承受范围，为其配置预期收益最优的产品组合。

 

对于这种理财方式，徐志刚非常看好其发展前景。他向野马财经表示，要是人来做，肯定会存在一定人性的弱点，而机器既能避免客户与理财顾问之间可能的利益冲突，也能通过全方位的计算，降低用户的成本，比如在同类基金中，会选择收费更低的产品，使投资人获得更多的收益。而且智能投顾对每个客户提供的服务都是公平的。

 

美国在智能投顾领域已经走在了前列，产生了大批知名企业，比如Motif，Zulutrade，Wealthfront，Betterment等，中国在此领域的开拓才刚刚开始。不过，在中国当前的投资环境下，也有滋养其快速成长的土壤。

 

中国特色的理财市场需要创新产品来突破

 

谈到投资市场，不得不提去年的股灾，徐志刚向野马财经表示，整个中国的股票市场还不成熟，证券市场的投机氛围还很浓，个人投资的风险很大。

 

而以股市为代表的，是过去十多年来，一直鲜有变化的理财投资市场。银行、券商、信托等金融机构注意力都在高净值人群身上，宝宝类产品的崛起也只是起到了入门教育，而且又过于简单只能满足一般需求。

 

对于正在风头上的P2P等新业态，徐志刚认为，这种模式下资产大多不透明、风险较高，因此没办法满足中长期安全、稳健、抗通胀的需求。“目前存在资产荒，一些平台出现抢资产的现象，这也说明这种模式下的高收益是不可持续的。”徐志刚说。

 

拿铁财经的资产标的主要是公募基金，在徐志刚看来，公募基金行业成熟，而且像基金这样的资产，是透明公开可持续的。另外，公募基金产品丰富多样，本身就能满足不同风险偏好的人群。

 

当然，对一个理财平台来说，更重要的是要处理好收益与风险的关系。近几年，单一资本市场的大起大落，让很多客户逐渐明白了组合资产的重要性，徐志刚表示，越来越多的人会从单一投资变成组合投资，只有这样才能够长期战胜市场。拿铁财经也秉持这样的理念，不追求短期的绝对收益，而是追求中长期收益和风险的平衡。

 

而且，与一些平台不同的是，拿铁财经的透明度似乎大的不同寻常。徐志刚表示，他们不仅会告诉客户如何组合资产，哪些资产有对冲关系，什么时间调整组合，还会将逻辑和算法对外公开。因此，客户还可以自己生成资产组合并将信息提供给其他客户参考。

讲求技术与逻辑是拿铁财经的出发点与运营力

 

从徐志刚的介绍中可以看出，智能投顾有工业化特征，可复制性极强，易于传播，具有较低的服务成本，具备规模经济特征。

 

然而，这种优势的建立需要前期有大量的技术投入与储备。徐志刚坦言，从分众传媒那儿拿到1亿元的投资后，大部分都会投到技术研发上，而后期的运营可能还需要1亿~2亿元的投入，“智能投顾的盈利周期可能比信用卡还要长。”徐志刚坦言。

 

智能理财这种科技范，只有大手笔投入，才能有“台后砸1亿，台前仅1秒”的客户体验。而这，正是徐志刚的着迷之处，“我特别喜欢用技术解决问题。”

 

当然，智能理财不只是科技产品，而且也是一种生活方式。徐志刚认为，对于智能理财的普及，需要加强投资者的教育，需要平台方加强舆论宣传。徐志刚随即向野马财经记者“洗脑”，他引用罗胖（罗振宇）的观点，认为年轻人没有必要参与到股票投资市场，应该花更多精力放到提升个人价值上。“理财的事儿就交给专业的平台来打理。”

 

因此，对于当前很多人开始转到这一领域，徐志刚也明确持开放态度，“进来的人多了，这个领域的发展就会很快。不过，我们已经走到了前头。”

 

以前的工作经验告诉他，科技度不够，逻辑性不强，是一些工作没有成功完成的最大原因。而他认为，所谓供给侧改革就是要用逻辑、方法做事儿，而不是之前的没有章法。

 

对于技术和专业的执着也表现在团队组建上。徐志刚表示，30多人的团队，专业逻辑性强，而整个团队中，技术人员占比也达到50%。

 

在他的眼里，拥有一支专业的团队，是自己创业以来特值得骄傲的一件事儿。在采访结束时，他又一次强调了这支团队的重要性。“我们的团队比较理性，团队在解决方案上很强。”

总结来看，智能理财的投资周期长，而且客户的培育周期也不短，在智能投顾的风口上，就让拿铁财经这颗穿透传统理财的子弹多飞一会儿，才能更好地看透创业者的抱负。对于拿铁财经而言，优雅可能不仅仅是对待一杯咖啡的态度上，也表现在平台对投资价值的坚守上，徐志刚表示会以稳健的态度，做好这杯“拿铁”。