美团稳进

来源/三言财经

财报显示，2021年第二季度美团公司总营收达438亿元，同比增长77%；经调整净亏损环比收窄为人民币22.17亿元；年度交易用户数和活跃商家数分别为6.3亿和770万；用户年均交易笔数达32.8笔，同比增长27.8%。

消费市场复苏下的稳定增长

整体来看，本季度美团各项业务继续保持稳健增长，年度交易用户数和活跃商家数亦创新高，亏损好于预期。

按业务划分，二季度美团餐饮外卖收入231.25亿元，同比增长59%，到店、酒店及旅游收入86.02亿元，同比增长89.3%，新业务收入120.32亿元，同比增长113.6%。

用户数量方面，二季度美团交易用户数比去年同期增加1.8亿人，达到6.3亿人，这意味着全国有近一半人口在使用美团。

活跃商家数达到770万户，比去年同期增加140万户。美团在财报中提到，公司深入地渗透到低线市场中，新用户大多来自低线城市。早餐、下午茶及宵夜对订单的贡献进一步增加，且远距离订单在总订单中占比进一步提升。

交易用户数和活跃商家数仍在持续增长，这意味着用户对美团的信任在进一步加强。

用户消费频次也在增加，日均交易笔数达3890万规模，较去年同期增长了58.9%。这意味着用户的消费习惯越来越青睐于美团，用户粘性在持续增加。

财报数据下，稳定和增长成为亮点。

随着国内经济持续稳定恢复，消费市场逐渐复苏。美团二季度团各项业务稳健增长，反映出国内消费旺盛，整体经济稳中向好，内生动力逐步增强。

监管之下，明确未来方向

作为唯一一家扎根本土做本地生意的互联网公司，将数字化与实体经济、服务经济深度融合。美团在不断发展自身的同时，也承担了更多的社会责任。

在财报发布后的业绩电话会议上，美团CEO王兴表示，在相关部门对于外卖餐饮平台《指导意见》文件下发后，公司管理团队第一时间对文件进行了深入学习，也成立了专项工作小组，对文件中提出的指导意见逐条对照研究、逐条自查自改。“我们将严格按照相关部门的指导意见，积极履行用工责任，更大力度保障不同情形下的劳动者权益。”

7月份，市场监管总局、国家网信办等七部门联合发布了《于落实网络餐饮平台责任切实维护外卖送餐员权益的指导意见》（以下简称《指导意见》）。

《指导意见》要求，骑手的工资不得低于当地最低工资标准；不得将“最严算法”作为考核要求；平台及第三方合作单位要为骑手缴纳社会保险等。

从政策可以看出，相关部门关注的焦点是骑手的权益保障问题。

而美团作为平台方，既要保障骑手的合法权益，又要保障配送服务的高效准时，是其一大困境。

美团外卖的配送分为1P模式（平台负责配送）和3P模式（商家自己负责配送）。

第二季度美团外卖订单总数为35.41亿笔，其中1P订单数为23.62亿笔，占比66.7%；而骑手成本支出为155亿元。1P订单平均单笔成本近7元。

由此可见，1P订单单均配送成本很高，3P订单虽然有微利，但没有改变外卖薄利的事实。

要支撑这个模式正常运转，美团建立起了数量庞大的骑手队伍。

2021年上半年，美团日均活跃骑手超过100万人。

外卖微利也是一个最理想的平衡状态。调研数据显示，6成全职骑手月收入高于5000元。

美团已经在向一个商家、骑手实现平衡的方案努力。

7月，美团成立了外卖骑手服务部，将提升外卖骑手工作安全放在最高优先级。持续升级智能订单调度系统，优化路径算法，加大配送时间灵活性，也为骑手引入强制性休息时间，以确保他们的工作安全，提升工作体验。

此外，美团发起了“站长培养计划”，该项目旨在为高潜力的外卖骑手开辟推广渠道，使他们成为站点管理人员、合作商管理人员等。

同时美团还透露，正在与职业院校及国家开放大学合作，免费帮助外卖骑手提升职业技能和学历教育，完善职业转换机制，实现外卖骑手多样化的职业发展目标。

美团方面也表示，未来将根据相关政策，向骑手群体提供更全面的权益保障体系，推动行业的高质量、健康发展。

社保问题是否会改变基本盘？

对于当下的美团而言，最大的不确定因素，在于监管的力度和进度。美团需要在追求商业效益最大化的同时，兼顾平衡好商家、骑手、用户等多方关系。

商家方面，今年5月初，美团外卖在多地开始试点“透明化”费率模式，将过去固定的“平台服务费”拆分为“技术服务费”和“履约服务费”，“履约服务费”按距离、时段和价格阶梯计费。

这样的改革不仅让费用结构上更透明，也让商家在配送安排上拥有了更大灵活性。

此外，为了更好帮助中小型商家线上化经营，美团还推出“外卖管家服务”，首期投入1.5亿专项补贴，为3万中小商家免费提供3个月的线上运营服务。目前，全国已有25个试点城市的6000家商家率先获益，餐饮门店平均外卖交易额提升超过50%。

而外界关注的骑手社保问题会不会成为压死骆驼的最后一根稻草？如果美团给所有骑手足额缴纳社会保险，这项费用会不会把平台压垮？

近日，人社部等八部门联合印发的《关于维护新就业形态劳动者劳动保障权益的指导意见》，引入了“不完全符合确立劳动关系情形”的表述，这意味着外卖骑手权益保障或许不会“一刀切”，而是采取分类监管的方法。

或许，这将为解决骑手权益保障问题迎来一个全新的方式。

短期来看，为骑手缴纳保险这一外部事件的冲击，对整个外卖行业来说都是一次挑战。但长期来看，反而可能会重构整个新业态的行业结构，完善人民的福利保障，提升行业的运营效率。

《指导意见》等监管政策的落地，将更好的平衡企业发展和劳动者权益，有助于行业的长期、持续、健康发展。

王兴在业绩电话会中表示，“这次相关部门出台的政策和意见，给予了美团更明确的方向指引和更清晰的政策路径，也是对即时配送行业、新就业形态的一种支持、肯定，更是一种鞭策。美团一定会努力完善，用自身行动在即时配送行业做出表率，并促进企业自身、即时配送行业、餐饮外卖行业朝着更健康、更可持续的方向发展。”

总的来说，与灵活用工群体的互联网公司以前都是自己摸索着前进，蒙眼狂奔的路上难免出现问题；如今，监管政策为行业确定了导向。行业前景也更加确定。以前是“让子弹飞一会儿”，现在监管在“边发展边治理”的过程中取得了阶段性结果，也给全行业给出了命题作业，企业未来的方向反而明确，就是朝着更合规、更透明、更开放的方向前进即可。

美团一直是一个曾经包括现在都在创造大量正外部性的公司，过去已经提供了大量的确定性的兜底就业机会。当然，给予生态伙伴以完善的保障，是美团必须要履行的社会责任，随着监管的政策落地逐渐明朗，无论是对于美团，还是对于行业，甚至整个中国互联网来说，都会是利好。