深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问

券业观察券业观察
发布时间:2020-01-14 15:14:41
华林证券证监会林立家族

2020年1月3日晚间,华林证券公告称,公司于近日收到证监会下发的一则行政监管措施决定书,因公司存在7大问题,证监会对公司采取限制新增各项业务规模3个月的行政监管措施。

随着华林证券(002945.SZ)披露的一纸公告,原本期盼的周五对华林证券的员工来说,似乎也没那么“香”了。

华林证券被限制新增各项业务规模 3 个月,这也成为2020年券商行业公开的第一份“罚单”,而更让人关注的一点是如此重罚实属业内罕见。

作为国内罕见的“家族式”券商,上市不足一年就经历了人事动荡、业绩下滑,还遭到如此重罚,华林证券究竟做了什么?


1.全部业务被限制3个月,华林证券还好吗?

2020年1月3日晚间,华林证券公告称,公司于近日收到证监会下发的一则行政监管措施决定书,因公司存在7大问题,证监会对公司采取限制新增各项业务规模3个月的行政监管措施。

华林证券2018年实现营收10.01亿元,净利润为3.44亿元。若按此数据估算,业务被叫停三个月,将直接影响到数亿元的收入。如今券商行业新一轮洗牌,中小券商的竞争力本就趋弱,遭到如此重罚的华林证券想必有点亚历山大。

因为什么遭到如此重罚?证监会罗列了华林证券存在的七大问题:

一是公司章程以及各项制度中均没有规定各内控部门的职责分工。

二是对高级管理人员和下属各单位进行考核时,未由合规总监出具书面合规性专项考核意见。

三是对子公司合规管控不足,如从未对子公司进行合规检查;未向另类子公司选派合规负责人,向私募子公司选派的合规负责人主要在母公司办公。

四是未对投行、资产证券化业务等出现重大风险或违规问题涉及的责任人或责任部门进行问责。

五是公司董事会、监事会、经理层中大量职位由存在关联关系的人员担任,甚至部分关键职位由一人兼任(代行), 公司内部难以形成有效的监督制衡。

六是总经理林立除在公司任职外,还担任了深圳市立业集团有限公司等4家公司董事。

七是监事会主席任职不符合《公司章程》第一百九十五条的规定、公司董事会授权不明确等。

对此,证监会认为华林证券内部控制不完善、治理结构不健全,才做出如此重罚。

事实上,华林证券的上述问题早已引起过市场和监管层的关注。因此有业内人士表示,华林证券会受到监管其实并不意外,但如此重的处罚力度确实没有想到。

截至目前,华林证券的注册资本为24.3亿元,前三大股东均为民营企业。

深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


其中,深圳市立业集团有限公司(以下简称“立业集团”)持有公司64.46%股份,为第一大股东。林立持有立业集团99.67%股权,为华林证券的实际控制人兼董事长。


2.人事几经变动,“家族式券商”标签仍难洗

华林证券的前身是1988年设立的江门证券(有限)公司,注册资本为2000万元,为全民所有制。

2002年,江门证券生存发展陷入严峻困境。立业集团、深圳市怡景食品饮料有限公司(以下简称“怡景食品”)、深圳市希格玛计算机技术有限公司(以下简称“希格玛”)三家股权错综缠绕的民营企业进入江门证券,并于2003年正式更名为“华林证券”。

深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


(截图来源:招股书)

经过一系列增资扩股、股权转让,2009年,华林证券全部国有股东悉数退出,股东列表出现一系列岌岌无名的民营企业。

深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


据招股书显示,除了前三大股东,其余十家公司均为立业集团的股份代持者。

2013年,对代持股权清理之后,华林证券形成“三足鼎立”的局面——立业集团、怡景食品、希格玛分别持有华林证券71.62%、19.95%、8.43%的股份。

深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


这样的股权结构维持到其IPO前夜。

深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


据招股书披露,立业集团的实控人林立与钟菊清是母子关系,怡景食品的股东张则胜和张育民为兄弟关系,希格玛的股东钟纳和钟蔓为兄妹;林立和钟纳为表兄弟关系。除此之外,不存在关联关系和一致行动人关系。

深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


不过小券发现,华林证券不光第一和第三大股东关系匪浅,第一大股东立业集团和第二大股东怡景食品也是渊源颇深。

在此前多家媒体报道中,曾提到这样一句“林立参与创办怡景食品……”。

深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


据天眼查显示,立业集团曾于1995年到2002年8月期间是怡景食品的股东之一。紧接着,林立的弟弟林潜成为该公司股东及董事长,一个月之后又退出股东列表。据自媒体“叩叩财讯”报道,有知情人士向其透露,这三家公司(立业集团、怡景食品、希格玛)实际上都是林立一手创办的。

林立悄无声息地掌控了华林证券绝大多数股份,公司也一度被贴上“夫妻店”、“家族式券商”的标签。

2019年1月17日,华林证券终于成功登陆资本市场。不过,上市短短几个月之后,就经历了一场大规模人事变动。

2019年4月、5月前后,华林证券超过10个重要岗位发生人事变动。原合规总监兼董事会秘书赵嘉华因个人原因申请辞去职务、首席执行官(CEO)陈永健因个人原因离任、首席风险官的朱文瑾换届后不再担任首席风险官、副总裁张文离任……

华林证券的董监高列表中,出现了更多林立家族的身影。林立出任CEO;其妻子潘宁为公司副总裁兼财务总监;大专毕业的钟纳为监事会主席、股东代表监事……

这一系列的人事变动直接引来深交所的问询,而问询中“能否确保各部门、各岗位之间的制衡和监督”这一问题备受外界关注。

2019年11月13日,华林证券发布公告称,公司实际控制人林立、其妻子潘宁、表兄钟纳分别辞去总经理、财务总监、监事会主席职位。此次人事变动完成后,林立只在公司担任董事长,潘宁担任公司董事及副总裁,钟纳辞职后不在公司担任任何职务。


深圳前首富旗下券商被限制新增全部业务3个月,证监会细数7大问


当时,广东展富资产总经理钟海波对《每日经济新闻》表示,“夫妻搭档在同一家机构任职不便于做风险隔离。对上市公司来说,家族式的管理效率跟市场化竞争的券商相比很难有优势,同时在风险管理上还可能存在一定的隐患,需引起注意。”

不管华林证券经营得怎么样,林立的资本运作能力多次引起市场关注。其最为出名的一仗是2003年入股平安保险,此举一度将林立送上深圳首富的宝座。想了解这段故事的同学可以在微信公号“券业观察”回复“首富”二字查看详情。


3.频频水逆,如何逆风翻盘?

华林证券上市首日的开盘价4.3元/股,截至2020年1月3日收盘,其股价为14.79元/股,涨幅超过240%。但公司业绩表现却不如人意,竞争力逐渐减弱,还多次收到监管函。

据choice数据显示,36家A股上市券商2019年前三季度共实现营收2744.58亿元,同比增幅47.5%。而华林证券前三季度实现6.74亿元的营收,在36家上市券商中垫底。

据华林证券2019年三季报显示,公司第三季度实现营业收入2.21亿元,同比减少4.72%;归属母公司净利润1.23亿元,同比增长71.25%,公司净利润实现大幅增长主要得益于当前证券市场向好的行情。

然而其曾经的明星业务却颜色暗淡。2019年前三季度,华林证券的投资银行业务手续费净收入5238万元,同比减少70.96%。在此之前,投行业务曾一度是华林证券业绩贡献最大的业务之一,2015-2018年,投行业务占到华林证券全年总营收的27.96%、29.2%、30.69%和23%。

除此之外,华林证券多次被监管发函。

2019年5月,3天时间两次被监管下发警示函;8月,再次因为内控问题被监管发函。

上市未满一年却历经江湖“凶险”,“家族式券商”应该如何应对实现逆风翻盘?你是否了解过华林证券?评论中见。


上一篇 下一篇

点赞

收藏

发表评论
最新评论

0条评论

    暂时没有人评论

热门作者

订阅