参与蚂蚁集团战略配售股的鹏华基金遇挫！还有多少人在“车上”？

作者 | 付影 郭佳佳 来源 | 独角金融

蚂蚁集团拟A、H股上市前一个月左右，蚂蚁战略配售基金“鹏华创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金”（下称“鹏华创新未来基金”）发售。战略配售基金的优势，即在参与创新企业战略投资时可优先参与，凭借较高的中签率，吸引了众多基民跑步入场，却没想到成了被割的“韭菜”。

就在这只吸引200余万人购买的产品发售不到一个月，蚂蚁集团上市计划搁浅，失去了蚂蚁IPO造富盛宴的加持，这只产品已经“跌妈不认”。2022年3月30日，鹏华创新未来基金迎来了开放日，尽管当日收盘小幅上涨，不过自2020年9月30日成立以来，该只基金整体收益率为-35%。

从香饽饽到“鬼见愁”，截至目前，还有多少人在“车上”，蚂蚁集团要为这只“跌跌不休”的基金埋单吗？

参与蚂蚁战略配售基金的“鹏华”领跌

当天，鹏华基金官网还对外公布鹏华创新未来基金2021年年度报告。报告显示，截至2021年末，鹏华创新未来收益亏损13.7亿元，去年收益率较2020年相差达30个百分点左右。

截图来源：鹏华创新未来基金年报

年报显示，该只基金持有的前十大重仓股，分别为宁德时代（300750.SZ）、隆基股份（601012.SH）、宁波银行（002142.SZ）、舜宇光学科技（2382.HK）、比亚迪（002594.SZ）、长城汽车（601633.SH）、华润啤酒（0291.HK）、思瑞浦（688536.SH）、福斯特（603806.SH）、卓胜微（300782.SZ）。

截图来源：鹏华创新未来基金年报

鹏华创新未来基金的管理人为“鹏华一哥”王宗合，有15年的证券从业背景，去年1月，被聘任为鹏华基金副总经理，曾掌管鹏华匠心精选基金，因一天内募资金额超1300亿元，创下公募基金有史以来发行的新纪录。

不过，王宗合的声誉却一不小心陷入了鹏华创新未来基金泥潭之中。

截至去年12月31日，有227.18万人持有这只基金，相较于发售时的286.62万人相比，虽然已经有59.44万人“下车”，但仍然有近八成的人数还在“车上”。

成也蚂蚁，败也蚂蚁?

18个月前，除了鹏华基金，还有4家基金公司也参与了蚂蚁战略配售，分别来自中欧、易方达、华夏、汇添富基金，并在市场受到极高的关注度。

按照计划，这5只基金将最高以10%的资产参与蚂蚁集团战略配售，分享蚂蚁上市这块“蛋糕”。

为了募集资金，基金公司和蚂蚁集团也是下足了功夫，除了“蚂蚁战配基金”的广告随处可见外，各家基金公司还选择了金牌基金经理作为管理人。

如易方达基金的陈皓、华夏基金的周克波、汇添富基金的劳杰男、鹏华基金的王宗合，中欧基金更是为该只基金配备了3个基金经理，即周应波、邵洁、刘金辉。彼时上述人员的从业平均回报率都在15%以上。

有了名牌基金经理的管理，加上蚂蚁拟上市的光环，5只基金产品售卖的效果也十分显著。2020年9月25日，5只产品在支付宝平台上发行，其中易方达创新未来18个月封闭运作混合在发售当天售罄。到了2020年10月8日晚，5只蚂蚁战配基金全部募集成功，相比原计划提早了一天。

据统计，该5只产品合计吸引超1000万投资者购买，共募集资金约600亿元。由于“蚂蚁战配基金”人均投入仅6000元，也被业内成为史上最普惠的新发基金。

图片来源：易维视

据自媒体“无冕财经”报道，五大基金公司运作基金的费用通常包括管理费、托管费、销售服务费等，年费率分别为1.5%、0.2%、0.4%。按募集资金600亿元的体量计算，5家基金公司在18个月里将获得13.5亿元的管理费。

然而，人算不如天算。2020年11月3日，上交所暂缓了蚂蚁集团在科创板的上市，同时蚂蚁集团H股上市也暂缓。

2020年11月23日，5只基金产品给投资者提供了一个月的赎回期。眼看着无法分享蚂蚁集团的业绩增长，期间三分之一的投资者最终还是选择了“下车”。

支付宝数据显示，截至2021年12月31日，鹏华创新未来混合LOF基金规模为58.65亿元，易方达创新未来混合（LOF）基金规模为100.88亿元；而剩余还未开放的华夏创新未来、中欧创新未来和汇添富创新未来基金规模分别为89.69亿元、112.46亿元和79.53亿元。

留存下来的5只基金规模441.21亿元，这对于基金公司而言，仍是一笔可观的业绩。

赎是？赎非？

自2020年9月5只创新未来基金发售并成立以来，至今已有18个月的时间，这也意味着，5只产品的封闭期将届满，相继迎来开放期。

截至目前，已有易方达基金、鹏华基金旗下的创新未来基金在今年3月29日、3月30日开放运作，余下的中欧、华夏、汇添富基金公司的3只产品封闭运作期将在4月届满，并相继进入开放期。

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需要注意的是，成立至今，参与了蚂蚁战略配售的部分基金收益表现并不乐观。

据天天基金网数据显示，截至3月31日，易方达创新未来混合收益率为5.02%，是5只基金中唯一一只收益为正的基金；中欧创新未来18个月封闭运作混合、华夏创新未来18个月封闭运作混合、汇添富创新未来18个月封闭运作混合成立至今的收益率则依次分别为-4.03%、-12.2%、-19.82%；而鹏华创新未来18个月封闭运作混合的跌幅最大，成立至今的收益率为-35%。

据财经评论员郭施亮介绍，“从市场表现来看，除了易方达创新未来18个月封闭运作混合出现正收益外，其余四家基金，均出现不同程度上的跌幅。创新未来基金表现不佳，一方面与当时上市所处的市场价格偏高，相关权益资产估值不便宜因素有关，另一方面可能与整个市场大环境不佳、市场避险情绪升温因素有关。”

“不过，经历了这一轮调整行情之后，把控生物医药、半导体等，整体估值逐渐回归至前几年的底部区域，但市场长期投资的逻辑并没有发生根本性变化，所以对陆续开放申赎的创新未来基金来说，经历深度调整后，反而是一个比较好的投资时间点。”郭施亮补充道。

图片来源：易维视

谈及接下来是否会发生大面积赎回现象，郭施亮表示，“基金应该会有赎回应对措施，投资者前期损失如果较大，集中赎回意愿反而不高。”

“净值表现差，可能与资产配置有关，也可能与前期高位买入配置资产的因素有关。易方达创新表现算相对抗跌。如果长期关注这类行业，可以逢低买入这类基金，如果对这些领域比较陌生，则保持观望，投资者尽量接触自己熟悉的领域。”郭施亮说道。

流量吸睛的时代，有些投资者已经成为被割的“韭菜”，投资者在跟风炒作前还是要做好功课，量力而行。你对5只打新蚂蚁集团股票的基金产品表现有何看法？评论区见。