知名券商员工借200万炒股亏150万，还有人直接被罚没逾百万……

一入券业深似海，从此炒股是路人。入了券商的“坑”，就意味着要和“炒股”说拜拜，这是监管层明文规定的，但总有人不信邪，铤而走险。

近日，监管层已经接连公布两起券商员工因违法炒股遭到处罚的案子。

东北证券（000686.SZ）前合规管理部总经理、职工监事綦韬，2010年11月17日至2014年10月10日期间，实际控制并使用其直系亲属“李某”的证券账户，违法买卖隆华节能（300263.SZ，现已更名为“隆华科技”）等股票，交易金额为7154.68万元，盈利约70.04万元。证监会决定没收綦韬违法所得70.04万元，并处以70.04万元罚款。

但要说惨还是申万宏源（000166.SZ）旗下全资子公司员工王志旺惨。借证券账户、借200万炒股，亏损近150万，不光要承担损失、偿还借款利息，还被监管层罚款10万元……而让王志旺砸进去数百万、“赔了夫人又折兵”的竟然只有一只股票，哪只股票“威力”如此之大？

1.一通操作猛如虎，结果亏了百分之七十五

宁波证监局近日公布了一份行政处罚决定书，决定书显示申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”）前员工王志旺因违法买卖股票，被责令依法处理非法持有的股票，并处以10万元罚款。

2017年8月23日，当时还在申万宏源承销保荐任职的王志旺向同学霍某辉提出借钱炒股，霍某辉表示同意。

随后，霍某辉开立一证券账户，两人还签订书面合同，王志旺出资30万元作为保证金，向霍某辉借钱200万元，借款利息为年化8%，账户亏损由王志旺承担，借款部分的盈利金额由王志旺分成80%、霍某辉分成20%。

这样的约定，对霍某辉来说似乎是稳赚不赔的买卖。

2017年8月30日至2019年5月23日（调查日），王志旺通过霍某辉开立的证券账户，持有、买卖南京新百（600682.SH）。

数百万资金全部用来操作一只股票，可见王志旺对其给予厚望。

然而最终的结局是王志旺损失惨重。

据宁波证监局调查，王志旺在2017年8月30日至2019年5月23日期间累计买入11.71万股南京新百，成交金额为294.34万元；累计卖出9.91万股，成交金额124.56万元，收到红利0.54万元。经计算，卖出亏损149万元，余股账面获利0.63万元，合计亏损148.42万元。

也就是说，近300万资金因买卖南京新百亏损近50%，亏损金额约占200万借款的75%，投资失利的王志旺还要偿还一笔不菲的借款利息。投资失利就算了，还被监管层“点名”、罚款。

2.券业老兵折戟“牛散概念股”

让王志旺赔了夫人又折兵的南京新百又经历了什么？

南京新百在2017年8月30日至2019年5月23日期间的股价走势（如下图右侧红框部分）并不那么让投资者心情美丽。2017年8月30日，南京新百开盘价为37.96元/股；2018年6月21日开始，连被砸出8个跌停；2019年5月23日收盘，股价仅为11.81元/股，一年多时间跌幅近70%。

南京新百原本是一家老字号大型百货零售企业、中国十大百货商店之一和南京市第一家商业企业股票上市公司，头顶诸多光环，用现在的话来说，旗下的商场曾经是绝对的网红打卡必到场所。但随着网购的崛起等因素，南京新百发展遇到瓶颈。

2014年开始，南京新百开启“买买买”模式，收购了不少企业，并着重布局大健康领域，而在收购过程中曾不小心“踩雷”。2018年，南京新百的控股股东三胞集团有限公司陷入流动性问题，南京新百全年直接巨亏8亿……南京新百的“一言一行”直接影响到股价表现。

此外，南京新百曾经还是一只知名的“牛散概念股”。它股价之所以走出如此曲线，还和“牛散”吕小奇的一系列操作不无关系。对此感兴趣的朋友可以在微信公号“券业观察”后台回复“南京”调取。

事实上，王志旺也非泛泛之辈。券业观察（微信公号ID：quanyeguancha）从中国证券业协会官网公开信息获悉，王志旺从业逾八年，算是一位券业老人。2011年年底进入申万宏源旗下全资子公司申万宏源西部证券有限公司；2015年年中转身进入申万宏源承销保荐，现已从申万宏源承销保荐离职，离职备案日期为2020年1月7日。

（截图来源于中国证券业协会官网）

不知道王志旺的下一站将去往何处。

3.从业人员炒股成券业罚单的重灾区

资本市场，尤其是股市，很大程度上会受到信息驱动。而券商从业人员因为职务便利，总能比普通小股民更容易获取一些关键信息，利用信息优势炒股显然有违市场公平。因此，监管层明文规定券商相关从业人员禁止参与股票交易。但事实上，禁不起诱惑的并不少。

与王志旺一样，同出申万宏源系的就有多位。2018年1月份前后，中国证券业协会通报批评了4位券商从业人员违规买卖股票，而四人均来自申万宏源。

据《证券日报》统计，2019年全年，券商及其员工合计被罚没1.3亿元，同比增长80%。其中，从业人员违法炒股成重灾区。

券业观察不完全统计，近来因从业人员违法炒股，监管层开出的最大“罚单”，罚没金额超2000万元。2019年6月，证监会下发的一份行政处罚决定书显示，曾任东吴证券苏州滨河路营业部总经理的辛宏文，利用母亲开设的账户持有、买卖股票，2013年4月至2016年8月三年间交易额为亿元左右，合计获利1093.93万元，被处以合计罚没2187.86万元。

监管层对证券从业人员违法买卖股票、参与证券交易的打击力度明显逐渐加大。

2019年年底新修订的证券法中也再次明确，证券从业人员直接或者化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券的，责令依法处理非法持有的股票、其他具有股权性质的证券，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款。

在红线边缘大鹏展翅的同学，不妨先预估下案发后的后果自己是否能够承受得住？毕竟关乎职业生涯和饭碗。