海象金服、沐金农合资设立畅分期，网贷资产、资金从混合经营到单向发展

2017年8月16日，海象金服CEO贾永良、沐金农董事长王曾共同签署战略合作协议，双方将以合资的方式设立以“畅分期”为品牌、主要从事消费金融业务的金融科技公司。

沐金农将在本次合作中提供包括全套运营及风控（集中于资产端），以及贷后管理等服务，而海象则将依托于自身资金获取能力，为合作提供合规资金（集中于资金端），从而让双方实现优势互补、资源共享。

值得注意的是，过去行业中资金端与资产端的合作多为两方分别经营，贷前、贷后均由资产端企业负责，这一定程度上影响了后者的发展。

而此次海象金服与沐金农则是合资设立公司，若沐金农依然为畅分期上的资产提供回购服务，畅分期的经营、财务数据将极为亮眼，未来不排除有登录资本市场的可能。

互联网金融发展至今，各家企业之间的经营边界正在被打破，彼此合作的意愿逐步增强，类似海象金服与沐金农这类的合作并不少见，而这与监管环境的变化和消费金融的快速发展高度相关。

政策催生的新模式

沐金农曾是一家深耕三农金融领域的网贷平台，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下文简称《暂行办法》）发布后，沐金农选择下线资金端，转型为专注资产端的金融科技公司，沐金农的转变一定程度上代表了行业的变革。

《暂行办法》发布后，合规成了网贷行业的首要任务，限额、存管等要求有形、无形的影响了网贷平台的成本和发展速度，资产不优质、资金获取能力弱的平台都面临着合规和发展的双重压力。

“如果没有资产限额，或许我们公司的规模已经破百亿了”上海一家做房产抵押的老牌平台对独角金融表示“不过，合规是第一要务，不合规不要说发展了，可能连生存都成问题”。

在压力面前，许多网贷平台开始选择单向发展。

从混合经营到单向发展

“我们已经不太做资产了，因为有利网的品牌够大，专注资金端更有利于我们的发展”有利网选择了专注资金端。

对于网贷行业来讲，资金端的马太效应已经凸显，大平台标的秒光，而小平台人气低迷，甚至常常要靠内部员工的投资来“撑场子”。

企业经营的目的就是为了盈利，而网贷平台的盈利模式是在撮合资金与资产形成借贷后，赚取服务费，若资金端无力，则借贷无法达成，网贷平台也就没有了盈利来源。

而沐金农和海象金服的合作，则代表了《暂行办法》发布后的一种新模式的崛起：合规的网贷平台负责提供资金，中小网贷平台转型为金融科技公司负责提供资产和贷后管理。

海象金服CEO贾永良也坦言，这次战略合作主要发挥双方在资金端、资产端的互补优势，运用技术手段，共谋风险控制效率的最大化。

消费金融加速企业间风控合作？

伴随着消费升级和互联网技术的渗透，我国居民消费需求正在逐年攀升，而白领、学生等年轻消费群体的异军突起，也带动了消费金融的发展。

据国家金融与发展实验室最新发布的《中国消费金融创新报告》显示，2016年末，我国居民消费信贷总量估计已达6万亿左右的规模。按照20%的增速预测，至2020年我国消费信贷的规模将可超过12万亿元。除此之外，尼尔森咨询机构于2017年8月10日发布的《中国第二季度消费者信心指数报告》指出，今年二季度消费者信心指数继续稳步增长，创下四年来历史新高。

庞大的消费需求带动了消费金融的发展，而消费金融玩家的增多也催生了大量骗贷群体，也就是坊间所说的“羊毛党”、“老赖”，他们通过社群、论坛等渠道聚集，分享自己骗贷的经验。

“我这有一百个口子，没撸过的去挨个撸一遍”一个骗贷人士在微信群中发了一串长长的名单，许多知名平台赫然在列；“XX贷，传个身份证就行；XX贷不好撸，催收太猛了”也有人言传身教，向后来者传授如何应对审核催收，每有一个“前辈”攻克一个平台，就是一场骗贷的狂欢。

“骗贷者联盟”来势凶猛，互联网金融也开始抱团取暖。据介绍，海象金服及沐金农均拥有独立研发的风控系统，前者的“埃癸斯风险控制体系”和后者的“天沐大数据风控系统”构成了双层风险过滤机制。

畅分期，是一个资金与资产的结合，也是一个盾与盾的结合，不过这个结合最终成绩如何，还需用数据来说话。