百度财报获得认可，桥水认为市值被低估？

 近期不少公司财报出炉，

而作为BAT之一的百度，

这次的成绩单，

也终于得到了大家的认可。

北京时间8月20日凌晨，百度盘后发布了未经审核的第二季度报告。财报显示，2019Q2，百度营收达到263.26亿元，经调整营业利润19.6亿元，净利润24.12亿元。其中，百度核心营收195.40亿元，净利润37.31亿元。

此外，6月份，百度App的日活用户达1.88亿，同比增长27%。这意味着百度App作为百度移动内容生态的核心更加夯实。

在如今百度的一切活动与产品中，AI已经成为基础设施。二季报显示，今年上半年，百度已经以AI过滤了超过10亿误导性、低质量的广告素材和数百亿有攻击性、不恰当的图片、文本、视频和网络链接。除了这种隐性的赋能，百度的AI板块也在发展，且逐步推进商业化，尤其是C端的AI产业化、商业化。

李彦宏透露称，小度助手继续保持强劲势头，累计激活设备数超过4亿台，同比增长4.5倍;每月语音查询超过36亿次，同比增长7.5倍。

同时，百度智能小程序也取得了突破性进展。智能小程序月活用户达2.7亿，在三个月内增长了49%，延续了自一年前推出以来的强劲势头。除了长尾信息，智能小程序还为用户提供了更广泛的服务。

在近些年，

对于目前的大型互联网巨头来说，

“变革”是其主要关键词，

在一季度首次亏损后，

百度同样也进行了一次

自上而下的“变革”。

在百度，其变革的主要方向，是对核心搜索业务的改变：

人事方面，百度搜索负责人变更为百度高级副总裁沈抖。业务方面，百度搜索业务整合为移动生态事业群组，更注重移动时代搜索能力的改善。

一季度开始，百度在移动搜索领域加大力度，投入重金推广百度APP，并提高小程序权重。6月份，百度App平均日活用户1.88亿，同比增长27%。与PC版搜索相比，百度APP的搜索能力也有提升，目前百度的搜索结果首条满足率达到51%。

此前，百度搜索被质疑无法在移动时代提供更多好信息，百度试图通过小程序，让搜索连接信息、服务，进而增加搜索用户粘性，争夺更多用户流量和时长。目前，百度智能小程序月活跃用户达2.7亿，入驻小程序数量达到15万，覆盖271个细分类别。

另外，百度还在百家号、好看视频等信息流产品方面加大投入力度。目前百家号内容创作者达220万。这些举动都是为了巩固百度内容护城河。

百度作为BAT的一员，

近些年却一直被评为“拖油瓶”

但实际上真的是这样吗？

8月13日晚间，世界最大的对冲基金桥水公布了美股持仓报告，报告显示，二季度其加仓了众多中概股，其中包括百度。实际上与一众互联网公司相比，百度的市盈率已经有着足够的安全边际，而基于未来预期看当下百度的估值水平，同样也是严重低估的。

同时，克班资本也分析认为 ，由于宏观环境因素，广告业需求将持续低迷，这可能会对市场情绪产生负面影响。但基于估值吸引以及AI技术领先，因此将维持对百度的增持评级。

而令人惊讶的是，华尔街著名投资银行Jefferies在近期发布的报告中，首次覆盖百度，评级为买入，最新目标价为132.00美元。

经过不屑的努力，百度终于再次获得了市场的认可，据不完统计如今已有22家机构分析师给出了买入评级。而百度这只沉睡的雄狮或许真的要觉醒了!