大额贷款短期盈利难

“7.14高炮”被曝光后，小额现金贷生存环境再被压缩。尽管仍有部分借贷公司已然换了个门面转入地下运作，暂不至于倒闭，但在业务规模缩水之后，盈利难以为继，举步维艰。

“见不得光”的缺点是难以扩张，而小额现金贷恰恰需要源源不断的新用户完成短期借贷。从放款平台的角度讲，现金贷期限短、收益高、利用到期回款后的利息本金完成多次放贷，通过高息实现盈利。短时间内没有用户接续借款造成的资金闲置同样是放款平台的损失。

早些年做现金贷的在高息之下赚的盆满钵满，在积累足够的原始资本后尝试转型，搞起大额现金贷。将小额改成大额，把短期更为长期，再把高息变为低息…现金贷从小额到大额，不仅仅是表面上金融产品的更改，是从客户人群到商业模式的重塑。

产品变更后，配套风控系统的打造则是一项长期的工作。平台为在短期实现盈利，一般不会选择自行开发，而是将风控外包，部分平台还会连催收一并外包。因此时常出现多家现金贷平台共用一个风控模型的情形。可以看出，放款端与放款端之间，并无明显差别，有的只是放贷资金量的大小。

自年初以来，随着大额现金贷平台的陆续入场，获客成本水涨船高。大平台拥有资金、牌照、信用背书等多方面优势，由现金贷转型的平台只得在夹缝中求生。通过对借款用户额外收取的服务费，确保将合同利率控制在36%以内的同时，实现盈利。另外，用户还款周期较长，判断这类产品的盈利能力至少要一年的周期。

大额贷款件均2万，单个用户借款额度相对较大，平台鱼龙混杂，很难将征信同步，这为老赖恶意逃债提供了契机。老赖通过网络相互作保，有组织地向多家平台借款，这将是实现盈利的一个重要障碍。

因此就笔者看来，当前的征信手段，大额现金贷的盈利前景并不乐观。如果实现长期盈利，更应该倾向于对还款记录良好用户金融需求的深度挖掘，而不是追求放贷规模的盲目扩张。