打开“互联网+黄金”想象空间，“黄金钱包”C轮融资背后的企图心

互联网黄金投资、消费平台“黄金钱包”近日宣布完成C轮融资，此轮融资总额为2亿元人民币，公司估值未透露。该消息不胫而走，引发互联网黄金等相关领域的业内人士议论纷纷。

原因在于，一个是近几年来金融领域发展趋势：互联网平台与传统金融更为深入地合作，各取所长，进行互补。互联网与黄金联姻，比盲目创新、莽撞嫁接要好得多。有互联网与金融业人士感叹，“互联网+黄金”是错失的风口。

另外，“互联网+黄金”给黄金交易行业展开了一幅诱人画卷。阿里、腾讯、京东等多家互联网巨头相继推出与黄金挂钩的产品，希望能够赋予传统的黄金交易新的互联网生命，将黄金产业创新，以期开发新的盈利模式，并从中分杯羹。

再有，不得不提的是当下国内国际形势中黄金的角色与走势。

先说国内，《2016年互联网黄金行业发展趋势报告》显示，与传统黄金投资渠道相比较，互联网黄金平台的主流用户不再是中老年“金粉”，而是80、90后等人群。年轻群体的财富态度与投资意识都与上一代人有所不同。以此来看，互联网黄金的未来还是颇值得期待。

再说国际环境，2016年英国脱欧公投、美国总统大选、韩国总统“闺蜜门”……“黑天鹅”层出不穷，搅动着全球政治生态与金融体系。正因为这种不确定性，将继续在未来较长时间里支撑黄金。就拿特朗普来说，他本人可称得上黄金的“好友”，他不按牌理出牌，正是所有不确定性的源头。

由此，黄金作为投资品，在金融市场被看好，而“互联网+黄金”作为一个产业，在资本市场被赋予了无限的想象空间。

就拿“黄金钱包”来说，在本轮C轮融资中，中银国际旗下基金渤海中盛领投、光大控股旗下光控众盈资本、顶级风投软银中国以及香港新晋明星资本慧科资本跟投。

其中一位参股方软银中国，一向对高成长、高科技企业拥有敏锐嗅觉，曾成功投资阿里巴巴、分众传媒等知名企业。值得一提的是，加之此前领投A、B轮融资，软银此次已是连续第3轮投资“黄金钱包”，连续3轮追投在互联网创投圈并不常见。

那么问题来了，在如此多的利好背景下，以“黄金钱包”为代表的创新互联网服务，将如何为投资人带来回报？这类产品能为黄金投资与消费这个古老的行业带来哪些创新？

迎合消费习惯

“互联网+”时代首要解决的是传统业务的痛点，这是其顺势而为的立足点。分析看，传统的现货黄金投资具有投资门槛高、增值投资属性弱等几个核心痛点。

而这背后的原因是，黄金珠宝批发、零售商主要依靠百货专柜和专卖店进行销售，而80、90后的年轻人更习惯于线上消费，渠道的错位导致传统的黄金珠宝零售商错失了潜在的大批年轻消费群体。“互联网+黄金”作为产业升级的路径，符合当下及未来的电商模式。

以“黄金钱包”为例，无需承担店面租金、导购工资等费用，用户也不用像过去那样到珠宝店排队抢购，只需下载其APP就能快速买金和提金，更符合年轻人消费习惯。

创新供应链服务

另外，“互联网+”的优势还在于整合资源的同时，创新商业模式。如依托互联网服务，“黄金钱包”首创了实物黄金流转生息的商业模式，通过盘活沉淀的黄金资产，对接出租给产业链条中需要用金的中小珠宝商，将闲置的黄金流转起来，产生租金收益。

这一方面增加黄金投资者的投资收益，另一方面利用互联网技术解决传统珠宝黄金企业生产经营环节的多个痛点，包括中小珠宝黄金企业财务成本高、原材料流转效率低、线上营销成效不明显等。

黄金珠宝行业黄金租赁业务可有着不小的市场空间，如果在互联网的集约作用下，规模效应将会放大。根据平安证券2016年3月底发布的研究报告估算，黄金珠宝行业黄金租赁业务的潜在规模超过900亿元人民币。基于中小珠宝企业的供应链借金业务具有巨大的发展空间。

这块领域已经产出明显效益，“黄金钱包”供应链服务已经打磨出了成熟的业务模式，已为全国超过500家的中小型珠宝企业提供了黄金租赁业务，服务范围覆盖了京津冀、长三角、珠三角、东北、西南等十几个省市。

待挖的数据“金矿”

值得关注的是，数据业务是黄金产业潜在的“金矿”。如马云所言，我们正进入DT时代。然而，我国珠宝黄金行业市场化起步晚，产业链环节分散，信用体系相对缺失。因而金融机构都难以建立全面、可靠的针对黄金产业参与者的征信评级体系。这一方面加大了融资项目的尽职调查难度和成本，另一方面则很难通过科学的风险定价来扩大放款规模、降低融资成本。

“黄金钱包”的作法是，通过供应链借金服务这个切口，对各家中小珠宝企业的零散碎片数据加以整合，着手建立行业数据库，对进一步提升传统珠宝黄金行业效率打下基础。去年8月，“黄金钱包”入股征信服务平台泽泰征信，依靠其大数据征信解决方案，开始逐步搭建“珠宝行业征信数据库”和企业资产登记平台。

在加码数据业务上，“黄金钱包”也做出了战略部署，据相关负责人介绍，本次融资资金将主要用于珠宝黄金供应链业务扩展、企业信用数据库开发，以及人力和系统的提升，“只有吃透行业，才能巩固地位”。

具体而言，未来“黄金钱包”一方面会扩大供应链业务的服务范围和服务区域，与产业上下游核心企业建立战略合作关系，加强与中小企业聚集商圈的合作；另一方面加快利用大数据模型强化风控手段，加强中小企业服务能力，推动行业互联网化转型升级。

截至2017年4月底，“黄金钱包”注册用户数量突破140万人，累计管理黄金资产超过20吨。其中，2016年累计管理黄金资产达到了2015年的866%，2016年注册用户数达到了2015年的373%，2017年依然保持着高速增长的势头。

一系列的数据给“互联网+黄金”提振了信心，以“黄金钱包”为代表的创新产品，会成为余额宝这样的投资界现象级产品吗？让我们拭目以待。