联建光电财务总涉案!小牛资本62人被刑拘,百亿兑付资金怎么还?

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发布时间:2021-01-19 15:47:34

“眼看他起高楼,眼看他宴宾客,眼看他楼塌了。”

“眼看他起高楼,眼看他宴宾客,眼看他楼塌了。”


从2018年6月兑付危机爆发到被指涉嫌非法吸收公众存款,曾管理资产近2800亿元的私募巨头——小牛资本还是出事了!

 

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作者 | 雷晨

来源 | 债市观察


继深圳南山公安宣布对小牛资本管理集团有限公司(下称“小牛资本”)63名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施后。一家上市公司财务总监也被曝卷入该案。

 

1月18日晚间,联建光电(300269.SZ)公告称,公司财务总监席智建近日因涉嫌非法吸收公众存款罪被刑拘。据财联社报道,席智建正是小牛资本涉案人员之一。


此前的1月16日,深圳南山公安发布对小牛资本涉嫌非法吸存的第二份情况通报。通报称,已对彭某等63名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施(其中刑事拘留62人,因怀孕取保候审1人)。


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图片来源:深圳南山公安微信公号

 

由于涉嫌构成非法吸收公众存款罪,深圳南山公安于1月8日依法对小牛资本立案侦查。1月13日,警方对小牛资本涉案嫌疑人依法采取刑事强制措施。


01

“挤牙膏”式还债


小牛资本成立于2012年,总部位于深圳,是一家综合性金融科技服务集团。旗下小牛在线一度是广东最大的P2P平台之一,但自2018年6月起爆发大面积逾期。

 

截至2020年4月底,小牛在线平台累计成交金额为1171.74亿元,累计注册人数607万,出借人数超11万人,借贷余额约104.2亿元。

 

据官网介绍,小牛在线涵盖“优享牛”、“升财牛”、散标等不同类型下不同细分的项目,包含月度、半年、一年等不同周期。2018年6月,小牛在线出现逾期,出借人无法正常提现。

 

警方通报前的1月12日,小牛在线在微信公号披露《出借人关注的五大问题解答》。关于兑付进展,小牛在线称,平台已启动第十期的兑付工作,良退以来累计兑付2.38亿元。


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图片来源:小牛在线微信公号

 

2020年5月9日,小牛在线发布《平台网贷业务良性退出公告》,决定退出网贷行业,逐步结清存量网贷业务,并承诺良退期间平台股东及高管不跑路、不失联、不撤资。


两个月后,小牛在线推出了良退兑付方案,121594名有效出借人可投票表决。该兑付方案采取“先本金后收益”的原则,即前2年先兑付出借人本金,第3年兑付剩余本金及收益。


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图片来源:出借人提供

 

具体而言,小牛在线首期兑付5000万元,后续账户每积累满2000万元兑付一次,每月至少兑付一次。2020年7月26日,小牛在线宣布兑付方案已经投票通过。

 

截止目前,小牛在线已完成10期兑付,除了第一期和第六期的兑付金额分别是5000万元和2800万元,其它8期均为2000万元。兑付节奏也从最开始每月2期放缓到24天还1期。


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此时,距离小牛在线宣布良退已经过去了8个月,据其首期兑付日也有近半年的时间,但其兑付比例仅为2.28%。有出借人表示,按照现在的还款速度,至少还得几十年才能回本。

 

小牛在线在1月12日文章中称,良退以来,平台竭力化解风险,专注催收回款工作。不过,受疫情等客观因素影响,“回款情况确实不太乐观”。


02

11万出借人苦等兑付


百亿借贷才还了2亿多,小牛在线良退道阻且长。

 

事实上,从兑付危机爆发到被定性非吸,在这近两年半的时间里,出借人处境被动。目前,在新浪黑猫投诉平台上,小牛在线涉及投诉量高达1052条,“提现难”等问题多次被提及。


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图片来源:黑猫投诉平台

 

债市观察(ID:bondreview)注意到,2018年兑付逾期后,小牛在线推出用“优享牛”产品置换“安稳投”产品的方式,鼓励出借人购买前者获得“忠粉值”以加速后者的回款。

 

有投资者认为,“这其实是诱使出借人追加资金,导致出借人双重资金被套。2019年8月左右,加速的‘安稳投’就停止回款了。”

 

以时间换空间的尝试,换来了出借人的再次被套。11万出借人是默默等待还是奋起反抗?小牛在线的涉诉数量给出了答案。

 

天眼查法律诉讼一栏显示,小牛在线身为被告的诉讼仅有25起,其中10起为民间借贷纠纷,4起合同纠纷,2起委托理财合同纠纷,企业借贷纠纷和借款合同纠纷等各一起。


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图片来源:天眼查

 

此外,小牛在线母公司小牛资本涉及3起民间借贷纠纷,三位原告都是小牛在线的出借人。然而,起诉均被法院以“违反双方关于争议解决方式的约定”为由驳回。

 

债市观察(ID:bondreview)查阅相关民事裁定书发现,按照产品合同约定,小牛在线旗下“安稳投”、“优享牛”、散标引起的纠纷,应分别向深圳国际仲裁院、深圳国际仲裁院、湛江仲裁委依法提起仲裁。


众所周知,仲裁施行一裁终局的制度,但仲裁费要比法院诉讼高出不少,而且原则上是由败诉的当事人承担。


盈科上海律师事务所高级合伙人谢连杰律师表示,“仲裁相比法院诉讼,效率更高保密性更强。企业选择约定仲裁解决争议,一般是因为仲裁案件处理较快,且不会被信息查询网站抓取到涉诉信息。”

 

身为被告的案件寥寥无几,可见大部分出借人仍希望小牛在线能按约定还钱。


03

何时能兑付完毕?


湖南人彭铁以小牛在线的母公司小牛资本为核心,一手构建了庞大的“小牛系”版图。

 

最鼎盛的时候,小牛资本管理资产近2800亿元,在海内外共开设280余家分支机构,业务遍布全国20多个省市,员工总数达万人,服务客户八百万人。


至于小牛资本的“套路”,即左手通过旗下小牛在线、小牛新财富等平台从出借人手上募资,右手利用小牛投资、小牛普惠、小牛融资租赁等公司放贷。

 

当拆东墙补不上西墙时,崩盘也就来了。在此背景下,小牛资本的资产状况和催收进展决定了后续还款能力。

 

投中网获得的一份内部会议记录显示,2019年5月30日,小牛新财富一位高管称,小牛资本可运用的资产则近38亿,包括住宅、商铺、土地等固定资产近20亿估值,1亿价值的股权和16.7亿元的债权。

 

可以清楚地看出,如果小牛资本以还债为首要任务,将上述资产积极处置,那么已兑付金额一定会超过2.38亿元。

 

小牛资本开始被动还债。天眼查显示,当前小牛在线和小牛资本的被执行金额共有152.62万元。值得一提的是,去年11月24日,小牛资本名下一辆奔驰被法院强制执行,以约54.58万元的价格拍出。


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图片来源:阿里拍卖平台

 

与此同时,小牛在线的催收进展也备受关注。天眼查显示,小牛在线涉及法律诉讼3100起,民间借贷纠纷及借款合同纠纷占比超过73.39%。其中,小牛在线作为申请执行人的诉讼多达1112起。一定程度反应了其催收力度。


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图片来源:天眼查

 

小牛在线近日在公众号发文称,正在筹备央行征信接入工作,并已将所有借款人信息接入征信的计划上报至央行征信,预计今年9月完成系统开发。这意味着,一旦对接完成将对催收回款起到一定作用。

 

根据警方1月16日通报,已经查封、扣押、冻结公司及相关涉案高管的股票账户、银行账户、房产、车辆等资产一批,持续加大对小牛资本涉嫌非吸的侦办力度。

 

目前,小牛资本62人已经被刑拘,相关案件正在进一步侦办中,上市公司联建光电财务总监也被拉下水。你认为其百亿债务何时能够兑付完毕?欢迎在文末留言。



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