拉闸限电！多上市公司临时停产

撰稿/郭一鸣  执业证书编号：A0680612120002

编辑/蓝猫  来源/巨丰投顾

热点

玖龙、山鹰、理文、联盛纸业等纸厂齐涨价

据天章纸品官微消息，玖龙、山鹰及其它纸厂纷纷发布涨价函，国废、原纸、纸板全面大面积上涨！玖龙多个基地同时宣布今天原纸最高上调150元！其中东莞玖龙所有牛卡芯纸人民币港币涨100元，包括白面牛卡涂布牛卡。

玖龙牌白板纸、海龙牌白板纸、地龙牌白板纸人民币港币涨100元，江龙牌白板纸涨150元。另一家纸业巨头山鹰纸业宣布，从9月25日开始，所有原纸上涨50-200/吨。从10月8日开始，所有原纸再上调200元/吨。

19省中成药集采开始

湖北省医药价格和招标采购管理服务网发布《中成药省际联盟集中带量采购公告（第1号）》。《公告》指出，本次采购联盟由湖北、河北、山西等19省及地区组成，参加中成药带量采购的范围包括联盟地区所有公立医疗机构，鼓励医保定点社会办医疗机构和定点药店按照所在联盟地区相关规定参加。

文件中的采购品种和上次一样，选择临床使用量大、采购金额高、多家企业生产的76个中成药品，采购周期原则上为2年，自中选结果实际执行日起计算。采购周期内采购协议每年一签，采购周期内若提前完成当年约定采购量，超出部分中选企业仍按中选价进行供应，直至采购周期届满。

国际市场

美股市场：美东时间周五，美国三大指数涨跌不一，截止收盘，道指涨33.18点，报34798.00点，涨幅0.10%；纳指跌4.54点，报15047.70点，跌幅0.03%；标普500指数涨6.50点，报4455.48点，涨幅0.15%。本周，道指累涨0.62%，纳指累涨0.02%，标普500指数累涨0.51%。

商品市场：美东时间周五，国际油价上涨，截止收盘，纽约11月原油期货收涨0.68美元，涨幅0.93%，报73.98美元/桶；布伦特11月原油期货收涨0.84美元，涨幅1.09%，报78.09美元/桶，创2018年10月份以来收盘新高。国际金价上涨，截止收盘，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价24日比前一交易日上涨1.9美元，收于每盎司1751.7美元，涨幅为0.11%，本周大体持稳。

宏观

1、叶飞涉嫌市场操纵被抓！证监会联手公安查获3起大案

上周五，证监会通报了相关人员恶意操纵“南岭民爆”“今创集团”“昊志机电”等股票价格案，其中，曾举报他人市场操纵、自诩为打击“伪市值管理”的“英雄”叶飞涉事其中。记者了解到，叶飞日前已被公安机关抓捕归案。

2、证监会：严厉打击以市值管理之名实施操纵市场的犯罪活动

证监会新闻发言人高莉9月24日表示，下一步证监会将继续贯彻《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，严厉打击虚假信息披露及财务造假、以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等恶性违法犯罪活动，坚持全覆盖监控、全链条打击、全方位追责，有力督促市场各方崇信守法，切实保护投资者合法权益，维护资本市场健康稳定发展。

3、上交所监事长潘学先：持续推进“新蓝筹”行动 注重提升上市公司质量

上海证券交易所监事长潘学先表示，上交所将持续深化科创板改革，促进科技和资本有机结合，支持和鼓励更多硬科技企业上市，推动科创企业规范运作做大做强。将持续推进“新蓝筹”行动，注重提升上市公司质量。支持主板蓝筹切入新技术和新产业的赛道，向更具先进性的产业进阶。

4、证监会：把握上市公司市值管理合法性边界 严守三条红线和三项原则

证监会市场监管部副主任郭瑞明表示，以市值管理之名，行操纵市场内幕交易之实，借市值管理牟取非法利益的行为，是证监会长期以来严厉打击的重点。市场各方应当对市值管理形成正确认识，依法合规的市值管理与操纵市场等违法违规行为之间存在清晰的边界和本质区别。正确把握上市公司市值管理的合法性边界，应当严守三条红线和三项原则。

5、十部委：进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险

近期，虚拟货币交易炒作活动抬头，扰乱经济金融秩序，滋生赌博、非法集资、诈骗、传销、洗钱等违法犯罪活动，严重危害人民群众财产安全。为进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险，切实维护国家安全和社会稳定，依据《中华人民共和国中国人民银行法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和国电信条例》《防范和处置非法集资条例》《期货交易管理条例》《国务院关于清理整顿各类地方交易场所切实防范金融风险的决定》《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》等规定，现就有关事项下发通知。

6、发改委等部门联合发文：整治虚拟货币“挖矿”活动

虚拟货币“挖矿”活动指通过专用“矿机”计算生产虚拟货币的过程，能源消耗和碳排放量大，对国民经济贡献度低，对产业发展、科技进步等带动作用有限，加之虚拟货币生产、交易环节衍生的风险越发突出，其盲目无序发展对推动经济社会高质量发展和节能减排带来不利影响。整治虚拟货币“挖矿”活动对促进我国产业结构优化、推动节能减排、如期实现碳达峰、碳中和目标具有重要意义。

各地区、各部门和有关企业要高度重视，充分认识整治虚拟货币“挖矿”活动的必要性和重要性，切实把整治虚拟货币“挖矿”活动作为促进经济社会高质量发展的一项重要任务，进一步增强责任感和紧迫感，抓住关键环节，采取有效措施，全面整治虚拟货币“挖矿”活动，确保取得实际成效。

产业

1、供电紧张 响应能耗双控 多公司公告生产线临时停产

全国多地限电限产此起彼伏。广东发布节电倡议书，要求空调制冷温度设置不低于26℃，办公场所3层楼及以下停止使用电梯。东北多地突发限电，路灯停工、不定时停水。A股市场已有多家上市公司公告，由于供电紧张，为响应当地“能耗双控”要求，上市公司或旗下子公司生产线临时停产。中信证券认为，目前限产政策频出的宏观背景是上半年工业生产整体偏强，导致能耗可能没有达到年初设定的目标，不过工业生产自然回落后限产的压力可能会随之减弱。

2、商务部：深入开展新能源汽车下乡 促进新车消费

商务部消费促进司副司长王斌9月26日在新闻发布会上表示，汽车、家电、家具、餐饮是消费市场的顶梁柱，占社零总额的比重在1/4左右。下一步，要加快推动汽车由购买管理向使用管理转变，深入开展新能源汽车下乡，促进新车消费。推动二手车异地交易登记跨省通办，推动落实取消二手车限迁政策，扩大二手车消费。

加快健全废旧家电回收处理体系，鼓励开展家电家具以旧换新，促进家电家具家装消费。鼓励餐饮企业丰富提升菜品、提高服务水平、创新经营模式，提振餐饮消费。

3、湖北省委书记应勇赴宜昌调研：推动磷化工全产业链高质量发展

湖北省委书记应勇9月24日至25日赴宜昌市猇亭区、远安县、当阳市调研，并主持召开座谈会，研究推动我省磷石膏资源综合治理和磷化工全产业链高质量发展。

应勇强调，要坚持把修复长江生态环境摆在压倒性位置，推动我省磷矿产品向精深加工转变、磷矿产业向高端化升级，提升磷化工现代化绿色化水平；要强化磷化工企业的主体责任，加快磷石膏资源综合利用和升级改造步伐。推进磷石膏综合利用规模化和产业化。

4、内蒙古政府相关人士：钢铁限产确有其事

针对市场传闻内蒙古开始对部分钢铁企业进行限产事项，内蒙古政府相关人士回应记者称，相关限产措施确实存在，但相关限产规模目前尚不方便直接对外公布。对于市场传言七天的限产期限，对方表示目前是如此，但最终限产期限或不只七天。

5、全国煤炭交易中心：煤炭后期价格不具备持续上涨的动力

全国煤炭交易中心相关负责人表示，9月份至10月份后，随着南方天气转凉，空调制冷等用电下降，煤炭市场供需紧张局势将趋于缓解。与此同时，伴随着能源结构调整，风电、太阳能发电等新能源发电持续增长，煤炭后期价格不具备持续上涨的动力。

此外，9月24日，国家能源集团、中煤集团2家中央企业降低了在秦皇岛港口的煤炭销售价格。同时，内蒙古伊泰集团等民营企业也承诺，在秦皇岛港办船的煤炭低于市场价格销售。

6、商务部：今年汽车销售有望正增长 扭转连续三年持续下滑局面

商务部消费促进司副司长王斌表示，综合研判预计今年全年的汽车销售有望实现正增长，扭转连续三年持续下滑的局面。下一步将深化汽车流通领域放管服务改革，推动出台相关举措，激发汽车市场活力和内生动力。推动取消二手车交易的不合理限制，进一步便利二手车异地交易，促进二手车行业规范化、品牌化、规模化发展，繁荣二手车市场，带动新车市场的发展。

7、国家能源局：适应以新能源为主体的新型电力系统建设

国家能源局综合司就《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见。意见提出，支持煤炭、油气等企业利用现有资源建设光伏等清洁能源发电项目，推动天然气发电与可再生能源融合发展项目落地，促进化石能源与可再生能源协同发展。适应以新能源为主体的新型电力系统建设，促进煤电与新能源发展更好的协同。进一步鼓励并优化能源企业与主要用户间的长期协议机制，保障能源稳定供应。

8、部分投资者被郑商所限制出金？接近人士：消息属实 系防范市场风险目的

近日，铁合金期货走势强劲，有市场传言称，昨日郑商所向会员单位发函，部分期货公司客户被采取限制出金措施，有接近人士透露，该传言属实，限制出金系出于防范市场风险目的。

9、央行：虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动 坚决依法取缔

中国人民银行发布关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知。通知指出，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位。比特币、以太币、泰达币等虚拟货币具有非货币当局发行、使用加密技术及分布式账户或类似技术、以数字化形式存在等主要特点，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。

虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，一律严格禁止，坚决依法取缔。对于开展相关非法金融活动构成犯罪的，依法追究刑事责任。

10、长三角核心区域南方、红狮等停产15天 水泥价格冲800元

兰溪市水泥企业自2021年9月26日8时起停产限电，共停产15天，其中包括浙江红狮水泥、兰溪诸葛南方水泥、浙江双狮建材、兰溪南方水泥、浙江牛石水泥、兰溪市立马建材、兰溪市超峰水泥、浙江声威集团、浙江华西建材等10家企业。截至2021年9月24日，浙江P.O 42.5散装水泥均价在724.7元/吨，已突破700元/吨大关，达到浙江水泥价格数据统计有史以来最高值。

A股市场

周五，A股走势分化：沪指回调，创业板反弹。盘面上，食品饮料、酿酒领涨，医疗、电力小幅上涨，煤炭、化肥、钢铁、水泥建材、造纸印刷、化纤、有色、化工、环保工程、包装材料、玻璃陶瓷、贵金属等领跌。题材股方面，乳业、鸿蒙概念、超级品牌、白酒、元宇宙、社区团购、云游戏、CRO、医疗美容、猪肉概念等涨幅居前，低碳冶金、煤化工、化工原料、磷化工、稀缺资源、钛白粉、转基因、氟化工等领跌。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

港股

港股三大指数午后跌幅持续扩大，市场情绪表现较弱。截止收盘，恒指跌1.3%报24192点下挫超300点，国指跌1.47%报8604点，恒生科技指数跌2.23%报6159点。

利空提示

优刻得（688158）：持股8.76%股东重元优云未减持公司股份

中国电建（601669）：终止以资产认购南国置业发行股份相关事宜

龙溪股份（600592）：终止收购国内某机械行业国有企业65％股权事项

A股交易提示

复牌：南风化工、中远海发

停牌：ST奥马、*ST海航

个股关注

森特股份(603098)

7月15日，隆基与森特就 BIPV 达成合作意向，双发将在共同研发与专利共享、品牌授权背书、市场营销推广、光伏组件供应与采购等方面达成全面合作，共同推动BIPV 业务发展及项目实施。依托公司在建筑屋顶设计/施工维护方面优势及隆基在光伏领域优势，强强联手，公司较市场其他参与主体，在BIPV 项目承揽及落地环节有明显优势。此外，天风证券9月1日发布研报，维持森特股份增持评级。天风证券预测，森特股份2021年归母净利润2.8亿元，同比增长53.27%。

二级市场上，股价保持上行趋势，阶段性调整后短期企稳迹象明显，仍有上行的基础。建议关注价位42.8-44.6元区间，止损：38.6元附近。仓位：单只股票占总体仓位不超10%。

花园生物(300401)

公司是全球唯一拥有完整羊毛脂胆固醇-VD3 价值链的企业，具有一体化优势。多年来，公司围绕维生素 D3 产品，通过向上下游拓展，打造了完整的维生素 D3 上下游产业链。国盛证券预计，随着公司募投项目在金西科技园的逐步落地，公司原有东阳和下沙生产基地逐渐搬迁至金西科技园，在实现公司产能和技术升级，提升公司产业链价值的同时，也实现了资源整合和集中生产管理，降低了运营成本。立足金西科技园， 公司进一步做大主营 VD3 产业规模，上游原料关键中间体胆固醇和精制羊毛脂大幅扩能，同时下游高附加值产品 25-羟基 VD3 粉从100 吨扩产至 1200 吨， 保证了公司未来 2-3 年盈利水平再迈上新的台阶。

二级市场上，公司股价平台震荡多日，短期放量上行下，有望在基本面的支撑下打开新的上行空间。建议关注价位：15.7-16.2元区间，止损：14.2元附近。仓位：单只股票占总体仓位不超10%。 

巨丰策略

巨丰投顾认为近期尽管市场成交活跃，但宏观经济数据不支持A股向上突破，市场宽幅震荡分化严重。目前机构分化成看多科技股与看多上游资源股两大阵营。周五A股大幅分化：煤炭、化肥、钢铁、水泥、有色、化工等周期股集体大幅回调，中国石油创反弹新高后回落带动石油板块走低，食品饮料、酿酒、医疗美容等大消费板块以及绿色电力展开反弹；创业板小幅上涨，上证指数补跌。

周末消息面总体偏暖：9月基金募集近2000亿；商务部表示将深入开展新能源汽车下行，促进新车消费；央企战略重组推进，中国电气装备集团成立；华为推出欧拉系统等消息有望刺激相关板块走强，并带领大盘展开反弹。不过国庆节临近，我们仍需保持谨慎态度。总体看，A股目前分歧严重，资金对于高位股持谨慎态度，建议投资者控制仓位，

组合跟踪

9月24日，A股分化，沪指回调，创业板反弹。煤炭、化肥、钢铁、水泥、有色、化工等周期股集体大幅回调，酿酒、医疗美容、食品饮料、绿色电力等个别板块上涨。沪深两市成交量连续46天突破万亿，创造新的历史记录。当日巨丰组合产品涨多跌少，巨丰价值回归组合、雨顺价值组合、巨丰优选168组合、巨丰医药组合、巨丰美好生活组合涨幅超过1%。市场风格正在发生变化，投资者短期要注意均衡配置，周期和成长股可以各配置30%仓位，待市场明朗后再行调仓，中期建议关注新能源及半导体等行业。

价值投资

聪明的投资者投的是价值而不是价格，投机式的投资更像是一种赌博，赌的实际是运气。投资者要坚定秉持价值投资理念，核心优质公司创造的价值会随着时间不断地提升。

真正的价值投资是控制风险为前提，合理科学的做好分散配置资产组合并长期持有，从而取得绝对回报。博学、审问、慎思、明辨、笃行，才能找到属于自己的投资道路。